Рынки распроданы из-за беспокойства Коронавируса, Долларового Момента, который будет ограничен Сильностью Иены

Новый китайский коронавирус затмил деятельность центрального банка на прошлой неделе и вызвал глобальное неприятие риска. На момент написания статьи число погибших возросло до 41, в то время как во всем мире инфицировано более 1300 человек. Вирус уже распространился из Ухани в другие крупные города Китая, а также по всему миру в Азию, США, Австралию и Францию. Массивный карантин Китая 40 миллионов человек в регионе Хубэй ставится под сомнение. Хотя сейчас ВОЗ просто заявляет, что это чрезвычайная ситуация в Китае, а не во всем мире. Развитие будет самым важным движущим фактором рынка в ближайшие дни и даже недели.

На валютных рынках иена завершила неделю как самая сильная на неприятии риска, а также на снижении доходности. Стерлинг стал вторым по величине, поскольку трейдеры сократили ставку на снижение ставки BoE после повышения делового оптимизма и PMI. Австралийский доллар был самым слабым по степени неприятия риска. Канадский доллар подвергся двойному удару от падения цен на нефть, а также от падения BoC, который оставил снижение ставки открытым. Доллар в целом был сильным с перспективой роста на ближайшую перспективу. Тем не менее, потенциал роста может быть ограничен снижением доходности и слабостью пары USD / JPY.

DOW отступает после формирования краткосрочной вершины

DOW заметно упал к концу недели из-за преобладания неприятия риска. Развитие предполагает краткосрочный максимум на уровне 29373.62. Учитывая, что дневной MACD закрылся ниже сигнальной линии, теперь в пользу более глубокого отката до 55-дневной EMA (сейчас на 28324.90). Но снижение должно быть ограничено 38.2% откатом от 25743.46 до 29373.62 на 27986.89, чтобы вызвать отскок. Долгосрочный восходящий тренд все еще продолжается. DOW должен следовать за S&P 500 и NASDAQ, чтобы впереди еще один раунд ускорения роста.

10-летняя доходность пробивает поддержку 1.693, возвращаясь к минимуму 1.429

Доходность 10-летних облигаций заметно снизилась на прошлой неделе и закрылась ниже уровня ближайшей поддержки 1.693. Разработка предполагает, что коррекционное повышение с 1.429 уже завершено, после неудачного пробития ручки 2.000 дважды. Более глубокое падение теперь вернулось к повторному тестированию минимума 1.429. Тем не менее, мы не ожидаем перерыва на данный момент. Среднесрочное боковое состояние устанавливается на более длительный срок.

Индекс доллара завершил коррекцию, теперь ожидается дальнейшее ралли

Рост индекса доллара с 96.35 продолжился на прошлой неделе и закрылся выше сопротивления 97.81. 55-дневная EMA также была устранена. Развитие предполагает, что коррекционное падение с 99.66 завершилось тремя волнами до 96.35. Дальнейшее собрание теперь должно быть замечено к сопротивлению 98.54 для подтверждения. Прорыв проложит путь к повторному тестированию максимума 99.66. Тем не менее, пробой поддержки 97.08 ослабит этот медвежий взгляд, и холодное расширение коррекционного падения с 99.66 до 96.35.

WTI возвращается к поддержке 50.64 с ускорением вниз

Нефть WTI резко упала на прошлой неделе, так как падение с 65.38 ускорилось. Текущий спуск рассматривается как третий этап консолидации с 66.49. Более глубокое падение следует увидеть до 50.64 поддержки. Тем не менее, поскольку этот уровень близок к 61.8% отката от 42.05 до 66.49 при 51.38. Мы ожидаем, что сильная поддержка в этой зоне 50.64 / 51.38 сдержит падение и принесет отскок. Между тем, прорыв сопротивления 57.35 будет доказывать, что снижение завершено.

Падение USD / JPY на прошлой неделе указывает на краткосрочное падение на 110.28 после того, как оно достигло краткосрочного сопротивления канала. Первоначальный уклон остается на этой неделе. Прочный прорыв 55-дневной EMA (сейчас на 109.14) проложит путь к поддержке 107.85. С другой стороны, незначительное сопротивление выше 109.65 вернет уклон в сторону повышения для повторного тестирования максимума 110.28.

В целом, в медвежьем прогнозе пока нет изменений, несмотря на отскок от 104.45. Пара находится в долгосрочном падающем канале, который начался в 118.65 (декабрь 2016). Рост 104.45 рассматривается как коррекция, и нисходящий тренд может продолжаться до минимума 104.45. Тем не менее, устойчивый прорыв сопротивления канала будет важным признаком бычьего разворота и станет целью сопротивления 114.54 для подтверждения.

В долгосрочной перспективе рост от долгосрочного дна 75.56 (минимум 2011) до 125.85 (максимум 2015) рассматривается как импульсивное движение, без изменений в этом представлении. Ценовые действия от 125.85 рассматриваются как корректирующее движение, которое может продолжаться. В случае более глубокого падения, недостаток должен сдерживаться 61.8% восстановления 75.56 к 125.85 в 94.77. Ожидается, что восходящий тренд от 75.56 возобновится на более поздней стадии для зоны сопротивления выше 135.20 / 147.68.