Фед выбрал более ястребиный тон; Банк Англии повышает процентные ставки

ФРС догоняет инфляцию; Банк Англии повышает процентные ставки

В среду ФРС выступила с более агрессивным тоном, удвоив темпы сужения и сигнализируя о трех повышениях процентных ставок в 2022 году. Однако доллар США быстро нивелировал ранний рост, завершив день в красной зоне, и сумел превзойти только японскую иену. В четверг доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла, в то время как доллар США упал по отношению к корзине валют, отражая переход трейдеров к более рискованным активам.

Между тем, Банк Англии объявил в четверг о своем решении повысить процентные ставки на 15 базисных пунктов до 25 базисных пунктов, несмотря на консенсусные ожидания сохранения постоянных ставок. Рост числа инфицированных Omicron, который оказал давление на британскую экономику, о чем свидетельствует ухудшение показателей индекса деловой активности (PMI) за декабрь, было недостаточно, чтобы удержать Банк Англии в стороне. Это решение потрясло рынки, взлетев курс фунта по отношению к евро и доллару США.

ЕЦБ оставил ключевые ставки без изменений

В Европе Управляющий совет ЕЦБ объявил о своем плане сократить программу покупки активов до 40 миллиардов в первом квартале и до 30 миллиардов в третьем квартале 2022 года. Это было интерпретировано трейдерами как относительно агрессивный сдвиг, в результате которого курс евро вырос. против доллара. Однако маловероятно, что этот рост будет долгосрочным, поскольку последние данные по индексу деловой активности PMI за декабрь демонстрируют замедляющееся восстановление экономики, поскольку ограничения на COVID-19 бушуют по всему континенту.

В другом месте пресс-конференция Швейцарского национального банка прошла без особых событий: швейцарский франк сегодня продемонстрировал незначительные потери по отношению к евро. Центральный банк Турции объявил о сокращении еще на 100 базисных пунктов, несмотря на резкий рост инфляции, в результате чего лира упала до рекордно низкого уровня по отношению к доллару США.

Акции настроены на рост

В среду инвесторы стали свидетелями "американских горок", когда все три основных американских индекса восстановили свои ранние потери и закрылись твердо с повышением после заявления ФРС. Лидерами роста стали технологии и здравоохранение, в то время как энергетический сектор продемонстрировал снижение, несмотря на то, что нефть WTI прибавила 1.2%. Инвесторов не обескуражила перспектива снижения рыночных стимулов, и вместо этого они сосредоточились на сообщении о том, что центральный банк предотвратит выход инфляции из-под контроля.

Фьючерсы на основные индексы США указывают на дальнейший рост в четверг, при этом в гонке лидируют акции технологических компаний, привязанных к Nasdaq 100. Растущий оптимизм возникает из-за предположений о том, что ужесточение политики поможет бороться с повышенной инфляцией, не подрывая экономический рост. Более того, фиксированный доход и денежные авуары по-прежнему являются «болезненным делом» для инвесторов, что побуждает их сохранять свои акции.

Европейский индекс Stoxx 600 в четверг последовал за Уолл-стрит, при этом лидерами роста стали акции компаний сферы технологий, энергетики и туризма. В Азии гонконгский индекс Hang Sheng закрылся на 0.23% ниже после вчерашней распродажи. Цены на нефть продемонстрировали незначительные потери на момент написания, в то время как цены на золото увеличили вчерашнюю прибыль, поскольку аппетит к риску увеличился.