Обзор торгового курса DailyFX: Часть вторая (2026)

1. Курс DailyFX: Обзор второй части

Курс по торговле на Форекс от DailyFX Это бесплатный, всеобъемлющий образовательный курс, разработанный для трейдеров всех уровней. Первая часть Были рассмотрены основы анализа трендовых линий и ценового движения. Часть вторая опирается на эти основы, исследуя макроэкономические силы, влияющие на валютные рынки, — в частности, Процентные ставки и их влияние на цены валют.

Данное пошаговое руководство разработано в дополнение к официальным учебным материалам DailyFX. Независимо от того, являетесь ли вы полным новичком или опытным трейдером, стремящимся углубить свои знания, это руководство поможет вам освоить ключевые концепты, рассмотренные во второй части серии.

Что вы узнаете из этого руководства:

• Как процентные ставки влияют на цены валют и почему они являются основным фактором, определяющим валютные рынки.
• Что такое перенос позиции (своп) и как он влияет на ваш торговый счет.
• Стратегия кэрри-трейда — как получить прибыль от разницы процентных ставок.
• Как сбалансировать фундаментальный и технический анализ в торговле

2. Как процентные ставки влияют на валютные рынки

Процентные ставки Они являются важнейшим фактором, определяющим цены валют на валютном рынке. Когда центральный банк повышает или понижает процентные ставки, это оказывает прямое и немедленное влияние на стоимость валюты соответствующей страны.

Механизм, лежащий в основе процентных ставок и цен на валюту:

• Более высокие процентные ставки Как правило, эта валюта привлекает иностранные инвестиции, поскольку инвесторы стремятся к более высокой доходности своих вложений. Повышенный спрос приводит к её укреплению.
• Более низкие процентные ставки Как правило, это отпугивает иностранные инвестиции, снижает спрос на валюту и приводит к ее обесцениванию.
• дифференциал процентной ставки Разница между процентными ставками двух стран является ключевым фактором, определяющим относительную силу валютных пар.

Политика центрального банка и рыночные ожидания:

Важна не только текущая процентная ставка — ожидания рынка Не менее важны и прогнозы будущих изменений процентных ставок. Когда центральный банк сигнализирует о вероятном повышении ставок (ястребиная позиция), валюта часто укрепляется еще до фактического повышения. И наоборот, когда центральный банк сигнализирует о вероятном снижении ставок (голубиная позиция), валюта часто обесценивается.

Пример из реальной жизни: В 2022-2023 годах Федеральная резервная система агрессивно повышала процентные ставки для борьбы с инфляцией, что привело к значительному укреплению доллара США по отношению к большинству основных валют. Это продемонстрировало сильную взаимосвязь между процентными ставками и ценами валют.

3. Понимание процесса переноса позиции на Форекс

опрокидывание - также известен как обмен — это процентная выплата, которая зачисляется или списывается со счета трейдера за удержание позиции на ночь. Это ключевое понятие, которое должен понимать каждый трейдер на рынке Форекс.

Как работает эффект перемотки:

• Когда вы удерживаете позицию на рынке Форекс на ночь, ваш брокер рассчитывает разницу процентных ставок между двумя валютами в паре.
• Если вы открыли длинную позицию по валюте с более высокой процентной ставкой, чем та, по которой вы открыли короткую позицию, вы получите положительный опрокидывание (проценты начисляются на ваш счет)
• Если вы открыли длинную позицию по валюте с более низкой процентной ставкой, чем у валюты, по которой вы открыли короткую позицию, вы заплатите отрицательный переворот (проценты будут списаны с вашего счета)
• Перевод средств обычно рассчитывается в 5:00 по восточному времени (конец торгового дня) и зачисляется на ваш счет.

Почему перелистывание страниц важно:

• Перенос средств может как увеличить вашу прибыль, так и усилить убытки с течением времени.
• Для долгосрочных трейдеров (свинг-трейдеров и позиционных трейдеров) перенос позиции может оказать существенное влияние на общую доходность.
• Понимание механизма переноса позиций помогает принимать более обоснованные решения о том, какие позиции следует удерживать на ночь.

4. Объяснение стратегии кэрри-трейд.

кэрри-трейд Это одна из самых популярных долгосрочных стратегий торговли на Форекс. Она включает в себя покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкойизвлекая выгоду из разницы процентных ставок.

Как работает кэрри-трейд:

• Шаг 1: Определите валютную пару со значительной разницей в процентных ставках (например, AUD/JPY, где для AUD действуют высокие ставки, а для JPY — низкие).
• Шаг 2: Покупайте высокодоходную валюту (AUD) и продавайте низкодоходную валюту (JPY).
• Шаг 3: Удерживайте позицию, чтобы ежедневно получать положительную прибыль (проценты).
• Шаг 4: В идеале, валютная пара также должна расти в цене, добавляя прирост капитала к вашему процентному доходу.

Исторические примеры кэрри-трейда:

• AUD/USD (2009-2011): В Австралии были высокие процентные ставки, в то время как в США они были близки к нулю, что делало пару AUD/USD популярным инструментом для кэрри-трейда.
• USD/JPY (2012-2015): США повысили процентные ставки, в то время как Япония сохранила почти нулевые ставки, что сделало валютную пару USD/JPY прибыльной операцией кэрри-трейда.

Влияние нулевых и отрицательных процентных ставок на операции кэрри-трейд:

Эра Политика нулевых процентных ставок (ZIRP) и Политика отрицательной процентной ставки (NIRP) Значительно сократились возможности для операций кэрри-трейд. Когда большинство крупных центральных банков поддерживают процентные ставки на уровне, близком к нулю, у инвесторов практически нет стимула к участию в операциях кэрри-трейд. Однако по мере того, как центральные банки начинают расходиться в своей денежно-кредитной политике, возможности для операций кэрри-трейд, вероятно, вновь появятся.

Риски операций кэрри-трейд:

• Обесценивание валюты: Если высокодоходная валюта обесценится, это может свести на нет процентный доход.
• Изменение процентной ставки: Если центральные банки неожиданно изменят свою политику, операции кэрри-трейдинга могут быстро стать убыточными.
• Скачки волатильности: В периоды снижения склонности к риску инвесторы часто закрывают сделки кэрри-трейда, что приводит к резким колебаниям валютных курсов.

5. Баланс между фундаментальным и техническим анализом

Успешные трейдеры на рынке Форекс обычно используют сочетание фундаментального и технического анализа. Понимание того, как сбалансировать эти два подхода, имеет важное значение для разработки надежной торговой стратегии.

Фундаментальный анализ Это включает в себя изучение экономических данных, политики центрального банка и геополитических событий для определения внутренней стоимости валюты. Это помогает понять... почему Валюту следует двигать в определенном направлении.

Технический анализ Это включает в себя изучение ценового движения, графических паттернов и технических индикаторов для определения точек входа и выхода. Это помогает вам определить когда для входа и выхода из сделок.

Как сбалансировать оба подхода:

• Начнём с основ: Используйте фундаментальный анализ для определения общего направления развития рынка («общей картины»).
• Уточнить с помощью технических параметров: Используйте технический анализ для поиска оптимальных точек входа и выхода в рамках заданного направления тренда.
• Отслеживайте оба параметра: Одновременно следите за экономическими показателями и техническими уровнями.
• Найдите своё равновесие: Одни трейдеры больше ориентируются на фундаментальный анализ, другие — на технический. Найдите баланс, который подходит именно вам и вашему стилю торговли.

6. Таблица справочных данных по курсу DailyFX

Используйте эту справочную таблицу, чтобы быстро понимать ключевые термины а также концепции из второй части курса DailyFX.

7. Навигация по серии: Части 1–10

Курс по торговле на Форекс от DailyFX — это десятисерийный цикл Эта серия призвана помочь вам пройти путь от новичка до уверенного трейдера. Ниже приведены ссылки на все части серии:

9. Заключение и дальнейшие шаги

Часть вторая Курс по торговле на Форекс от DailyFX познакомил вас с некоторыми из наиболее важных концепций в торговле на Форекс: процентные ставки, пролонгация кредита и кэрри-трейдПонимание этих концепций имеет важное значение для разработки комплексной торговой стратегии.

Основные выводы из этого руководства:

• ✅ Процентные ставки являются основным фактором, определяющим цены валют.
• ✅ опрокидывание это процентная выплата за удержание позиций на ночь.
• ✅ кэрри-трейд предполагает получение прибыли от разницы процентных ставок.
• ✅ Фундаментальный и технический анализ являются взаимодополняющими подходами
• ✅ ZIRP и NIRP сократились возможности для кэрри-трейдинга

Что дальше?

In Часть третья из этой серии мы рассмотрим поддержкой и сопротивлением — два важнейших понятия в техническом анализе. Эти уровни лежат в основе многих торговых стратегий и необходимы для определения точек входа и выхода.

Продолжите свое обучение торговле на рынке Форекс — изучите представленные ниже ресурсы, чтобы углубить свои знания в этой области.