Прогноз Forex и криптовалют

Сначала обзор событий прошлой недели:

EUR / USD. Напомним, глава ФРС Джером Пауэлл своим выступлением 4 февраля буквально обрушил американские фондовые рынки. Пауэлл остался равнодушным к росту доходности казначейских облигаций США, которая закрылась на годовом максимуме. При этом он намекнул на возможность преждевременного ужесточения монетарной политики.

И хотя глава ФРС подчеркнул, что экономика далека от перегрева, и он пока не видит необходимости повышать процентную ставку, на рынке появился намек на возможное изменение монетарной политики. В ответ доходность казначейских облигаций росла вместе с долларом, а фондовый рынок катился вниз. Индекс S & P500 потерял более 120 пунктов, а индекс Dow Jones Industrial Average - более 300 пунктов.

А затем, во вторник, 09 марта, все изменилось. Сильный рост акций технологических компаний, положительная статистика с рынка труда, рост активов домашних хозяйств и подписанный президентом США Джо Байденом закон о новом пакете стимулов на 1.9 триллиона долларов подтолкнули американский фондовый рынок вверх. . Индекс S & P500 не только полностью оправился от потерь, но и обновил исторический максимум, достигнув отметки 3.960. Что касается долгосрочных казначейских облигаций, то их доходность, наоборот, стабилизировалась. И это при том, что объем поданных заявок превысил объем эмиссии в 2.38 раза, а иностранные инвесторы приобрели около 20% ценных бумаг от общего объема в 38 миллиардов долларов.

Пара EUR / USD достигла высоты 1.1990 в четверг, 11 марта, благодаря этим факторам. Однако достичь отметки 1.2000 не удалось. Падению пары и ослаблению евро способствовало заявление руководства ЕЦБ о повышении скорости покупки облигаций в рамках PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program). Но это оказалось недостаточно убедительно, и о расширении PEPP ничего не говорилось. В результате падение пары было незначительным, и неделю она завершила на уровне 1.1950;

GBP / USD. Все больше и больше экспертов задаются вопросом, преодолел ли фунт максимум 24 февраля. Не пора ли консолидироваться с долларом? Британская валюта показала впечатляющий рост на 2830 пунктов против своего американского «коллеги» (с 1.1410 до 1.4240) начиная с третьей декады марта 2020 года. И мы наблюдаем боковое движение пары GBP / USD вдоль точки разворота. 1.3900 за последние две недели. Верхняя граница торгового диапазона прорисовывается достаточно четко: это сопротивление на 1.4000. В качестве нижних можно рассматривать два уровня поддержки: ближайший - 1.3850 и следующий - 1.3775.

График GBP / USD прошлой недели очень похож на график EUR / USD. Это говорит о том, что и фунт, и евро сейчас не столько независимые игроки на рынке, сколько заложники денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США и ставок по государственным облигациям США. Начав пятидневную неделю на уровне 1.3840, пара всю неделю двигалась в указанном диапазоне и установила последний аккорд на 1.3925;

USD / JPY. За последние недели иена преодолевала одну веху за другой, а пара USD / JPY достигла восьмимесячных максимумов. Многие трейдеры опасаются открывать в такой ситуации как длинные, так и короткие позиции. С одной стороны, пара уже была перекуплена, а с другой, по инерции еще могла лететь дальше вверх. Так и произошло: сначала она поднялась до уровня 109.25, затем последовала коррекция до 108.35 и новый подъем к горизонту 109.00, где пара завершила рабочую неделю;

cryptocurrencies. Биткойн достиг пика в 58,340 долларов 21 февраля, после чего упал до 43,160 долларов, сократившись на 26%. Согласно «Материальным индикаторам», это снижение было использовано китами и организациями для покупки активов у мелких инвесторов. Например, количество заказов на покупку BTC на сумму от $ 0.1 млн до $ 1 млн достигло рекордных значений на криптобирже Binance. И вот, двадцать дней спустя, 12 марта, Биткойн снова преодолел планку в 58,000 долларов. Однако на момент написания обзора он не смог обновить исторический максимум, остановившись на отметке 58,240 XNUMX долларов США.

Пара BTC / USD выросла на прошлой неделе на фоне роста фондового рынка США. Хотя, скорее всего, это лишь формальная причина, а не реальная причина активизации быков. Было ясно, что они обязательно сделают попытку подняться выше 60,000 тысяч долларов. И вопрос только в том, когда это произойдет.

По данным CryptoQuant, спрос на биткойны продолжает расти, а их количество на биржах упало до двухлетнего минимума. Как отмечают эксперты Bloomberg в своем февральском отчете, биткойн становится все более популярным активом среди самых разных инвесторов и постепенно вытесняет золото из их портфелей. По мнению авторов отчета, сокращение диапазона колебаний цен сигнализирует о том, что основная криптовалюта фактически стала альтернативой традиционным инвестиционным активам.

Общая капитализация крипторынка также стремится к новым высотам, наряду с биткойнами. За неделю он вырос с 1444 миллиардов долларов до 1756 миллиардов долларов. И теперь объем в 2 триллиона долларов станет для него важным психологическим уровнем.

Интересно, что несмотря на недельный рост пары BTC / USD на 20%, индекс Crypto Fear & Greed Index, наоборот, упал с 77 до 70, что может свидетельствовать об общем бычьем настроении рынка.

И еще одно интересное наблюдение. Доминирование биткойнов на рынке снизилось с 70.4% до 61.4% с начала 2021 года. Показатели альткойнов из ТОП-10 также снизились или остались на прежнем уровне. Но общая капитализация более мелких токенов выросла с 10.3% до 14.4%. Вряд ли эти монеты могут заинтересовать крупных инвесторов. Поэтому такая статистика может свидетельствовать только о том, что игроки начали активнее использовать их для краткосрочных спекуляций.

Что касается прогноза на предстоящую неделю, суммируя мнения ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

EUR / USD 16-17 марта состоится заседание Федеральной резервной системы США. Мы ждем сводки экономических прогнозов Комитета по открытым рынкам (FOMC), решения по процентной ставке, комментариев по денежно-кредитной политике и пресс-конференции руководства ФРС по итогам заседания. Процентная ставка, скорее всего, останется неизменной на уровне 0.25%. Поэтому прогнозы регулятора будут представлять особый интерес. Высокие ожидания еще раз подчеркнут разрыв между темпами восстановления экономики США и еврозоны. Инвесторы также будут обеспокоены возможностью ужесточения денежно-кредитной политики и отношением руководства ФРС к изменениям доходности государственных облигаций. Консолидация 10-летних доходностей в диапазоне 1.5–1.6% поможет фондовому рынку и подтолкнет пару EUR / USD выше 1.2000.

Пока что преимущество на стороне доллара. 70% экспертов, подкрепленные графическим анализом, 85% осцилляторов и 80% трендовых индикаторов на D1, ожидают падения пары в зону 1.1800–1.1850. Поддержкой здесь остается 200-дневная SMA на уровне 1.1826. Ближайшая поддержка - 1.1900.

Альтернативной точки зрения придерживаются 30% аналитиков, что подтверждается графическим анализом на H4. Что касается технических индикаторов на этом таймфрейме, их показания все еще сбивают с толку. Обратите внимание, что при переходе с недельного прогноза на ежемесячный количество экспертов, поддерживающих быков, увеличивается до 60%. Уровни сопротивления: 1.2025, 1.2060, 1.2170, 1.2200 и 1.2270;

GBP / USD. Помимо заседания ФРС США, в четверг 18 марта состоится заседание Банка Англии. Вероятно, его результаты не так сильно повлияют на инвесторов, как на их коллег по другую сторону Атлантики. Однако информация о ходе восстановления британской экономики и его перспективах, безусловно, будет предоставлена. Рынок также будет обеспокоен тем, что происходит в отношениях с Евросоюзом после Brexit.

На данный момент мнения экспертов разделились поровну. Треть из них, вместе с графическим анализом на H4, считает, что пара удержится в торговом диапазоне 1.3775–1.4000. Другая треть, подтвержденная графическим анализом на D1, ожидает роста до максимума 24 февраля 1.4240. И наконец, оставшаяся треть ждет падения пары в зону 1.3600;

USD / JPY. На предстоящей неделе должно стать ясно, остановит ли японская валюта свое падение, а пара USD / JPY - стремительный рост. Есть три определяющих фактора: доходность американских облигаций, заседание Федеральной резервной системы США и заседание Банка Японии в пятницу, 19 марта, на котором он должен определить свою политику на ближайшее будущее.

Рост доходности облигаций США толкает иену вниз, и ожидается, что японский регулирующий орган отреагирует на этот катастрофический крах. Вопрос о том, будет ли Банк Японии настаивать на контроле кривой доходности, пока неизвестен.

Стоит отметить, что последнее падение иены и рост пары USD / JPY 12 марта проходили в повышенных объемах. Это свидетельствует о том, что интерес крупных игроков к продолжению восходящего тренда пары еще не иссяк. Обратить тенденцию вниз можно либо консолидацией доходности по ценным бумагам США, либо активной продажей рискованных активов.

Но на момент написания статьи 55% экспертов ожидали, что пара все же сможет подняться в зону 109.50–110.00. 20% за боковое движение и 25% за падение пары. Почти 100% трендовых индикаторов на H4 и D1 окрашены в красный цвет. Среди осцилляторов на H4 их 80%, а на D1 35% уже подают сигналы о перекупленности пары, что указывает на неизбежную возможную коррекцию вниз. При переходе от недельного прогноза к месячному 80% аналитиков уже ожидают, что пара снизится и вернется в зону 105.00. Уровни поддержки: 108.35, 106.65, 106.10 и 105.70;

криптовалюты. Напомним, в начале марта глава криптобанка Galaxy Digital Майк Новограц резко изменил прогноз курса BTC на конец 2021 года. «Такое ощущение, - сказал банкир, - что мы немного задержимся между 42,000 60,000 долларов. и 100,000 XNUMX долларов, а затем увидите следующий большой скачок до XNUMX XNUMX долларов.

Команда Bloomberg также положительно оценивает дальнейший курс основной криптовалюты. «После того, как монета превысила 50,000 100,000 долларов, у нее появилась возможность проверить более высокие значения. Спрос на этот актив растет, а его макроэкономические показатели улучшаются », - говорится в их февральском отчете. По мнению аналитиков Bloomberg, в этом году биткойн может достичь XNUMX долларов, и его стоимость также продолжит расти в долгосрочной перспективе.

Итак, как долго биткойн будет зависать, по словам Майка Новограца, между 42,000 60,000 и XNUMX XNUMX долларов? Или мы накануне большого прыжка?

Ряд экспертов настроены пессимистично. В качестве причины они указывают на майнеров, которые покупают все больше и больше видеокарт на новых чипах, что приводит к удорожанию и дефициту таких карт на рынке. Эта ситуация чем-то напоминает конец декабря 2017 - январь 2018 года, когда бум майнинга закончился обвалом рынка, уничтожением многих майнеров и наступлением крипто-зимы. Эксперты говорят, что на этот раз новой зимы может и не быть, но и о сильных морозах не может быть и речи.

В более долгосрочной перспективе затраты на электроэнергию для майнинга также будут препятствовать росту цифровых активов. Они постоянно растут, и этот процесс потребляет энергию, сопоставимую с потреблением энергии в такой стране, как Нидерланды. В какой-то момент потребуется энергия всего мира, чтобы произвести только одну единицу. И это, по мнению футурологов из Singularity University, станет непреодолимым препятствием для крипторынка.

Однако если есть медвежьи пессимисты, то оптимисты-быки обязательно найдутся. Так, по словам главы ARK Investment Кэти Вуд, цена биткойна на данный момент больше всего коррелирует с ценами на недвижимость. Но в будущем, по ее мнению, биткойн станет похож на инструменты с низким уровнем риска, такие как облигации, и войдет в рекомендуемый портфель инвесторов. «Я думаю, что первая криптовалюта будет вести себя как рынки с фиксированным доходом», - сказал Вуд CNBC. «Мы пережили 40-летний бычий рынок облигаций. И мы не удивимся, если этот новый класс активов станет частью инвестиционного портфеля. Возможно, это будет 60% акций, 20% облигаций и 20% криптовалюты ».

Прогноз, согласно которому курс биткойна может достичь 1 миллиона долларов и более в ближайшие 10 лет, озвучил генеральный директор криптобиржи Kraken Джесси Пауэлл. «Сейчас мы только догадываемся, но если вы оцениваете биткойн в долларах, вы должны понимать, что его стоимость стремится к бесконечности», - сказал он. В диалоге с репортерами Bloomberg глава Kraken также сказал, что биткойн может в конечном итоге заменить все основные фиатные валюты, не обеспеченные золотом и другими драгоценными металлами. Однако он согласился с тем, что существует риск резких колебаний рынка и что цены могут «в любой день вырасти или упасть на 50%». Поэтому, по словам Пауэлла, при инвестировании в биткойн необходимо быть готовым держать его в своем портфеле не менее пяти лет.