Перенос корпоративной ответственности на устойчивость потребителей

Лауреат Нобелевской премии экономист Джозеф Стиглиц недавно отметил, говоря о Covid-19, что США создали экономику без устойчивости. Было бы справедливо сказать, что США не единственная, но самая яркая страна, потому что они известны как самая богатая страна в мире. 

Многие факторы, которые составляют устойчивую экономику, будут обсуждаться в ближайшие месяцы и годы. И поскольку правительства собирают пакеты для тех, кто потерял работу или кому нужна поддержка в результате этого кризиса, вопрос о том, как мы создаем финансово устойчивых людей, также должен быть рассмотрен.

В США пакет федеральных стимулов включает разовый чек на 1,200 75,000 долларов для лиц, которые зарабатывают менее XNUMX XNUMX долларов. 

Даже с учетом других краткосрочных изменений, таких как замороженные выплаты по студенческим ссудам, ипотечные каникулы и снижение процентных ставок по кредитным картам, эти усилия вряд ли создадут достаточную финансовую устойчивость, чтобы пережить долгосрочное экономическое воздействие коронавируса: они не более чем липкие пластыри. чтобы залечить глубокие раны экономики. 

Это не достаточно большие решения для будущего, которые, по мнению климатологов, вполне могут привести к тому, что мировые экономики столкнутся с гораздо более серьезными потрясениями. 

Не ракетостроение

Что делает для устойчивых потребителей, кроме более высокой заработной платы, меньший долг и более высокие сбережения. Это не ракетостроение, но задолженность потребителей во многих странах растет, а сбережения остаются на прежнем уровне. 

Данные Федеральной резервной системы в 2019 году показали, что 40% населения США имеет экономию менее 400 долларов, в то время как опрос GoBankingRates (также в прошлом году) показал, что 58% сэкономили менее 1,000 долларов. Это беспокоит: большинство населения не имеет достаточных резервных средств, чтобы выдержать даже один месяц безработицы. 

В некоторых европейских странах чрезвычайные сбережения кажутся такими же слабыми. У каждого третьего жителя Великобритании меньше 1,500 фунтов стерлингов. 

Возможно, неудивительно, что в развивающихся странах ситуация еще хуже: последний отчет Global Findex Survey за 2017 год показал, что, в то время как у 55% ​​жителей стран с высоким уровнем доходов есть сбережения, только 21% - в развивающихся странах. 

Аномалия - это Германия, где потребительский долг, хотя и растет, значительно ниже пиковых значений 2008 года. Это резко контрастирует с США, где долг домохозяйств достиг рекордного уровня в конце прошлого года. 

Немецкие домохозяйства в прошлом году откладывали около 11% своего располагаемого дохода, по сравнению с менее чем 7% в США, по данным МВФ. Почему? 

В Германии сбережения увеличивались за последнее десятилетие, несмотря на отрицательные процентные ставки. Немецкие домохозяйства в прошлом году откладывали около 11% своего располагаемого дохода, по сравнению с менее чем 7% в США, по данным МВФ. 

Почему? 

Это, по крайней мере, частично культурно: Германия находится под влиянием своего финансового сектора - сберегательные банки, Landesbanken (государственные региональные банки) и кредитные кооперативы составляют более 75% финансовых учреждений по количеству и около 35% активы. 

Сравните это с США, где на долю общинных банков приходится 15% активов, а коммерческие банки продолжают увеличивать долю рынка. 

Немецкие сберегательные банки также являются очень влиятельными в социальном отношении и осуществляют образовательные программы - есть даже университет, финансовая группа Университета сберегательных банков. 

Германия является одной из немногих развитых стран, которые отмечают Всемирный день сбережений, который был основан в 1924 году и отмечается в 29 странах (большинство из которых сегодня являются развивающимися), когда многие немецкие дети приносят свои копилки в банк. 

Это сигнализирует о культуре подготовки к худшему - что также можно назвать повышением устойчивости - и может частично объяснить убежденность германского министра по экономическим вопросам в том, что его страна в финансовом отношении выйдет из леса через несколько месяцев. 

Как мы можем развивать эту культуру в другом месте? 

Банки, ориентированные на сообщества

Capital One попробовал это сделать в США, начав в 2017 году первый неформальный национальный день сбережений. И, конечно же, кредитные союзы, общественные банки и финансовые учреждения, занимающиеся вопросами развития местных сообществ, - все помогают своим клиентам принимать обоснованные с финансовой точки зрения решения. 

Но можно ли сказать то же самое о крупнейших банках страны? 

Как клиент двух из них, если бы меня спросили: наибольшие ли рыночные сбережения или кредитные продукты у крупнейших банков сложнее? Мой ответ будет: последний. 

В то время как Bank of America, Citi и JPMorgan Chase прилагают внушительные финансовые усилия, они продолжают взимать плату за сберегательные счета по причинам, которые остаются неубедительными. Нам нужно больше ориентированных на сообщество банковских услуг. 

В последние недели было интересно наблюдать, как фонды крупных банков делают щедрые пожертвования некоммерческим организациям, Фонду ответных мер Солидарности Covid-19 и общественным программам. 

Например, Citi и JPMorgan Chase пожертвовали по 15 миллионов долларов каждый; гораздо больше, чем может дать любой общественный банк. 

Но, как ни крути, здесь можно провести параллели с чеками ФРС на 1,200 долларов. Если крупнейшие банки мира действительно хотят повысить устойчивость в общинах и предложить финансовую защиту от этих событий, тогда, когда мы выйдем из этого кризиса, они должны приложить свои усилия к увеличению сбережений и отстранению своих клиентов от кредитов. 

Это также может помочь построить устойчивую экономику.