FX: Nárast analýzy kvality vykonávania

Finančné správy

POZNÁMKA: ak nemáte čas hľadať stratégie a študovať všetky nástroje obchodu, nemáte ďalšie prostriedky na testovanie a chyby, unavené riskovaním a stratami - obchodujte pomocou našich najlepšie forex roboty našimi odborníkmi.

Nárast aktivít v oblasti elektronického obchodovania s FX a prijatie predobchodných nástrojov a nástrojov na analýzu v reálnom čase pripisuje QEA stále väčší význam, naznačuje nedávna správa Forex Datasource.

QEA je definovaný ako proces analýzy predobchodnej likvidity, vplyvu na trh pri obchodovaní a dôsledkov zmeny stratégie devízových príkazov vykonávaných prostredníctvom trhových prostredí podobných burze.

Mnohí pozorovatelia hovoria o najlepšom vykonávacom mandáte Mifid II ako o hlavnom faktore zvýšeného využívania QEA, aj keď konzultanti tretích strán a poskytovatelia TCA tiež stimulujú dopyt tým, že presadzujú produkty, ktoré pomáhajú finančným inštitúciám analyzovať ich výkony a obchodné alternatívy, podľa generálneho riaditeľa Curexu. James Singleton.

„Finančné inštitúcie uznávajú výhody, ktoré prináša predobchodná a poobchodná analytická slučka, aj keď rôznou rýchlosťou v závislosti od ich veľkosti, sofistikovanosti a starých postupov,“ hovorí.

Guy Hopkins, zakladateľ FairXchange, hovorí, že používanie QEA je komerčným rozhodnutím vzhľadom na rozsah dostupných možností obchodovania s FX, pričom poznamenáva, že vlastníci aktív majú vysoký stupeň kontroly kvality vykonávania do tej miery, že ide o významný faktor. pri prideľovaní mandátov.

Vinay Trivedi, senior viceprezident pre strategické iniciatívy FX v spoločnosti FlexTrade, súhlasí s tým, že existuje silná snaha analyzovať výkonnosť realizačných obchodníkov z pohľadu interného benchmarkingu.

„Zatiaľ čo vidíme, ako inštitucionálni investori vykonávajú takúto analýzu procesu vykonávania svojich správcov, mnohí začali analyzovať aj výkonnosť svojich správcov aktív a obchodníkov,“ hovorí. FX prekrytie a obchodovanie.”

Obchodníci sú teraz tiež hodnotení – a v niektorých prípadoch dokonca odmeňovaní – na základe ich obchodnej výkonnosti.

„Analýza vykonania kvality je presný a transparentný spôsob hodnotenia výkonnosti obchodníka,“ hovorí prezident Global Trading Analytics John Halligan. "Okrem toho analýza vykonávania meria výkonnosť makléra a pomáha obchodníkom efektívne smerovať obchody."

Dostupnosť informácií je ďalším faktorom, ktorý prispieva, navrhuje Andrew Woolmer, generálny riaditeľ spoločnosti New Change FX (NCFX).

„Nárast v používaní elektronického vykonávania v FX medzi spoločnosťami na strane nákupu znamená, že títo klienti sú teraz schopní porozumieť spreadu, skresleniu, pomerom plnenia, časom odozvy a faktorom, ako je nedostatok implementácie, normalizovaný dočasný a trvalý vplyv na trh a pokles v reálny čas."

Väčší obrázok

Ruben Costa-
Santos, ITG

Na otázku, ako tento typ analýzy zapadá do stratégie najlepšieho vykonávania, Ruben Costa-Santos, vedúci analýzy tried viacerých aktív v ITG, povedal, že je dôležité poznamenať, že najlepšie vykonanie sa vzťahuje na celý investičný proces, nielen na FX. realizačný aspekt.

„Napríklad, keď devízový pokyn pochádza z cezhraničného obchodu s cennými papiermi, najlepšie vykonanie je potrebné zvážiť v kontexte vykonania cenného papiera a zohľadniť faktory, ako je načasovanie, interní netting oportunisti a trhové riziko,“ hovorí.

Investori môžu doladiť svoj zoznam dostupných poskytovateľov likvidity (LP) na základe výstupu správy o kvalite realizácie, vysvetľuje Jean-Philippe Malé, generálny riaditeľ BidFX.

„Väčšina investorov sa bude snažiť odhadnúť sklz v bode obchodu oproti neutrálnemu stredovému bodu, zatiaľ čo iní sa budú pozerať na pokles výnosov na jednotlivých klipoch s daným poskytovateľom,“ hovorí.

„Niektoré benchmarky vyššej úrovne, ako napríklad vysoké/nízke hodnoty dňa, boli historicky používané pasívnymi investormi. Výzvou pre nespotových obchodníkov je nájsť dobrý zdroj údajov pre budúce body.“

Zrnitý pohľad

Jedným z problémov nastolených v správe Forex Datasource bol rozsah, v akom sa výkonnosť algo-obchodu zlepšuje s podrobnejším pohľadom na priemernú veľkosť obchodu.

Jill Sigelbaum,
FXall

„Granulárne obchodné údaje umožňujú dobré pochopenie konkrétnych faktorov ovplyvňujúcich realizáciu,“ hovorí Jill Sigelbaum, vedúca FXall. "Pri vytváraní záverov na zlepšenie výkonnosti obchodu je to užitočné pre filtrovanie odľahlých hodnôt, ako aj presnú klasifikáciu obchodov."

Použitím milisekundových údajov na analýzu obchodov sa stáva jednoduché posúdiť výkonnosť LP, najmä v rámci okna posledného pohľadu, dodáva Woolmer z NCFX.

„To pomáha klientom pochopiť, čo LP robí s transakciou, a vyberať LP na oveľa informovanejšom základe,“ hovorí.

Používanie správneho súboru údajov a zabezpečenie konzistentnosti údajov naprieč miestami a maklérmi je životne dôležité pre efektívne využívanie QEA, hovorí Trivedi zo spoločnosti FlexTrade, as zahŕňa niektoré prostriedky na využitie cieľov zákazníkov na pochopenie obrovského objemu dostupných údajov.

„To si vyžaduje služby, ako je napríklad schopnosť upozorniť na zvýraznenie konkrétnych problémov, ktoré sú pre daného používateľa relevantné,“ hovorí.

„Musí existovať aj slučka spätnej väzby, aby sa závery odvodené z TCA vrátili späť do obchodného procesu – napríklad aby sa zabezpečilo, že poobchodnú analýzu možno použiť na informovanie predobchodného rozhodovania.“

Ponúkame vám zadarmo stiahnuť forex robot založené na zastavení a opačnom systéme pre výsledky testovania v spoločnosti Metatrader.