Доллар может развить бычий разворот, поскольку торговая напряженность ослабла

Завершение первого этапа торговых соглашений между США и Китаем было хорошо воспринято инвесторами. Был дополнительный бонус за то, что министерство финансов США отказалось от ярлыка Китая как валютного манипулятора. Для переговоров на втором этапе еще нет времени. Но США уже работают с ЕС и Японией, чтобы подтолкнуть изменения в ВТО в отношении субсидий и принудительной передачи технологий. USMCA приняла Сенат и теперь ожидает ратификации Канады. Ситуация с торговой напряженностью, похоже, движется в правильном направлении.

На валютных рынках швейцарский франк оказался самым сильным, так как США вернули Швейцарию в список мониторинга валютных манипуляторов. Политическая неопределенность в России также спровоцировала поток безопасных убежищ. Доллар стал вторым сильным. Поздний рост индекса доллара добавляет к случаю краткосрочного бычьего разворота. Йена была самой слабой из-за склонности к риску на фондовых рынках. Стерлинг был вторым слабым по растущей ставке на снижение ставки BoE.

S&P 500 в восходящем ускорении, нацелившись на ручку 3500

Акции США положительно отреагировали на события прошлой недели, при этом все основные индексы закрылись на новых рекордных максимумах. Развитие индекса S&P 500 подтвердило сильный прорыв сопротивления долгосрочного канала. Это верный признак ускорения роста в среднесрочной перспективе. Текущий восходящий тренд должен нацелиться на 100% прогноз от 1810.10 до 2940.91 с 2346.58 на 3477.39 в следующем. Психологический уровень 3500 может быть уровнем для пика, но давайте посмотрим. На данный момент краткосрочные перспективы останутся оптимистичными до тех пор, пока будет поддерживаться поддержка 3214.63 в случае отступления.

Коррекция индекса доллара могла завершиться

Отскок индекса доллара от 96.35 возобновился на прошлой неделе и закрылся на 97.60, выше 55-дневной EMA. Развитие благоприятствует случаю, когда коррекционное падение с 99.66 завершилось с волнами до 96.35. Фокус теперь будет на сопротивлении 97.81 на этой неделе. Прорыв там подтвердит этот бычий случай и нацелится на сопротивление 98.54 для подтверждения. Однако прорыв 97.08, вероятно, расширит коррекцию с 99.66 до 96.35, возможно, до 38.2% восстановления с 88.26 до 99.66 в 95.30, до завершения.

Швейцарский франк обрушился на США и Россию

Швейцарский франк на прошлой неделе оказался самым сильным на двух событиях. Во-первых, Казначейство США вернуло Швейцарию в список мониторинга валютных манипуляций. Это может ограничить валютную интервенцию ШНБ, чтобы обуздать силу франка. Во-вторых, мы полагаем, что в Швейцарию и, в меньшей степени, в евро поступили некоторые безопасные убежища из-за политической неопределенности в России.

Бывший премьер-министр Дмитрий Медведев подал в отставку после того, как президент Владимир Путин изложил, как его план реформ по передаче полномочий парламенту. Малоизвестный начальник налоговой службы Михаил Мишустин был быстро вновь назначен премьер-министром. План Путина после окончания срока его полномочий в 2024 году неясен. Некоторые видят, что он готовится остаться у власти в качестве премьер-министра. Но некоторые видят в этом его шаге ограничение власти Медведева, если он станет следующим президентом.

CHF / JPY неожиданно оказался на вершине на прошлой неделе, прибавив 1.13%. Технически, рост с 106.73 явно ускоряется, как видно из недельного MACD. Ожидается дальнейшее ралли, пока сохраняется поддержка 112.58, к ключевому сопротивлению 118.60. На данный момент неясно, готов ли рост от 101.71 возобновиться. Или CHF / JPY все еще участвует в торговле в среднесрочном диапазоне. Реакции от 118.60 откроют картину. Прочный прорыв откроет путь к 100% прогнозированию от 101.71 до 118.60 с 106.73 на 123.62.

Стерлинг распродан как по ставкам на снижение ставки BoE

Стерлинг стал вторым слабым на прошлой неделе, так как ставки на снижение ставки Банка Англии выросли. Комментарии бывшего председателя Банка Англии Марка Карни, а также других политиков намекают на то, что смягчение политики уже задумано MPC. Экономические данные также были плохими. ВВП Великобритании неожиданно сократился на 0.3% в ноябре. Индекс потребительских цен закрылся до 1.3% в годовом исчислении в декабре, достигнув самого низкого уровня с декабря 2016 года. Розничные продажи также сократились на -0.8% в декабре.

На данный момент мнения разделились относительно того, снизит ли Банк Англии процентную ставку на заседании 30 января. Решение может очень сильно зависеть от поступающих данных, включая данные о занятости и PMI, которые будут представлены на этой неделе. У Банка Англии также потребуется некоторое время для подготовки обновленных экономических прогнозов, которые будут опубликованы на совещании. До этого фунт, по крайней мере, изо всех сил пытался продлить митинг после выборов.

GBP / CHF был вторым по величине двигателем на прошлой неделе, потеряв -0.94%. Падение с 1.3310 в настоящее время рассматривается как коррекция к общему росту с 1.1674. Более глубокое снижение ожидается, пока сопротивление 1.2854 держится, к восстановлению 61.8% от 1.1674 до 1.3310 в 1.2299. GBP / CHF может снизиться и восстановиться.

AUD / USD восстановился до 0.6933 на прошлой неделе, но быстро развернулся. Поскольку он остается в консолидации выше 0.6849, первоначальный уклон остается нейтральным на этой неделе первым. Прогноз не изменился: отскок от 0.6670 мог завершиться тремя волнами до 0.7031. Пробой уровня 0.6849 развернет уклон в сторону поддержки 0.6754. Решающий прорыв подтвердит этот медвежий случай. С другой стороны, прорыв 0.6933 вернет фокус к сопротивлению 0.7031.

В целом, при неповрежденном сопротивлении 0.7082, пока нет четкого подтверждения смены тренда. То есть, тенденция к снижению от 0.8135 (максимум 2018) по-прежнему ожидается до 0.6008 (минимум 2008). Тем не менее, решительный прорыв 0.7082 подтвердит среднесрочное падение и вернет ралли к месячной EMA 55 (теперь на 0.7484).

На более долгосрочной картине, предшествующее отклонение ЕМА месяца 55 поддерживало долгосрочный медвежий настрой в AUD / USD. То есть, тенденция к снижению от 1.1079 (максимум 2011) все еще продолжается. Следующей целью является 61.8% проекция 1.1079 в 0.6826 из 0.8135 в 0.5507.