Индекс доллара может быть ограничен уровнем Фибоначчи 94.46, поскольку рост доходности прекращается

Доллар был самым сильным в течение большей части недели, но в то время потерял первое место из-за снижения доходности казначейских облигаций. Вместо этого устойчивый аппетит к риску в США, а также стабильная цена на нефть помогли канадским и австралийским долларам занять первое и второе место. С другой стороны, евро закончил торги с худшими показателями, особенно под давлением кросс-продаж. Новозеландский доллар был вторым худшим.

Поскольку ралли доходности прекратилось, а акции оказались устойчивыми, мы можем утверждать, что индекс доллара, возможно, еще не готов преодолеть ключевое сопротивление Фибоначчи 94.46. Но медвежьего разворота доллара пока не ожидается. Впереди вопрос, сохранятся ли продажи евро, даже если доллар превратится в консолидацию. В частности, единая валюта выглядит довольно уязвимой по отношению к канадскому доллару.

DXY преодолевает ключевое сопротивление Фибоначчи на 94.46

Индекс доллара вырос до 94.50 на прошлой неделе, когда продолжился рост с 89.53. В целом краткосрочная тенденция является бычьей с ростом выше как 55-дневной, так и 55-недельной EMA. Устойчивые торги выше 38.2% отката 102.99 до 89.20 на 94.46 будут иметь больший бычий смысл. То есть рост от 89.20 уже полностью меняет тенденцию к снижению с 102.99 (максимум 2020 года). В этом случае будет наблюдаться более сильное ралли до 61.8% отката от 97.72 и, возможно, выше. Однако отклонение от уровня Фибоначчи 94.46 с последующим прорывом поддержки 91.94 будет доказывать, что ценовые действия от 89.20 являются всего лишь паттерном консолидации, и возрождают среднесрочные медвежьи настроения.

Доходность 10-летних облигаций потеряла потенциал роста после достижения 1.567

Чтобы DXY смог преодолеть сопротивление Фибоначчи 94.46, упомянутое выше, рынкам может потребоваться дальнейшее устойчивое ралли доходности казначейских облигаций. В то время как доходность 10-летних облигаций достигла 1.567 на прошлой неделе, она заметно снизилась и закрылась на уровне 1.465, что немного выше уровня закрытия предыдущей недели на уровне 1.460. Еще неизвестно, является ли это результатом перестановки четверти конца. Или распродажа облигаций действительно выдыхается. Или инвесторы легче справляются с угрозой инфляции.

В краткосрочной перспективе TNX может вернуться к 55-дневной EMA (сейчас на 1.368). Мы ожидаем, что сильная поддержка оттуда сдержит падение. Ожидается, что рост с 1.128 возобновится позже в этом году, чтобы повторно протестировать максимум 1.765. Но снижение доходности может начать ограничивать ралли доллара в краткосрочной перспективе.

DOW держится выше уровня отката 23.6%, поскольку продолжается боковая консолидация.

Устойчивость акций также не оказывает большой поддержки доллару. В то время как DOW изо всех сил пытался пробить 55-дневную EMA, его нисходящая сторона пока удерживается значительно выше 23.6% отката от 26143.77 до 35631.19 на отметке 33392.15. Развитие утверждает, что ценовые действия от 35631.19 просто развиваются в неглубокие и короткие боковые консолидации. Следовательно, следующим шагом будет скорее прорыв вверх, чем вниз. Но, конечно же, твердый прорыв 33392.15 ослабит эту точку зрения и принесет более глубокую коррекцию до 38.2% отката на 32006.99 и даже ниже.

Nikkei закрылся ниже 55-дневной EMA, USD / JPY отступила

Что касается акций, то краткосрочный бычий настрой Nikkei теперь выглядит гораздо менее определенным из-за резкого падения на прошлой неделе и закрытия ниже 55-дневной EMA. Мы будем искать поддержку от 61.8% отката 26954.81 до 30795.77 на 28422.05, чтобы сдержать падение и вызвать отскок. Однако устойчивый прорыв 28422.05 может привести к еще более глубокому снижению, чтобы повторно протестировать поддержку 26954.81, и угрожает среднесрочному восходящему тренду.

USD / JPY также отступила после короткого прорыва к максимуму 111.65. Еще неизвестно, будет ли оно снижено только из-за снижения доходности в США. Или, USD / JPY также подвержена влиянию резкого падения Nikkei и настроений к риску в Азии. Это может занять некоторое время, чтобы открыть следующий путь.

EUR / CAD готова возобновить нисходящий тренд до уровня 1.4580

На прошлой неделе EUR / CAD продемонстрировала наибольшую динамику. Развитие утверждает, что модель консолидации от 1.4580, возможно, уже завершилась после трехкратного провала 38.2% восстановления от 1.5991 до 1.4580 на 1.5119. Отклонение 55-недельной EMA также подтверждает среднесрочный медвежий настрой. В ближайшее время внимание будет сосредоточено на краткосрочном минимуме 1.4580. Твердый прорыв возобновит весь нисходящий тренд от 1.5991.

Затем EUR / CAD войдет в важную зону между 1.4263 (минимум 2020 года) и поддержкой долгосрочной линии тренда (1.4497). Сильная поддержка из этой зоны будет удерживать EUR / CAD внутри модели долгосрочного диапазона от 1.6103 и сохранит долгосрочную нейтральность. Однако твердый прорыв 1.4263 откроет долгосрочное «медвежье» движение к 1.3782 и ниже.

Падение AUD / USD с 0.7477 на прошлой неделе продолжилось до 0.7169, но с тех пор восстановилось. Первоначальная предвзятость остается нейтральной на этой неделе. С другой стороны, падение ниже 0.7169 приведет к тестированию минимума 0.7105. Твердый прорыв приведет к возобновлению полного снижения от 0.8006 к следующей поддержке 0.6991. С другой стороны, если пара выше второстепенного сопротивления 0.7315, пара обратится к сопротивлению 0.7477.

В более широком плане, при сохранении поддержки кластера 0.6991 (38.2% отката от 0.5506 до 0.8006 на 0.7051), мы видим движение цены от 0.8006 только как коррекцию. То есть восходящий тренд от минимума 0.5506 возобновится после завершения коррекции. В этом случае основное внимание будет уделено ключевому сопротивлению 0.8135 (максимум 2018 года). Устойчивый прорыв в этой области будет иметь более сильные бычьи последствия. Однако устойчивый прорыв уровня 0.6991 будет доказывать, что в целом среднесрочный тренд действительно изменился.

В более долгосрочной перспективе основное внимание по-прежнему уделяется структурному сопротивлению 0.8135. Решительный прорыв в этой точке будет свидетельствовать о том, что рост с 0.5506 перерастает в долгосрочный восходящий тренд, который полностью меняет нисходящий тренд с 1.1079 (максимум 2011 года). В этом случае будет наблюдаться дальнейшее ралли до 61.8% отката от 1.1079 до 0.5506 на 0.8950 и, возможно, выше. Отклонение на 0.8135 в лучшем случае сохранит нейтральный долгосрочный прогноз.