Niekoľko súkromných firiem stále záujem o kúpu Nielsen ako predaj proces ťahá ďalej

Nielsen, spoločnosť zaoberajúca sa mediálnym výskumom známa svojimi televíznymi ratingmi, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou stále uvažuje o priamom predaji, ktorý je podporovaný pokračujúcim záujmom o súkromný kapitál.

Advent International spolupracuje s Goldman Sachs Group na ponuke, ako aj s Apollo Global Management, povedali ľudia, ktorí si neželali byť menovaní, pretože diskusie sú súkromné. Advent a Goldman neustále prejavovali záujem a nedávno sa zúčastnili prezentácie manažmentu Nielsenu, aj keď nie je jasné, či bude konzorcium ochotné zaplatiť dosť na uzavretie dohody, uviedli dvaja ľudia.

Predaj nehrozí, a hoci je Nielsen ochotným predajcom, dohoda pre spoločnosť bola vždy náročná kvôli veľkosti spoločnosti. Nielsen má trhovú kapitalizáciu 9.3 miliardy USD a má ďalších 8.4 miliardy USD v celkovom dlhu. Akvizícia celej spoločnosti by bola jednou z najväčších súkromných prevzatí za posledné roky a výrazne presahovala veľkosť akvizície typickú najmä pre Advent. Dvaja ľudia uviedli, že konečné ponuky budú splatné až o niekoľko týždňov.

Hovorcovia Adventu a Nielsen odmietli komentovať. Hovorcu Apolla nebolo možné okamžite zastihnúť a vyjadriť sa.

Aktivistický hedžový fond Elliott Management, ktorý má v spoločnosti 8.4 percenta, tlačil na Nielsen, aby našla kupca. Nielsen v septembri uviedol, že spolupracuje s investičnými bankami JPMorgan Chase a Guggenheim Securities, ako aj právnickou firmou Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, na „rozšírenej“ kontrole strategických alternatív vrátane predaja spoločnosti.

Nielsen začal organizovať manažérske prezentácie pre potenciálnych kupcov v januári po vymenovaní Davida Kennyho za svojho nového generálneho riaditeľa, povedali v decembri pre CNBC ľudia oboznámení s touto záležitosťou. Aj keď sa Blackstone Group aj Bain Capital stretli so spoločnosťou a uvažovali o akvizícii, ani jeden z nich nie je stále zapojený do procesu, uviedli ľudia oboznámení s touto záležitosťou.

„Predstavenstvo spoločnosti Nielsen pokračuje v napredovaní vo svojom strategickom preskúmaní, ktoré zahŕňa širokú škálu možností vrátane pokračovania v činnosti ako verejná, nezávislá spoločnosť; oddelenie buď segmentu Nielsen's Media alebo Connect; alebo predaj spoločnosti,“ uviedol Nielsen vo vyhlásení. „Nedá sa zaručiť, že výsledkom tohto preskúmania bude konkrétna transakcia alebo iná alternatíva. Spoločnosť poskytne aktuálne informácie o preskúmaní, keď usúdi, že ďalšie zverejnenie je vhodné alebo potrebné.“

Kenny sa pripojil k Nielsen po tom, čo pôsobil ako vedúci obchodnej platformy a portfólia AI Watson spoločnosti IBM. Bol tiež predsedom a generálnym riaditeľom spoločnosti Weather Company, ktorej časť predal spoločnosti IBM. Podľa dvoch ľudí, ktorí sú oboznámení s touto záležitosťou, jeho najímanie vzbudilo záujem niekoľkých súkromných investičných spoločností kvôli jeho minulosti s pákovým odkupom. Kenny strávil desať rokov v Baine od roku 1987 do roku 1997.

Akcie spoločnosti Nielsen v posledných rokoch klesli, pretože rast tržieb sa zastavil. Tržby v roku 2018 klesli približne o 1 % v porovnaní s rokom 2017. Segment spoločnosti „Sledovať“, ktorý zahŕňa televízne hodnotenia, bol úspešnejší ako segment „Kúpiť“, ktorý poskytuje marketingové informácie o tom, čo ľudia kupujú na globálnej báze. Zatiaľ čo tržby zo služby Watch sa vo štvrtom štvrťroku 2018 znížili o 3.5 % na 881 miliónov USD, tržby z Buy klesli o 8.4 % na 777 miliónov USD, čo Nielsen obvinil zo zníženia výdavkov a dopytu veľkých nadnárodných korporácií.