Акции, вероятно, достигнут новых рекордов на предстоящей неделе, если доходы продолжат превосходить ожидания

На предстоящей неделе акции будут пытаться преодолеть исторические максимумы, установленные ранее в этом году, поскольку множество компаний из индекса S&P 500 готовятся к отчетности.

Индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average примерно на 1% ниже своих исторических максимумов, а индекс Nasdaq Composite отстает примерно на 2% от своего рекорда. Индексы выросли после того, как большая часть журналистов на этой неделе опубликовала результаты, превзошедшие ожидания. Им также способствовало улучшение настроений вокруг Брексита и торговых переговоров между США и Китаем.

Исторические максимумы могут быть протестированы, поскольку около 120 компаний из индекса S&P 500, или около 24%, планируют опубликовать свои квартальные результаты на предстоящей неделе. В число этих компаний входят Caterpillar и Boeing, обе из которых, как ожидается, представят отчет в среду до звонка. Amazon, Intel, McDonald's и Chipotle Mexican Grill также будут работать на этой неделе.

«У вас есть потенциал для комбинации вещей, которые подведут нас к новым максимумам», - сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег National Securities. «В то же время вы получаете более качественные микроданные о прибылях и более качественные новости о макроэкономических препятствиях, с которыми мы сталкиваемся».

По данным FactSet, более 14% компаний из индекса S&P 500 отчитались до пятницы. Из этих компаний 81% опубликовали прибыль, превзошедшую ожидания аналитиков.

Отчет JP Morgan Chase во вторник поднял акции до рекордно высокого уровня, в то время как Citigroup и Bank of America также получили поддержку от своих отчетов о прибылях и убытках. Тем временем акции Netflix в четверг ненадолго выросли примерно на 7%, а затем завершили сессию ростом на 2.5%. Прибыль Morgan Stanley выросла на 1.5%. Акции Coca-Cola подорожали более чем на 1% в пятницу после публикации квартальных показателей.

Конечно, в этом сезоне отчетности компании имеют очень низкую планку. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали, что прибыль в третьем квартале упадет на 4.6%.

«Прибыль может стать положительным катализатором, если ожидания довольно низкие», — сказал Дэн Руссо, главный рыночный стратег Chaikin Analytics. «Планка опущена до такой степени, что компании могут ее перепрыгнуть».

Но инвесторам, возможно, будет сложнее переварить отчеты за неделю.

Такие компании, как Caterpillar, сильно пострадали от торговой войны между США и Китаем, учитывая их доступность на зарубежных рынках. Boeing и Intel также имеют представительства за рубежом. Между тем, отчеты таких компаний, как Amazon, McDonald's и Chipotle, будут тщательно изучаться, поскольку инвесторы будут искать подсказки о том, как поживают потребители.

«Торговые разногласия и глобальный экономический спад явно повлияли на рост прибыли в 2019 году», — заявил в заметке Скотт Рен, старший глобальный стратег по акциям инвестиционного института Wells Fargo. «Сезон отчетности о прибылях за третий квартал, скорее всего, подтвердит, что эти негативные последствия продолжали сказываться на результатах прошлого квартала».

Хорошей новостью для инвесторов является то, что недавние торговые переговоры, похоже, принесли некоторый прогресс. Президент Дональд Трамп объявил 11 октября, что США и Китай достигли «очень существенной первой фазы» соглашения. Во многих сообщениях на этой неделе говорилось, что Китай хочет провести дополнительные переговоры, прежде чем подписать первый этап, но директор Национального экономического совета Ларри Кадлоу заявил в четверг, что существует «большой импульс» для завершения сделки.

Джон Огастин, главный инвестиционный директор Huntington Private Bank, сказал, что «повествование» вокруг торговли стало «настолько односторонним в отрицательную сторону, что вероятность подписания первой фазы сделки может быть выше, чем нет».

Между тем, предварительные данные по потребительским настроениям показали небольшой рост в октябре по сравнению с сентябрем. Окончательные данные о настроениях потребителей за месяц будут опубликованы в пятницу.

«Если корпоративные доходы проявят признаки устойчивости, особенно со стороны потребителей в США, то о стремлении к новым максимумам ни в коем случае не может быть и речи», — заявил в заметке Том Эссей, основатель The Sevens Report.

понедельник

Прибыль до закрытия: Halliburton, SAP, Lenox Intl., PetMed Express

Прибыль после звонка: Cadence Designs, Celanese, TD Ameritrade, Zions Bancorp (530p cc)

вторник

8:30 Непроизводственный сектор ФРБ Филадельфии (октябрь)

10:XNUMX Продажа существующего жилья (сентябрь)

Доходы до звонка: Biogen, Lockheed Martin, McDonald's, NextEra Energy, Novartis, Procter & Gamble, Travelers, UBS, United Tech., UPS.

Прибыль после звонка: Texas Instruments, Canadian Natl. Железная дорога, Chipotle Mexican Grill, CoStar, Discover Fincl., Жилой капитал, Snap, Whirlpool

среда

7 утра. Еженедельные заявки на ипотеку.

10:30 Еженедельный отчет EIA о товарных запасах.

Прибыль до звонка: Boeing, Boston Scientific, Caterpillar, Daimler, Eli Lilly, Alexion Pharmaceuticals, Blackstone, Freeport-McMoRan, General Dynamics, Hilton, Invesco, LG Display, Nasdaq OMX, Norfolk Southern.

Заработок после звонка: eBay, Ford Motor, Microsoft, PayPal, Tesla

четверг

8: 30 am Еженедельные заявки на пособие по безработице

8:30 Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)

9:45 Производственный PMI (октябрь)

9:45 PMI в секторе услуг (октябрьский обзор)

10:XNUMX Распродажа новых домов (сентябрь)

Прибыль до закрытия: 3M, AstraZeneca, Comcast, Danaher, Dow, Equinor, Raytheon

Прибыль после звонка: Amazon.com, Gilead Sciences, Intel, Vale, Visa

пятница

10:XNUMX Потребительские настроения (финал октября)

Прибыль до закрытия: AB InBev, Ambev, Barclays, Charter Comm., Eni, Verizon

Подпишитесь на CNBC на YouTube.