Если тема «пиковой инфляции» наберет обороты в ближайшие недели, мы можем оглянуться на сегодняшние показатели инфляции как на главный поворотный момент для рыночных тенденций с начала года.
В предварительном отчете по индексу потребительских цен в понедельник мы отметили, что трейдеры и экономисты ожидали снижения общей инфляции в июле, в значительной степени основываясь на эффектах базы и падении цен на бензин, но так называемое «базовое» значение индекса потребительских цен (без учета цен на продукты питания и энергоносители) ) по-прежнему ожидалось повышение.
Как оказалось, только что опубликованный отчет об индексе потребительских цен показал, что инфляция снижается даже быстрее, чем ожидали экономисты.:
- Общий индекс потребительских цен опубликован на уровне 0.0% м/м, 8.5% г/г
- Базовый индекс потребительских цен составил 0.3% м/м, 5.9% г/г.
Если рассматривать отдельные компоненты, то более прохладный, чем ожидалось, отчет CPI был вызван резким снижением цен на энергоносители (-4.6%), бензин (-7.7%) и подержанные автомобили (-0.4%), в то время как компоненты, показывающие рост цен , как жилье / «арендная плата в эквиваленте собственника» (+0.6%), не увидел значительного ускорения. Примечательно, это был первый показатель индекса потребительских цен, который оказался ниже ожидаемого за 11 месяцев!
реакция рынка
Учитывая, что данные по инфляции так сильно зависят от показателей инфляции, рынки справедливо отреагировали на неожиданно мягкие данные сегодняшнего утра. Важно, предполагаемые рынком шансы на повышение процентной ставки ФРС на 75 б.п. на ее следующем заседании упали с почти 70% до публикации до 25% сейчас, согласно инструменту FedWatch CME. Хотя перед следующим заседанием ФРС по денежно-кредитной политике у нас есть еще один отчет NFP и CPI, сочетание сильного роста рабочих мест и снижения инфляции, которое мы наблюдали на прошлой неделе, несомненно, заставит Джерома Пауэлла и компанию вздохнуть немного легче.
Не удивительно, Доллар США попал под сильное давление со стороны продавцов после публикации отчета., при этом доллар США упал примерно на 100 пунктов по сравнению со всеми ее основными конкурентами. Как видно из приведенного ниже графика, индекс доллара США готов закрыться ниже своей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней только во второй раз с февраля. Закрытие вблизи текущих уровней может подготовить почву для более глубокого отката к 100-дневной EMA вблизи 103.75:
Источник: StoneX, TradingView
В других местах мы видели, как фондовые индексы США сильно выросли в надежде на менее агрессивное повышение процентных ставок, в то время как сырьевые товары, такие как золото и нефть, выросли на фоне падения мировой резервной валюты.
Если тема «пиковой инфляции» наберет обороты в ближайшие недели, мы можем оглянуться на сегодняшние показатели инфляции как на главный поворотный момент для рыночных тенденций с начала года.
Signal2forex.com - лучшие форекс роботы и сигналы
