Elon Musk obviňuje BlackRock z pomoci predajcom nakrátko

Finančné správy

Generálny riaditeľ spoločnosti Tesla Elon Musk obvinil manažérov veľkých fondov, ako je BlackRock, z podnecovania predajcov nakrátko, skupiny investorov, ktorých kritizoval na svojom účte na Twitteri.

V sérii príspevkov na Twitteri vo štvrtok večer Musk tvrdil, že BlackRock a ďalšie finančné firmy „nadmerný zisk“ z požičiavania akcií, ktoré držia predajcom nakrátko, pretože „utrpia čistú stratu“.

Predajcovia nakrátko sú investori, ktorí vsádzajú na pokles cenného papiera, akým je napríklad akcia. Zarábajú peniaze predajom akcií, ktoré si požičajú, a dúfajú, že cena klesne, aby ich mohli kúpiť späť za nižšiu cenu a zarábať na tom.

Musk tiež uviedol, že tieto fondy „predstierajú, že účtujú nízke sadzby“ za svoje produkty pasívneho „sledovania indexov“.

CNBC sa obrátila na BlackRock so žiadosťou o vyjadrenie k Muskovým obvineniam, ale okamžite nedostala odpoveď od spoločnosti.

Správcovia fondov znížili poplatky za správu niektorých produktov v dôsledku zvýšenej konkurencie v tomto priestore. Spoločnosť Fidelity Investments minulý mesiac uviedla, že spúšťa dva bezplatné indexové fondy, zatiaľ čo spoločnosť Vanguard v júli oznámila, že investori využívajúci jej online maklérsku platformu môžu obchodovať s fondmi obchodovanými na burze bez provízie.

Manažéri fondov zároveň rozvíjajú svoje podnikanie v oblasti požičiavania cenných papierov – čo je proces dočasného prevodu vlastníctva akcií alebo dlhopisov na inú stranu, ako sú napríklad predajcovia nakrátko. Spoločnosti získavajú poplatok za požičanie svojich majetkových účastí.

Požičiavanie cenných papierov je podľa aprílového stanoviska Financial Times lukratívny biznis. Noviny, ktoré citovali regulačné podanie, uviedli, že BlackRock vlani zarobil 597 miliónov dolárov z požičiavania cenných papierov.

Musk na túto prax upozornil a povedal, že „neexistuje žiadny racionálny základ“ pre dlhodobých akcionárov, aby sa zapojili do tohto podnikania. Tvrdil, že to „rozriedi akcionársku základňu“ a zároveň dáva predajcom nakrátko „silný stimul zaútočiť na spoločnosť akýmikoľvek možnými prostriedkami“.

Generálny riaditeľ miliardára tiež povedal, že mnohí malí investori v pasívnych indexových fondoch nevedia, že ich podiely sa požičiavajú predajcom nakrátko.

Niektorí na Muska volali, že nerozumie tomu, ako trhy fungujú. Viacerí ľudia, ktorí odpovedali na jeho príspevky, poukázali na to, že investori, ktorí veria, že Tesla by urobili dobre, mali motiváciu požičiavať svoje akcie predajcom nakrátko.

"Longs môžu zarábať výnosy, zatiaľ čo niektorí hlúpi stávky na akcie, o ktorých si myslia, že stúpnu." Existuje každý podnet na požičiavanie akcií,“ napísal Dave Lauer, ktorý študuje štruktúru trhu a volatilitu. „Dlhé“ označujú investorov, ktorí kupujú aktívum s očakávaním, že cena porastie.

Musk bol otvoreným kritikom krátkych predajcov, keď ich raz nazval „blbcami, ktorí chcú, aby sme zomreli“ a obvinil ich zo šírenia „negatívnej propagandy“ proti Telse. Vo štvrtok tiež zosmiešnil Komisiu pre cenné papiere a burzu tým, že ju nazval „Komisia pre obohacovanie shortellerov“ a povedal, že to, čo predajcovia nakrátko robia, „by malo byť nezákonné“.

Tesla bola obľúbeným cieľom predajcov nakrátko kvôli rýchlemu spáleniu hotovosti a problémom pri dosahovaní zisku. Medzi tých, ktorí shortovali akcie spoločnosti, patria Jim Chanos z Kynikos Associates a David Einhorn z Greenlight Capital Fund.