Сомнительные данные по ИПЦ США; 10-летний аукцион и впереди ЕЦБ

Долгожданные данные по ИПЦ за февраль были опубликованы ранее сегодня, и основные данные оказались немного хуже ожиданий. Заголовок CPI для более пристально отслеживаемой ставки в годовом исчислении был на уровне 1.7% против 1.4% в январе. Однако ФРС больше беспокоит базовый уровень инфляции, который исключает более волатильные цены на продукты питания и энергоносители. Уровень базовой инфляции в годовом сопоставлении снизился с 1.4% в январе до 1.3% в феврале против прогноза 1.4%. Интересно, как может быть ниже базовая ставка при более высоких ценах на энергоносители и на продукты питания? BLS сообщило, что «на сбор данных в феврале повлияло временное закрытие ограниченного режима работы определенных типов заведений». Другими словами, данные нечеткие, и на них нельзя полагаться.

Сегодня Казначейство США выставит на аукцион 58-летние векселя на сумму 10 миллиардов долларов. Результаты будут доступны вскоре после 1:00 по восточному времени. Вчерашний аукцион по выпуску 3-летних облигаций был сильным. Тем не менее, аукционы с более длительным сроком погашения будут более тщательно отслеживаться. (Завтра 30-летний аукцион.) Напомним 25 февраля^th 7-летний аукцион оказался крайне слабым. Это привело к повышению доходности, в первую очередь, в нижней части кривой. Доходность 10-летних бумаг выросла до 1.6%, что обеспокоило инвесторов в акции. Чтобы определить, был ли аукцион успешным, необходимо отслеживать доходность, соотношение цены и покрытия и количество косвенных покупателей. После слабого 7-летнего аукциона облигации и акции продолжили снижаться, в то время как доходность и доллар США поднялись.

Источник: Tradingview, FOREX.com

После более слабых данных Core CPI, которые подразумевают, что ФРС будет поддерживать свое беспрецедентное количественное смягчение в течение более длительного периода (как заявляли члены ФРС), индекс доллара США (DXY) распродался, и акции пошли на торги. Это можно увидеть по динамике цены EUR / USD, которая сильно обратно коррелирует с Индексом доллара США. (EUR / USD также была нашей валютной парой недели). Текущий коэффициент корреляции составляет -0.87 на 240-минутном таймфрейме. Для справки, значение -1.00 означает, что два актива полностью отрицательно коррелированы. После завершения ценового паттерна AB = CD, EUR / USD двинулась вверх и приближается к горизонтальному сопротивлению около 2, которое датируется минимумом 1.1950 февраля.^th. Сверху - коррекция Фибоначчи на 38.2% от 25 февраля.^th максимумы до 8 марта^th минимумы около 1.1990, которые также сливаются с горизонтальным сопротивлением. Поддержка на 8 марта^th минимумы около 1.1835.