Pád Lehman Brothers pred 10 rokmi nebol len zúčtovaním pre finančný systém – bol zjavením pre kóderov a podnikateľov, ktorí si mysleli, že by mohli byť lepšie.
Debnenie Lehman ohromilo nielen nervóznych bankárov, investorov a sporiteľov. Vyslalo to šokové vlny do celej globálnej ekonomiky; symbolický pád z milosti pre jednu z mnohých inštitúcií, ktoré sú považované za príliš veľké na to, aby zlyhali.
Bol pondelok, 15. september 2008. Lehman Brothers Holding Inc. vyhlásil bankrot a budúcnosť finančného monštra s majetkom viac ako 600 miliárd dolárov, ktorý zamestnával 25,000 XNUMX ľudí, sa dostala do chaosu. Išlo o najväčší bankrot v histórii USA.
„Bola to veľká a silná investičná banka, takže oznámenie šokovalo,“ povedal CNBC e-mailom Nikolay Storonsky, bývalý obchodník s akciovými derivátmi v Lehman. "Povedali nám to bez veľkého varovania a zdalo sa, že sa to stalo celkom rýchlo."
Storonsky, 34, pracoval dva roky v gigante investičného bankovníctva, ktorý bol predtým štvrtým najväčším veriteľom v Spojených štátoch. Britský podnikateľ sa obával, že bude mať problémy s ďalším zamestnaním, keďže je čerstvým absolventom, ale čoskoro si predĺžil svoju obchodnú kariéru v Credit Suisse. O 10 rokov vpred a Storonsky je generálnym riaditeľom spoločnosti Revolut v oblasti digitálneho bankovníctva, ktorú založil spolu s vývojárom Vladom Yatsenkom.
Zvrhnutie banky Lehman bolo jednou z udalostí počas dvojročnej krízy. Jeho vplyv na kapitálové trhy bol však vážny, čo viedlo k vymazaniu trhovej hodnoty globálnych akcií o takmer 10 biliónov dolárov v nasledujúcom mesiaci.
Problémy spoločnosti Lehman boli z veľkej časti pripísané jej správe chybných cenných papierov krytých hypotékami. Išlo o cenné papiere, ktoré dostali priaznivé úverové ratingy od agentúr, ktoré sa však ukázali ako problematické, keďže dlžníci v oblasti rizikových hypoték v zástupoch nesplácali a bublina na trhu nehnuteľností praskla.
Dôsledok kolapsu banky mal za následok zníženú likviditu trhu, fiškálne a monetárne stimuly a rozšírenú nedôveru voči bankám.
Nasledovali záchrany, rozsiahla regulácia a konsolidácia v bankovom sektore. Nové pravidlá znamenali, že veritelia museli znížiť zadlženie a zvýšiť svoje kapitálové rezervy, čo je krok, ktorý mnohí veria, že väčšinou ochránil finančný systém pred ďalším kolapsom podobných rozmerov.
No hoci sa finančné podmienky väčšinou zlepšili, Storonsky zo spoločnosti Revolut verí, že jeden z nich pretrváva: dôvera spotrebiteľov v banky sa výrazne znížila a už sa neobnovila.
"Povedal by som, že dôvera v banky nie je taká silná," povedal. "Nedávne škandály podkopali najväčšie mená a myslím si, že začíname vidieť, ako si začínajúce podniky získavajú dôveru spotrebiteľov."
Skutočne, v posledných niekoľkých týždňoch sa dve európske banky dostali na titulky kvôli takýmto škandálom. Dánska Danske Bank vyšetruje to, o čom sa hovorí, že ide o najväčší európsky škandál s praním špinavých peňazí v histórii, zatiaľ čo holandský veriteľ ING prišiel o svojho finančného šéfa týždeň po tom, čo dostal pokutu 900 miliónov dolárov.
Len v Británii vzrástol počet nových bankových hráčov na trhu od roku 63 podľa Accenture o 2005 percent a nové subjekty doteraz získali 14 percent celkových príjmov v sektore.
„Od finančnej krízy, regulácia a digitálne narušenie zmenili bankové prostredie,“ povedal pre CNBC Julian Skan, senior generálny riaditeľ pre bankovníctvo v Accenture Strategy. „Teraz sa pozeráme na veľmi odlišný ekosystém ako pred 10 rokmi. Väčšia konkurencia, viac obchodných modelov a väčšie narušenie príjmov.“
Skan dodal: "Aj keď na trhu stále dominujú tradičné banky, noví hráči... začínajú generovať značné príjmy a spochybňujú konkurencieschopnosť tradičných bánk."
Revolut sa počíta medzi množstvo začínajúcich digitálnych „výzvových bánk“ – rozvíjajúcich sa britských firiem v oblasti finančných technológií, ktorých cieľom je zožierať zákaznícku základňu tradičných bánk. Medzi takýchto začínajúcich hráčov patria Monzo, Starling a Atom. Väčšina z nich získala bankovú licenciu od regulačných orgánov a funguje bez jedinej fyzickej pobočky.
Tento fenomén sa však netýka iba Spojeného kráľovstva, Nemecko má N26 a Fidor, USA sú domovom Chime a brazílska Nubank existuje od roku 2013.
Čo sa v priebehu rokov zmenilo, je to, že niektorí z týchto hráčov prešli z platobných povýšencov na regulované banky v hodnote stoviek miliónov dolárov. V skutočnosti má Revolut teraz hodnotu 1.7 miliardy dolárov po tom, čo začiatkom tohto roka získal 250 miliónov dolárov. A Monzo sa pripravuje na vlastnú finančnú zbierku koncom tohto roka, ktorá by jej podľa Financial Times priniesla ocenenie až 1.5 miliardy dolárov. Banka odmietla komentovať, keď ju kontaktovala CNBC.
Tieto spoločnosti siahajú po takmer všetkých druhoch finančných služieb, od bežných a sporiacich účtov až po poistenie, úvery a správu majetku.
Pre Storonského by Revolut – a rôzne iné fintech start-upy – možno nevznikli, keby nedošlo k pádu Lehmana.
„Mnohí z najvyšších zamestnancov Lehman Brothers, ktorí odišli po jej kolapse, sa rozhodli založiť si vlastný biznis,“ povedal. "Množstvo úspešných podnikateľov vstalo z popola, ktorí boli dosť rozčarovaní z finančného systému."
Zákazníci vo veku smartfónov očakávajú od svojich bánk iný druh skúseností. Rýchly rast platforiem ako Amazon, Netflix, Uber a Deliveroo so sebou priniesol model vtesnania niekoľkých produktov a služieb do jedného koša, či už ide o fyzický tovar, zábavu, dopravu, jedlo alebo finančné služby. Ľudia sú teraz predovšetkým viac zvyknutí predpokladať pohodlie z týchto produktov a služieb.
Etablovaní hráči – vedomí si svojich rivalov v oblasti fintech – sa ponáhľali do mobilnej arény a testovali elegantné aplikácie v snahe prilákať tisícročných zákazníkov. HSBC tento rok spustila napríklad svoju aplikáciu „Connected Money“, ktorá umožňuje zákazníkom spravovať všetky svoje bankové účty – vrátane tých od konkurencie – na jednej obrazovke. A očakáva sa, že Goldman Sachs tento mesiac oficiálne predstaví svoju novú digitálnu retailovú banku Marcus vo Veľkej Británii.
Nedávne prepracovanie regulácie Európskou úniou známe ako druhá smernica o platobných službách alebo PSD2 znamená, že banky teraz musia umožniť technologickým firmám prístup k údajom o zákazníkoch, aby umožnili ostatným hráčom ďalej rozvíjať bankové produkty.
A banky čoraz viac spolupracujú s fintech a investujú do nich. HSBC sa minulý rok spojila s fintech firmou Bud, zatiaľ čo Investec a Barclays uzavreli vlastné dohody s veriteľom MarketInvoice pre malé podniky.
Mnohí v bankovom aj fintech priemysle považujú za nepravdepodobné, že vznikajúce firmy ako Revolut a Monzo zvrhnú banky, čo je scenár, ktorý bol opísaný ako „Dávid verzus Goliáš“.
Takéto tvrdenie minulý rok spochybnil Raman Bhatia z HSBC, ktorý vedie digitálnu stratégiu banky v Európe. V rozhovore pre CNBC Bhatia povedala, že výzva zo strany fintech firiem bola „prehnaná“, že mnohí finanční hráči môžu „koexistovať“ a že banky sú „dostatočne pripravené“.
Banky majú výhodu v tom, že sú dôveryhodné. Ľudia skôr počuli o Barclays a JP Morgan ako o Revolut alebo Monzo.
„Pre fintech je mimoriadne dôležité, aby investovali do budovania dôvery prostredníctvom transparentnosti, čestnosti, spolupráce a poskytovania najlepších zákazníckych skúseností,“ povedal Storonsky zo spoločnosti Revolut. „Dôveryhodnosť je dôležitá, keď si chcete získať dôveru nového zákazníka, ale najdôležitejšie je zachovať si túto dôveryhodnosť prostredníctvom transparentnej značky, ktorá poskytuje neuveriteľné služby.“
Ale desaťročie od Lehmana a tlak na etablovaných bankových hráčov nezmizol. Zatvorenie fyzických pobočiek a bankomatov, keď zákazníci prejdú na karty a mobilné možnosti, nevykazuje žiadne známky spomalenia.
V Spojenom kráľovstve sa pobočky bánk zatvárajú rýchlosťou 60 za mesiac, podľa čoho? Britská spotrebiteľská skupina uviedla, že od roku 2015 sa tento rok buď zatvorilo alebo malo byť zatvorených celkovo 2,868 XNUMX pobočiek.
A slovo „konsolidácia“ je v mysliach mnohých v bankovom svete, pretože sektor, ktorý sa považuje za posiaty príliš veľkým počtom hráčov, vyzerá ako pripravený na množstvo fúzií a akvizícií.
„Konverzácia sa začína meniť a etablované banky hľadajú platformu spoločností na spoluprácu,“ povedal Skan zo spoločnosti Accenture Strategy. „Hoci akceptujú, že títo hráči na veľkých platformách môžu jesť svoj obed, banky stále chcú miesto pri jedálenskom stole. Pokiaľ nedôjde k radikálnemu rozšíreniu toho, čo sa považuje za bankovú službu, trh je teraz preplnený a výnosy nedokážu udržať všetkých účastníkov.“
Ale fintech banky by mohli čeliť vlastnej konsolidácii, povedal Storonsky. „Mnohé z najväčších bánk majú príliš veľkú vnútornú zložitosť na to, aby mohli konkurovať rýchlym a svižným začínajúcim podnikom a bankám, ktoré sú len digitálne. Aby sme sa prispôsobili, očakávame, že sa skonsolidujú a získajú sľubné start-upy.“
Storonsky však tomuto tvrdeniu dal jednu výhradu – že technologickí giganti ako Amazon a Google pravdepodobne nastolia tento trend skôr, ako sa tam dostanú tradičné banky.
„Očakávame, že veľké technologické spoločnosti budú agilnejšie ako tradičné banky a začnú investovať do sľubných technologických platforiem a start-upov s rastúcim počtom kľúčových partnerstiev, fúzií a akvizícií.
Signal2forex.com - Najlepšie Forex roboty a signály
