Macaskill na trhoch: Nadchádzajúca proxy vojna s Facebookom

Správy a názory na financie

Americký prezident Ronald Reagan žartoval, že deväť najstrašnejších slov v anglickom jazyku je: „Som z vlády a som tu, aby som vám pomohol.“

Bankári sa často sťažujú na bremeno regulácie, ale budú sa do veľkej miery spoliehať na podporu vládnych činiteľov, ktorí sa snažia zabrániť tomu, aby váha digitálnej meny Facebooku obchádzala zavedené subjekty finančného trhu.

Skoré signály pre banky sú povzbudivé. 

Randal Quarles, guvernér Federálneho rezervného systému s hlavnou zodpovednosťou za dohľad USA a predseda rady medzinárodných regulačných orgánov pre finančnú stabilitu, oznámil po Facebooku, ktorý predstavil svoj návrh Libra, že bude podrobený prísnej kontrole. 

Guvernér Bank of England Mark Carney varoval, že skôr, ako bude môcť fungovať, bude potrebný regulačný rámec pre platby prostredníctvom nových systémov, ako je napríklad Libra, a vykreslil kontrast s hlavným obchodom so sociálnymi médiami Facebooku, ktorý sa vyvíjal s malým počiatočným dohľadom.

Carney dodal, že BoE plánuje konzultácie o povolení nových platobných systémov držať úročené účty v centrálnej banke rovnako ako komerčné banky, čo predstavuje pre etablované subjekty teoretické nebezpečenstvo.

Napriek tomu sa zaviedla zásada, že regulačné orgány a politici budú skúmať každý krok vývoja vah.

Banky majú proti Facebooku aj iné múry. 

Platobné spoločnosti

Spoločnosti vydávajúce kreditné karty a platobné spoločnosti vrátane spoločností Visa, Mastercard a PayPal sa dohodli, že každý z nich pridelí milión dolárov 10 za pripojenie k združeniu Libra, ktoré stanoví podmienky pre novú „digitálnu menu a infraštruktúru“.

Už však existujú náznaky, že tieto firmy nie sú z Libry nadšené a môžu hrať spolu s Facebookom, aby zabezpečili určitú viditeľnosť toho, čo plánuje spoločnosť, ktorá má 2.4 miliárd používateľov - alebo takmer tretinu svetovej populácie.

Spoločnosti tak mohli účinne slúžiť ako spojenci bánk v snahe spomaliť šírenie Váhy.

Facebook tiež zamýšľa podporovať Libru reálnymi aktívami, ako sú bankové vklady a krátkodobé štátne cenné papiere, a podporovať obchodovanie s novou menou na sieti konkurenčných búrz. Tento prístup a štruktúra, ktorá je porovnateľná s fondom obchodovaným na burze, ponecháva bankám a iným etablovaným subjektom finančného trhu dostatok priestoru na komplikovanie podnikania pre Facebook, pretože sa snaží rozšíriť používanie Libry.

Banky a iné subjekty pôsobiace na finančnom trhu sa však budú musieť postarať o to, aby neporušili konšpiračné zákony tým, že budú konať v zhode s cieľom spomaliť pokrok Facebooku.

Môže sa zdať ironické, že banky by mohli čeliť tomuto riziku v snahe bojovať proti konkurencii technologických firiem, ktoré majú oveľa väčšiu koncentráciu svojich existujúcich trhov ako finanční sprostredkovatelia.

Digitálne meny vytvárajú novú hranicu pre financie, ale impulz, ktorý sa má správať protisúťažne, je starodávny 

Najnovšia diskusia v USA o nasadení zákona Sherman Anti-Trust Act spoločnosti 1890 sa zameriava na potenciálne kroky na uvoľnenie priľnavosti spoločností Facebook a Google na trhoch s digitálnymi reklamami a na zníženie dominancie Amazonu v maloobchodnom predaji online.

Popredné banky však boli donedávna donútené platiť za porušenia zákona Shermana relatívne nedávno. 

V 2015 skupina bánk 12 zaplatila miliardu 1.87 dolárov na vyrovnanie poplatkov, ktoré konspirovala, aby stanovili ceny a obmedzili konkurenciu na trhu so swapmi na úverové zlyhanie. Súčasťou tejto skupiny bolo všetkých päť amerických bánk, ktoré ovládajú globálne investičné bankovníctvo - Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan a Morgan Stanley, ako aj európske firmy vrátane Barclays, BNP Paribas a HSBC.

Existujú právne žaloby, ktoré tvrdia, že banky zohrávali podobnú úlohu pri obmedzovaní prístupu na trhy úrokových derivátov. 

Ak je tento tlak úspešný, mohol by pre dílerov predstavovať väčšie náklady, keďže podľa najnovšieho prieskumu Bank for International Settlements (BIS) je pomyselný nesplatený úrokový derivát vo výške okolo biliónov USD 437 viac ako 50-krát väčší trhu s kreditnými swapmi na kreditné zlyhanie vo výške 8 $ XNUMX.

Na rozvíjajúcom sa trhu pre obchodovanie s kryptomenami sa banky doteraz dokázali vyhnúť vystaveniu poplatkom, ktoré obmedzujú hospodársku súťaž jednoducho postupovaním veľmi obozretne.

Hromadné zmeny nálad generálneho riaditeľa JPMorgan Jamie Dimona boli podrobne zmapované a Euromoney sa pripojil k fascinácii médií. 

Dimon, ktorý je prakticky jediný vedúci Wall Street, ktorý ponúka neprekonané názory, sa zmenil z toho, že bitcoín je podvod a porovnáva jeho nárast s tulipánovou budúcnosťou Hollanda 17 v storočí smerom k ponuke kvalifikovaného schválenia technológie blockchain.

Mince JPM

Keď spoločnosť JPMorgan začiatkom tohto roka konečne spustila iniciatívu v oblasti digitálnej meny, bola to vo forme mince JPM, ktorá bude podporená dolármi držanými na účtoch JPMorgan a zostane v testovacej fáze. 

Spoločnosť Goldman vždy hľadá nové trendy, ktoré si zasluhujú pozornosť, a ktoré priťahujú pozornosť klientov a majú potenciál na určitú formu arbitráže. Preto nebolo prekvapujúce, keď sa objavili správy, že tam bol najprv naplánovaný obchodný kryptograf - a potom odložený. 

Nič konkrétne sa neobjavilo a nedávne špekulácie sa posunuli k možnosti, že Goldman bude nasledovať JPMorgan pri budovaní vlastnej digitálnej meny (spustenie zlaté mince by určite zaručilo šialenstvo pokrytia v divokejšom dosahu kryptomobilu online. komunita).

Facebook založil spoločnosť Libra so zakladajúcimi členmi 28 pre jej združenie, od veľkých platobných spoločností po Uber a Lyft, niekoľko telekomunikačných spoločností, niektorých investorov rizikového kapitálu, kropenie blockchainových spoločností a niekoľko neziskových organizácií.

JPMorgan zhromaždil banky 250 pre svoju medzibankovú informačnú sieť, ktorá teraz obsahuje prierez korešpondenčných bánk vo všetkých globálnych regiónoch v dohode o využívaní technológie blockchain na platby a, čo je prekvapujúce, ešte nezahŕňa žiadneho zo svojich najbližších konkurentov.

Môže trvať nejaký čas, kým sa právne sťažnosti rozvinú v súvislosti s riadením sietí digitálnej meny, ale nakoniec sa musia objaviť a banky, ktoré majú preukázateľnú schopnosť zaplatiť pokuty vo výške niekoľkých miliárd dolárov, sú evidentnými cieľmi súdnych sporov.

Digitálne meny vytvárajú novú hranicu pre financie, ale impulz, ktorý sa má správať protisúťažne, je starodávny. 

Citát od Adama Smitha sa často používa na zdôraznenie tohto: „Ľudia toho istého obchodu sa zriedka stretávajú, a to aj pre veselosť a rozptýlenie, ale konverzácia končí sprisahaním proti verejnosti alebo nejakým rozporom s cieľom zvýšiť ceny.“

Trochu ďalej v „Bohatstve národov“ Smith poznamenal, že zákon nemôže týmto stretnutiam zabrániť, dodal však, že „by nemal robiť nič pre uľahčenie takýchto zhromaždení“.

Regulačné orgány vedia, že musia prekonať hranicu medzi predchádzaním zneužívaniu, keďže peniaze sú digitálne, a povolením inovácií. BIS nedávno poskytla premyslené zhrnutie aktuálnych problémov a orgány dohľadu zatiaľ postupujú rozumne, vrátane vypracovania sloganu, ktorý je ľahko pochopiteľný: „Rovnaká činnosť, rovnaká regulácia“. 

Trénerom pre bankárov bude kooptovať svojich spojencov vo vláde v nadchádzajúcej proxy vojne s Facebookom bez zapojenia sa do sprisahania proti verejnosti.

POZNÁMKA: Chcete obchodovať na forexu profesionálne? obchod s pomocou našich Forex roboti vyvinuté našimi programátormi.
Signal2forex recenzie