Один номер выделялся, когда Сингапурская биржа (SGX) на прошлой неделе опубликовала свои годовые торговые номера 2018.
Торговля фьючерсами на доллар / CNH, относящиеся к оффшорному юаню, достигла в общей сложности $ 534 млрд., Что на 181% больше, чем в 2017.
Только за декабрь эта цифра составила рекордные $ 65.4 млрд. В настоящее время контракт смещает среднесуточный объем в 2.17 млрд. Долл. США в день и превышает количество 1 млрд. Долл. США в дни 238 в прошлом году по сравнению с днями 54 в предыдущие четыре года.
Есть ощущение, что оффшорная торговля юанями внезапно достигла критической массы в Сингапуре. Это заняло некоторое время: SGX начал комплекс валютных пар пять лет назад, охватывая как индийскую рупию, так и юань, и сегодня на бирже перечислены валютные пары 19, но доминирует USD / CNH.
«Мы наблюдаем огромный рост», - говорит Лам Кок Чонг, глава отдела FX и ставок в SGX. «Это был двузначный рост каждый год».
Для биржи, которая остро нуждается в альтернативных источниках роста, чем листинги акций, оффшорный юань является полезной валютой, на которую можно хорошо позиционировать.
В последнем отчете RMift Tracker от Swift показано, что в настоящее время юань занимает пятое место в качестве национальной и международной платежной валюты после доллара, евро, фунта и иены, с 2.09% от объема в ноябре; и восьмое место как чисто международная валюта платежей.
Гонконг явно доминирует в оффшорных платежах в юанях, составляя 78.66% рынка в ноябре, согласно Swift, но Сингапур сейчас занимает третье место с 3.81%, отставая от Великобритании, но опережая США, Тайвань, Францию и другие центры.
Что касается стран, совершающих валютные операции в юанях, то на долю Сингапура приходится 5.58% рынка, по данным Swift, за Великобританией, Гонконгом, США и Францией.
И именно во фьючерсном секторе Сингапур действительно украл марш. По состоянию на конец 2018 SGX считает, что это крупнейшая оффшорная биржа фьючерсов на CNH.
Прошлый год был удачным для всех, кто продавал продукты хеджирования в юанях, и в этом году можно было увидеть то же самое.
«Морская железная руда - это товар, который Китай использует для создания инициативы« Пояс и дорога », - говорит Лэм. «Большая часть поступает из шахт в Австралии и Бразилии и импортируется китайскими покупателями в течение нескольких месяцев».
По словам Лэма, хеджирование этого риска жизненно важно: такие трейдеры, как этот товар, составляют почти 30% от общего объема SGX для CNH, добавив: «Это было якорем для спроса».
Stock Connect
Вдобавок ко всему, открытие Stock Connect - сотрудничества между Гонконгом, Шанхаем и Шэньчжэнем - побудило все больше и больше людей торговать на акциях на суше, а вместе с этим необходимо хеджировать эту подверженность на суше.
Береговая энергетика и Далянская товарная биржа также стали более открытыми для иностранцев, которым также приходится хеджировать. Торговые консультанты и другие технические фонды начали обращать внимание.
«Они говорят: это серьезная ликвидность, давайте начнем торговать ею», - говорит Лэм.
Эта ликвидность полезна для трейдеров в США и Европе, которым необходимо знать, что контракты ликвидны даже в нерабочее время.
2019 запустит многолетний процесс включения акций и облигаций на суше
– BNP Paribas
Такие темы как раз и являются причиной, по которой SGX назначил генеральным директором 2015 Ло Бун Чи, который руководил бизнесом на рынках Deutsche Bank.
С учетом того, что в Сингапуре уже перечислены многие известные компании и новые предпринимательские компании, либо решившие заняться частным финансированием, либо перейдя прямо к Nasdaq, возникла явная потребность в новых двигателях роста.
Таким образом, данные за первый квартал для финансового 2019, который показал рекордный доход по производным инструментам в размере 98 млн. Долл. США, что на 21%, в то же время как доход от акций и фиксированного дохода, упавший на 13% до 86 млн. Долл. США, являются иллюстрацией обмен вероятное будущее.
Общие производные объемы выросли на 17% в годовом исчислении в первом квартале, а общие объемы фьючерсов на валюту выросли на 75% в годовом исчислении с 2.9 до пяти миллионов контрактов.
Поразительно, что фьючерсы INR / USD также начинают выглядеть значительными. Годовой объем продаж 2018 составил $ 374 млрд., Что на 53% в годовом исчислении. SGX теперь занимает лидирующую позицию в этом контракте на шельфе.
Береговые активы
Помимо иностранной валюты, 2019 станет ключевым годом для интеграции наземных активов в международный поток.
«2019 положит начало многолетнему процессу включения в акционерный капитал и облигации на суше», - говорится в отчете BNP Paribas, опубликованном в среду.
Подтверждено включение в индексы акций FTSE Russell и S&P Dow Jones, а также в индекс облигаций Bloomberg Barclays; вероятно увеличение веса китайских A-акций в индексе акций MSCI; и есть потенциал для включения в индексы облигаций JPMorgan и FTSE Russell.
Фан Синхай, заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, заявил в субботу, что приток иностранных инвестиций в китайские акции A может достигнуть RMB600 млрд. ($ 89 млрд.) В 2019, что вдвое больше, чем чистые иностранные покупки, совершенные на Stock Connect в 2018.
Здесь есть большие возможности для роста: согласно BNP Paribas, иностранная доля в китайских А-акциях составляет всего 3.5% по сравнению с 31.3% на корейском рынке акций и 39.4% на Тайване.
Еще одним ключевым событием стало увеличение на 60% резервных активов в юанях в 2018, что было вызвано тем, что Центральный банк России перевел часть своих активов в юани.
Signal2forex.com - лучшие форекс роботы и сигналы
