Акции надеются восстановить свои исторические максимумы на предстоящей неделе

Фондовые рынки будут стремиться развить свой сильный недавний импульс и восстановить свои рекордные максимумы на следующей неделе на фоне огромного количества экономических данных, в то время как страхи торговой войны уменьшаются.

Индекс S&P 500 составляет около 1.6% от внутридневного рекорда, достигнутого 26 июля, после одновременного роста недельного роста. Общий индекс вырос на 1.8% на прошлой неделе после роста на 2.8% в последнюю неделю августа.

Движение Уолл-стрит к историческим максимумам происходит потому, что недавние экономические данные США показывают, что рецессия может быть не в картах, а Федеральная резервная система, как ожидается, снизит процентные ставки в конце этого месяца. Ослабление опасений по поводу торговой войны между США и Китаем также поднимает настроения инвесторов. Если данные останутся достоверными, ожидания снижения ставки ФРС останутся высокими, а торговая напряженность между США и Китаем снизится, рынок может вернуться к историческим максимумам.

«Вы не можете продавать рынок раньше ФРС, и вы не можете продать рынок до торговых переговоров в октябре», - сказал Стив Грассо, директор по институциональным продажам Stuart Frankel и участник CNBC, «Power Lunch». «На данный момент это бычий бег».

В августе сектор услуг США вырос быстрее, чем ожидалось, сообщил Институт управления поставками. Смещение данных беспокоит производственный сектор. Во вторник ISM заявил, что производственный сектор США сократился впервые с начала 2016.

Между тем, Министерство труда в пятницу сообщило о росте заработной платы в США в августе лучше, чем ожидалось, когда потребительские расходы высоки. Тем не менее, отчет также показал, что рост рабочих мест замедлился третий месяц подряд.

«Экономике США следует избегать рецессии», - написал Гас Фаучер, главный экономист PNC. «При более медленном, но все еще стабильном приросте рабочих мест и хорошем росте заработной платы домохозяйства будут продолжать тратить; потребительские расходы составляют почти 70 процентов экономики США ».

Инвесторы получат больше информации о состоянии потребителей в следующую пятницу с выходом данных по розничным продажам за август и предварительным обзором потребительских настроений в сентябре. Позитивные данные по этому фронту могут поднять акции до их рекордов.

Следующая неделя будет важной, поскольку инвесторы получат больше подсказок о следующем шаге политики Федеральной резервной системы. В среду и четверг будут опубликованы августовские значения индексов цен производителей и потребителей.

ФРС назвала стабильно низкую инфляцию одной из причин смягчения денежно-кредитной политики в США. В июле ФРС снизила ставки на 25 базисных пунктов. Согласно данным FedWatch от CME Group, рыночные ожидания в отношении еще одного снижения ставки на четверть пункта в сентябре составляют 93.5%.

Тем не менее, более высокая, чем ожидалось, инфляция может вызвать вопросы о том, снизит ли ФРС ставки в этом месяце.

«Все, что напрямую связано с инфляцией, будет самым важным» для рынка, - сказал Джеймс Массерио, соруководитель американского подразделения Societe Generale по акциям. «Это будет иметь самое большое значение в процессе принятия решений центральным банком в области денежно-кредитной политики».

«В настоящий момент все классы активов находятся под сильным влиянием ожиданий изменений в денежно-кредитной политике», - сказал Массерио.

ФРС не собирается заседать до недели 17, но Европейский центральный банк объявит о своем последнем решении по денежно-кредитной политике в четверг. Ожидается, что ЕЦБ понизит ставки, поскольку некоторые эксперты прогнозируют возобновление его программы количественного смягчения.

Новости о торговых переговорах между США и Китаем по-прежнему будут играть важную роль на рынке на следующей неделе, поскольку инвесторы будут искать признаки прогресса в переговорах. В четверг министерство торговли Китая заявило, что китайские торговые представители встретятся со своими американскими коллегами в Вашингтоне в следующем месяце.

«Если будет немного больше оптимизма в торговле, я думаю, мы сможем вернуться к тем предыдущим максимумам», - сказал Джон Адамс, старший инвестиционный стратег BMO Global Asset Management. «Мы недалеко от предыдущих максимумов. Чтобы добраться туда, не потребуется много времени ».

понедельник

3 pm Потребительский кредит

вторник

6 am NFIB опрос малого бизнеса

10 am JOLTS

1 вечера: Apple событие

Wednesday

8: 30 am Индекс цен производителей

10 am Оптовая торговля

четверг

7: 45 am объявление политики Европейского центрального банка

8: 30 am Первичные заявки на пособие по безработице

8: 30 am Индекс потребительских цен

пятница

8: 30 am Розничные продажи

8: 30 am Импортные цены

10 am Потребительские настроения

10 am Бизнес инвентаризации