Иена пересекает ускоряющийся рост на фоне устойчивого роста доходности казначейских облигаций

Сильный рост доходности казначейских облигаций в настоящее время является основной движущей силой рынков. На фоне агрессивной риторики ФРС доходность двухлетних облигаций выросла до 2-месячного максимума, превысив 18%. Ориентир по доходности 0.3-летних облигаций также превышает 10%. Йена в настоящее время демонстрирует худшие результаты из-за постоянного давления со стороны продавцов. Евро и швейцарский франк также слабы. С другой стороны, сырьевые валюты демонстрируют лучшую динамику, во главе с Канадой, где нефть марки WTI нарушила уровень 1.5. На данный момент доллар демонстрирует разнонаправленную динамику, частично поддерживаемую ростом доходности.

Технически, прорыв сопротивления 87.87 канадской йеной и продолжающаяся торговля выше 55-дневной EMA предполагают, что коррекция от 91.16 завершилась на отметке 84.65. Непосредственное внимание теперь уделяется сопротивлению 88.44. Решительный прорыв в этой точке еще раз подтвердит этот бычий случай и приведет к повторному тестированию максимума 91.16. В то же время USD / JPY также ускоряется к ключевой зоне сопротивления 111.65 / 71. Устойчивый прорыв в этой области будет иметь больший бычий смысл. Посмотрим, продлится ли распродажа иены или даже ускорится она до конца недели.

В Азии на момент написания Nikkei упал на -0.42%. Индекс HSI в Гонконге вырос на 1.46%. Акции China Shanghai SSE выросли на 0.53%. Singapore Strait Times снизился на -0.48%. Доходность японских 10-летних JGB выросла на 0.0101 до 0.066. Накануне ночью DOW вырос на 0.21%> S&P 500 упал на 0.28%. NASAQ упало на -0.52%. Доходность 10-летних облигаций выросла на 0.024 до 1.484.

Fed Brainard: планка для повышения ставок намного выше, чем для снижения

Губернатор ФРС Лаэль Брейнард сказал, что «занятость все еще немного не дотягивает до того, что я считаю значительным дальнейшим прогрессом. Но если прогресс будет продолжаться, как я надеюсь, он может вскоре достичь отметки» в отношении сокращения покупок активов.

«Перспективные рекомендации по максимальной занятости и средней инфляции устанавливают гораздо более высокую планку для повышения учетной ставки, чем для замедления темпов покупки активов», - добавила она. «Я хотел бы подчеркнуть, что никакого сигнала о сроках оттока активов не должно быть из любого решения, объявившего о замедлении покупок активов».

ФРС Вильямс: вскоре может потребоваться сдерживание темпов покупки активов

Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс сказал: «Если предположить, что экономика продолжит улучшаться, как я ожидаю, вскоре может потребоваться умеренное снижение темпов покупки активов».

Уильямс ожидал, что в этом году рост экономики составит от 5.5% до 6%. В следующем году инфляция снизится до 2%.

«До достижения максимальной занятости еще предстоит пройти долгий путь, - сказал Уильямс. «И со временем должно стать яснее, достигли ли мы 2-процентной инфляции на постоянной основе».

Фед Кашкари и Bostic сосредоточились на занятости

И президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари, и президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик, похоже, были больше озабочены возвращением рынка труда в норму, чем более высокой переходной инфляцией.

Вчера Кашкари сказал: «Вернуть американцев к работе… для меня это наша первоочередная задача». Он также подчеркнул, что «мы не хотим слишком остро реагировать на краткосрочные колебания цен».

Отдельно Бостик сказал, что «без четких данных, демонстрирующих, что инфляционная проблема возникла и, вероятно, сохранится, мы позволим рынкам труда идти своим курсом, что может способствовать нашему стремлению к долгосрочному максимальному трудоустройству».

Протокол Банка Японии: Полное восстановление будет отложено

В протоколе июльского заседания Банка Японии несколько членов заявили, что «сроки полноценного восстановления экономики Японии, вероятно, будут несколько отложены» по сравнению с апрельскими ожиданиями.

Многие члены предупредили о высокой неопределенности зарубежных перспектив. В частности, один из членов отметил, что "следует иметь в виду замедление темпов роста экономики Китая". Кроме того, один из членов предупредил: «Если рост долгосрочных процентных ставок в США ускорится, мы должны внимательно следить за риском оттока капитала из стран с развивающейся экономикой».

Розничные продажи в Австралии упали на -1.7% м / м в августе, что негативно отразилось на ограничениях на карантин.

Розничные продажи в Австралии упали на -1.7% м / м в августе, что лучше ожиданий в -2.5% м / м. Это третье месячное падение подряд после -2.7% в июле и -1.8% в июне.

Бен Джеймс, директор Quarterly Economy Wide Surveys, сказал: «На розничный товарооборот по-прежнему оказывают негативное влияние ограничения блокировки, при этом каждый из восточных штатов материковой части страны испытывает падение в соответствии с их соответствующим уровнем ограничений. Напротив, штаты, в которых не было ограничений, показали хорошие результаты, в то время как Западная Австралия и Южная Австралия пережили сильный рост, поскольку физические магазины были открыты для торговли ».

Забегая вперед

Германия опубликует данные о настроениях потребителей Gfk. США опубликуют торговый баланс товарами, индекс цен на жилье и, что более важно, доверие потребителей.

Дневной прогноз USD / JPY

Daily Pivots: (S1) 110.68; (P) 110.87; (R1) 111.21; Больше…

Ралли USD / JPY все еще продолжается, и внутридневной уклон остается в силе для повторного тестирования максимума 111.65. Более сильный восходящий тренд от 102.58 может быть готов к возобновлению. Решающий прорыв 111.65 / 71 подтвердит этот случай и будет иметь больший бычий подтекст. Тем не менее, падение ниже 110.52 задержит прорыв и сначала сделает нейтральный внутридневной уклон.

В целом, среднесрочные перспективы остаются нейтральными с сохранением сопротивления 111.71. Паттерн от 101.18 все еще может продолжиться с еще одним падающим шагом. Устойчивая торговля ниже 55-дневной EMA приведет к более глубокому падению до поддержки 107.47 и ниже. Тем не менее, сильный прорыв сопротивления 111.71 подтвердит завершение коррекционного снижения от 118.65 (максимум 2016 года). Затем следует ожидать дальнейшего роста до 114.54, а затем до сопротивления 118.65.

Обновление экономических показателей