Po pevných údajoch sa stále očakáva zníženie Fedu, ale dolár by sa mohol opäť zotaviť

trhové prehľady

Dolár skončil minulý týždeň ako najsilnejší, čo podporili solídne ekonomické údaje z USA. Zatiaľ čo trhy stále počítajú s plnou šancou na zníženie sadzieb Fedu tento týždeň, silné údaje hovoria proti možnosti ďalšieho uvoľnenia po tomto. Ďalšími najsilnejšími boli euro a kanadský dolár. Zasadnutie a tlačová konferencia ECB dopadli menej holubičí, ako sa očakávalo. Zatiaľ čo ECB otvorila dvere ďalšiemu znižovaniu sadzieb, tlačová konferencia prezidenta Maria Draghiho naznačila, že nie je v absolútnej naliehavosti dosiahnuť uvoľnenie.

Na druhej strane, novozélandský a austrálsky dolár boli najslabšie za týždeň. Zvyšovali sa očakávania zvýšenia miery RBA, keďže dynamika na austrálskom trhu práce by sa mohla spomaliť, čo by obmedzilo rast inflácie. Sterling skončil zmiešane po tom, čo utrpel neskorý predaj. Teraz je éra Borisa Johnsona ako britského premiéra a uvidíme, ako sa mu podarí 31. októbra zabezpečiť Brexit, ako sľúbil.

- reklama -

Napriek niektorým solídnym ekonomickým údajom z USA sa v podstate nezmenili očakávania týkajúce sa zníženia sadzieb Fedu 31. júla tohto týždňa. Júnová inflácia PCE a júlová spotrebiteľská dôvera budú jedinými údajmi pred zasadnutím FOMC. Jadro PCE by sa mohlo medziročne zvýšiť až o 1.7 % v súlade s jadrom CPI. Je však nepravdepodobné, že by to zmenilo myslenie politikov. ISM výrobné a nepoľnohospodárske správy o mzdách sú dôležité, ale prídu až po rozhodnutí Fedu.

V súčasnosti sa futures na fondy Fed stále oceňujú so 78.6 % pravdepodobnosťou zníženia o 25 bps a 21.4 % pravdepodobnosťou zníženia o 50 bps. Pripúšťame, že je nepravdepodobné, že by Fed narušil takéto očakávania. Napriek tomu by sme stretnutie FOMC považovali za živé. Po prvé, neexistuje žiadna záruka, že viac ako polovica voličov podľahne „šikanovaniu“ trhu. Po druhé, a čo je dôležitejšie, Fed by mal veľa rôznych spôsobov, ako „komunikovať“ zníženie sadzieb, aj keď je doručené. To znamená, že by to mohol byť „neutrálny“ rez, pri ktorom by Fed následne signalizoval dlhú pauzu. Dolár by sa v takom prípade mohol výrazne zdvihnúť.

Americké akcie minulý týždeň vyskočili na nové rekordné maximá s podporou očakávaní Fedu, zatiaľ čo ekonomické údaje boli naďalej silné. Rast indexu S&P 500 z 2728.81 prebieha a tento týždeň sa pravdepodobne predĺži. Teraz je však blízko k dvom dôležitým úrovniam projekcie so znižujúcou sa vzostupnou hybnosťou, ako je vidieť v dennom MACD. Bližšia úroveň je dlhodobá, 61.8% projekcia 1810.10 až 2940.91 z 2346.58 na 3045.42. Očakávame, že silný odpor v tejto zóne obmedzí rast pri prvom pokuse.

Oživenie dolárového indexu z 95.84 sa minulý týždeň rozšírilo a uzavrelo na 98.01. Zatiaľ stále vidíme, že index je v konsolidácii z úrovne 98.37. Pri ďalšom raste teda zatiaľ nepredpokladáme pevné prelomenie 98.37. To zodpovedá minimu 1.1107 v EUR/USD. Prelomenie podpory 96.75 prinesie ďalšiu klesajúcu nohu v rámci konsolidačného vzoru a cieľovú úroveň 95.84 a nižšie. Trvalé prelomenie 98.37 spolu s pevným prelomením 1.1107 EUR/USD však potvrdí obnovenie vzostupného trendu.

Prudký pokles AUD/USD a prelomenie podpory 0.6910 minulý týždeň naznačuje, že odraz z 0.6831 už skončil na 0.7082. Trojvlnová korekčná štruktúra naznačuje, že prebieha väčší pokles z 0.7295 a možno sa obnoví. Počiatočná odchýlka zostáva tento týždeň smerom nadol, najskôr pre podporu 0.6831. Break potvrdí a zacieli na minimum 0.6722. Nahor, prelomenie menšej rezistencie 0.6955 sa v priebehu dňa opäť zmení na neutrálnu.

Vo väčšom obraze, s 0.7393 kľúčovým odporom neporušený, strednodobý výhľad zostáva medvedí. Pokles z 0.8135 (2018 high) sa považuje za obnovenie dlhodobého trendu poklesu z 1.1079 (2011 high). Rozhodujúce prerušenie 0.6826 (2016 low) potvrdí tento medvedí pohľad a obnoví trend smerom nadol k 0.6008 (2008 low). Avšak, pevné prerušenie 0.7393 bude tvrdiť, že pád z 0.8135 dokončil. A korekčný vzor od spoločnosti 0.6826 začal tretí úsek, ktorý zacielil na 0.8135.

V dlhodobejšom horizonte, predchádzajúce odmietnutie v mesiaci 55 EMA si udržalo dlhodobú bearishness v AUD / USD. To znamená, že trend z 1.1079 (2011 high) stále prebieha. Trvalá prestávka 0.6826 bude zameraná na 0.6008 low a potom 61.8% projekciu 1.1079 na 0.6826 z 0.8135 na 0.5507.

Signal2forex recenzie