Berkshire Hathaway Уоррена Баффета выкупила в третьем квартале акции на рекордные 9 миллиардов долларов.

Поскольку пандемия коронавируса сказывается на его операционной прибыли и цене акций, Berkshire Hathaway еще больше расширила свою программу выкупа акций в третьем квартале, почти вдвое увеличив рекордный выкуп по сравнению со вторым кварталом.

Конгломерат Уоррена Баффета выкупил свои собственные акции на 9 миллиардов долларов, как было объявлено в субботу в отчете о прибылях и убытках за третий квартал. Это значительно выше уровня в 5.1 миллиарда долларов во втором квартале, который вскружил голову, когда было объявлено о нем, и довел общий выкуп Berkshire до 15.7 миллиарда долларов в 2020 году.

В течение квартала Berkshire выкупила акций класса A на сумму более 2.5 млрд долларов и акций класса B на сумму около 6.7 млрд долларов. Это превзошло оценку UBS о квартальном выкупе всего в 3.2 миллиарда долларов.

Бурный выкуп Баффета происходит в сложное время для его операций, поскольку мировая экономика изо всех сил пытается оправиться от коронавируса, что напрямую влияет на находящиеся в полной собственности предприятия компании, включая железные дороги, коммунальные услуги и страхование.

Berkshire заявила, что ее операционная прибыль составила 5.478 миллиарда долларов, что на 30% меньше, чем годом ранее. Но чистая прибыль компании, которая составляет крупные инвестиции Berkshire в публичный рынок, например Apple, выросла более чем на 82% в годовом исчислении до 30.137 миллиарда долларов.

Apple, крупнейший пакет акций Berkshire, вырос в третьем квартале более чем на 26%. Coca-Cola прибавила 10.5% за этот период. Хотя Баффет предостерег инвесторов, чтобы они не обращали внимания на чистую прибыль, поскольку прибыль от инвестиций нереализована и нестабильна.

В своем ежегодном письме, опубликованном ранее в этом году, Баффет обсуждал, когда он и вице-председатель Berkshire Чарли Мангер решат выкупить акции.

«Наше мышление сводилось к следующему: Berkshire выкупит свои акции только в том случае, если: а) мы с Чарли считаем, что они продаются по цене меньше, чем они стоят, и б) у компании после завершения обратной покупки остается достаточно денег», - сказал Баффет. написал. «Со временем мы хотим, чтобы количество акций Berkshire уменьшилось. Если дисконт цены к стоимости (по нашим оценкам) увеличится, мы, вероятно, станем более агрессивными в покупке акций. Однако мы не будем поддерживать акции на каком-либо уровне ».

Баффетт также защищал эту практику в целом на ежегодном собрании Berkshire в мае.

«При подходящих условиях также должно быть очевидно, что выкупить акции, и не должно быть ни малейшего вреда для этого, как и для дивидендов», - сказал он.

Несмотря на почти 20% -ное возвращение в третьем квартале акций Berkshire Hathaway класса A, в этом году их акции по-прежнему значительно уступают S&P 500. Акция потеряла 8% по сравнению с 10% совокупной доходности для S&P 500.

Баффет начал активно заниматься выкупом акций, поскольку Oracle of Omaha в этом году сделала относительно мало крупных шагов. В конце августа Баффет объявил, что Berkshire приобрела не менее 5% акций пяти ведущих торговых компаний Японии: Itochu Corp., Marubeni Corp., Mitsubishi Corp., Mitsui & Co. и Sumitomo Corp. Но компания не объявила об отсутствии другие крупные приобретения в этом году.

Даже после рекордных выкупов в этом году денежная масса Berkshire до конца третьего квартала по-прежнему составляет 145.7 млрд долларов.

Подписаться CNBC ПРО для эксклюзивного анализа и анализа, а также для программирования рабочих дней со всего мира.