Venture kapitalisti vsádzajú na platobné odvetvie 1.9 biliónov dolárov

Finančné správy

Spoluzakladateľ a výkonný riaditeľ spoločnosti Stripe Patrick Collison prináša svoju hlavnú konferenciu počas tretieho dňa kongresu Mobile World Congress v Barcelone vo februári 24, 2016.

Manuel Blondeau | AOP.Press | Corbis Getty Images

Technologické firmy od Stripe v Silicon Valley po britskú GoCardless sa všetky snažia získať kúsok rovnakého priemyslu v hodnote 1.9 bilióna dolárov.

Platby, sektor, ktorému dlho dominujú hotovosť, prešli digitálne, pretože množstvo začínajúcich podnikov vstúpilo do boja a snažilo sa ľahšie platiť za veci online aj v obchodoch.

Upstart platby firmy prilákali veľkých korporátnych klientov a miliardy dolárov v rizikovom kapitáli peniaze. Podľa Pitchbook, investori čerpali 18.5 miliárd dolárov do sektora v 2018 - čo je takmer päťnásobný nárast oproti predchádzajúcemu roku.

To bolo obrovské množstvo peňazí, ale rozložených na menší počet investícií, pričom v minulom roku bolo podpísaných 235 obchodov v porovnaní s 258 v roku 2017. Čínsky Ant Financial bol najväčšou hnacou silou týchto čísel, hovorí Pitchbook a získal ohromných 14 miliárd dolárov v 2018.

„Vysoká úroveň počtu obchodov v roku 2018 trochu poklesla, ale (bola) stále veľmi zdravá a do tohto malého poklesu by som sa nedočítal,“ uviedol Paul Condra, vedúci analytik technológie PitchBook.

„Spoločnostiam, ktoré môžu zjednodušiť platby pre malé a stredné podniky (malé a stredné podniky) alebo sa zamerať na zložitosť cezhraničných platieb, sa venovala obrovská pozornosť.“

Len v posledných mesiacoch sa v sektore uskutočnili masívne obchody:

Pitchbook hovorí, že sektor prilákal už asi 2 miliárd dolárov do 2019u.

Nehovoriac o fúziách a akvizíciách v priestore. Len minulý týždeň, CNBC oznámila, že americká finančná technológia firma Global Payments sa blíži k dohode kúpiť peer Total System Services za približne $ 20 miliárd.

Sky-vysoké ocenenia

Potom je tu málo známa firma Checkout so sídlom v Spojenom kráľovstve, ktorá získala 200 miliónov dolárov pri trhovej hodnote 2 miliardy dolárov a automaticky sa prihlásila do európskeho klubu jednorožec - jednorožce sú súkromné ​​technologické firmy v hodnote jednej miliardy dolárov alebo viac.

Finančné zbierky spoločnosti Checkout boli obzvlášť prekvapivé, pretože sedemročnú spoločnosť predtým úplne vlastnil jej zakladateľ a výkonný riaditeľ Guillaume Pousaz.

Šéf firmy uviedol, že dôvod, prečo sa tak dlho riadil na súkromných trhoch, bol ten, že chce skôr „bootstrapovať“ prístup k rozvoju podnikania - inými slovami, spoliehať sa na zdroje, ku ktorým mala prístup - a nie využívať externé investície skoro.

Pokiaľ ide o mimoriadne vysoké ocenenie spoločnosti Checkout, Pousaz uviedol: „Ocenenie, ktoré sme dosiahli, by sme nedosiahli, keby sme nerástli rýchlo. Myslím si, že to je bod, ktorý prilákal dobré ocenenie, ale ak niečo, odráža to trhovú hodnotu. “

Špekulovalo sa o tom, či - alebo kedy - niektorý z nových platobných spoločností bude hľadať východiskovú stratégiu, či už prostredníctvom prvotnej verejnej ponuky alebo prevzatia. Minulý rok sa Adyen predstavil v Amsterdame, zatiaľ čo švédsky iZettle bol pred plánovaným IPO prepadnutý spoločnosťou PayPal o 2.2 miliardy dolárov.

So službou PayPal netrvalo dlho, kým 20-ročná fintechová firma uviedla verejnú ponuku, až potom ju získala - a neskôr vyčlenila - eBay.

Zdá sa však, že spoločnosti zostávajú súkromné ​​dlhšie, pretože veľa kapitálu prúdi do začínajúcich spoločností. Japonská SoftBank medzitým formuje technologický investičný priestor so svojím Vision Fund vo výške 100 miliárd dolárov, investorom do už kótovanej nemeckej platobnej spoločnosti Wirecard.

Aj keď Pousaz spoločnosti Checkout nevylúčil plavák, uviedol, že je „príliš skoro na to, aby sme hovorili o IPO“.

„Máme šťastie, že máme investorov, ktorí majú veľmi dlhodobý výhľad,“ uviedol. "Nikdy sa IPO nezbavíme, je to zjavne cesta k ďalšej likviditnej udalosti."

„Nie je revolučný“

Aj keď platobné procesory ako Adyen a Checkout „nie sú revolučné“, vykonávajú sa „mimoriadne dobre,“ uviedol Rob Moffat, partner londýnskeho rizikového kapitálu Balderton Capital.

V podstate, Adyen a Checkout sú len spoločnosti spracúvajúce platby, ale pretože urobili prijatie platieb oveľa jednoduchšie pre obchodníkov, Moffat povedal, investori sa hrnuli k nim.

"Myslím, že to pokračujeme," povedal Moffat. Jednou z oblastí, ktorú podľa neho spracovatelia platieb riešia ako jasnú otázku, sú platby inkasom, opakujúce sa transakcie vyberané priamo z bankových účtov zákazníkov.

Preto Balderton podporil spoločnosť GoCardless, ktorá spracúva takzvaný „trh s opakovanými platbami“. To znamená transakcie, ako sú predplatné a splátky.

Rovnako ako zakladateľ spoločnosti Checkout, spoluzakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti GoCardless, Hiroki Takeuchi, už v minulosti povedal, že IPO nevidí ako okamžitý cieľ spoločnosti, ani ho nepovažuje za východ.

"Pre mňa nie je IPO skutočne východiskom, je to len míľnik," uviedol v rozhovore po poslednom kole financovania spoločnosti. "Prejdeme cez ten most, keď k nemu prídeme."

"Naozaj sa sústredím na to, ako vytvoríme najlepšiu možnú spoločnosť, ktorá má najväčší možný dopad," dodal Takeuchi. "Možno je IPO súčasťou tejto cesty, ale uvidíme, keď na ňu prídeme."

Aj Stripe sa postavil proti myšlienke zaradenia na burzu cenných papierov v najbližšom termíne - prevádzková riaditeľka Claire Hughes Johnson pre magazín Fortune minulý rok uviedla, že spoločnosť „nemá žiadne plány“.

Generálny riaditeľ spoločnosti Klarna Sebastian Siemiatkowski na druhej strane nedávno uviedol, že si skutočne myslí, že jeho spoločnosť je „tam, kde by sme mohli hľadať kótovanie na burze cenných papierov“, hoci „je nepravdepodobné, že to bude tento rok.“

Recenzia Signal2forex