Yen Higher ako Hong Kong vedie k averzii k riziku

Yen dnes vo všeobecnosti prudko stúpa, keďže trhy sú späť v režime averznej k riziku, čo vedie k prudkému poklesu hongkonských akcií. Na druhej strane, dolár a Austrália sú momentálne najslabšie. Niektoré pohyby sú však konsolidačné a celkový výhľad sa nemení. To znamená, že Yenovo rally je zatiaľ vnímané ako nápravné stiahnutie. Medzitým je dolár tiež len v nápravnom stiahnutí.

Technicky sa stále očakáva, že pokles EUR/USD bude pokračovať, pokiaľ sa udrží mierna rezistencia 1.1092. Očakáva sa, že rast USD/CHF bude pokračovať, pokiaľ sa udrží menší support 0.9911. Odraz USD/CAD tiež prebieha, pokiaľ sa udrží podpora 1.3159. Tento týždeň bude stredobodom záujmu AUD/USD. Ďalší rast zostáva v prospech, pokiaľ sa udrží menšia podpora 0.6809. Ale prerušenie zosúladí výhľad s ostatnými pármi dolárov.

V Ázii Nikkei uzavrel pokles o -0.26 %. Hong Kong HSI klesol -2.71%. Čína Shanghai SSE klesla o -1.83 %. Časy Singapore Strait Times klesli o -0.92 %. Japonský 10-ročný výnos JGB klesol o -0.0088 na -0.069.

Stanoviská BoJ: Mali by sa vážne pripraviť na ďalší pokles

Zhrnutie stanovísk zo zasadnutia BoJ 30. – 31. októbra poznamenalo, že „inflačná dynamika sa nestratila“, a preto by centrála mala „zachovať súčasnú politiku uvoľňovania“. Bolo však vhodné „objasniť“, že pozícia menovej politiky je „ďalšie naklonená menovej akomodácii“, a to uvedením „sklonu smerom nadol“ v prípade sadzieb menovej politiky.

Aj v súčasnej situácii, keď sú riziká vychýlené smerom nadol, by banka mala naďalej skúmať, či bude potrebné dodatočné uvoľnenie menovej politiky. Keďže inflačné očakávania „nie sú ukotvené“ na 2% cieľ a pozorovaná miera inflácie je „ďaleko od cieľa“, BoJ by sa mala „vážne pripraviť na ďalší ekonomický pokles ako jeden z rizikových scenárov.

Aj z Japonska, bankové úvery vzrástli v októbri medziročne o 2.0 %, čo je v súlade s očakávaniami. Prebytok bežného účtu sa v septembri zúžil na 1.49 tis. JPY, čo je menej, ako sa očakávalo na úrovni 1.66 %. Objednávky strojov v septembri medzimesačne klesli o 2.9 %, čo je menej, ako sa očakávalo medzimesačný nárast o 0.9 %. .

Hongkongská HSI vedie ázijské akcie nadol po tom, čo polícia strieľala ostrou muníciou do demonštranta

Ázijské akcie sa dnes obchodujú výrazne nižšie, čo viedlo k prudkému poklesu hongkonského HSI. Index klesol nižšie, keď sa päťmesačné protesty predĺžili z víkendu do pondelkového rána v mnohých okresoch vrátane CBD. Protipolicajné nálady sa zintenzívnili minulý piatok po smrti 22-ročného študenta vysokej školy, ktorá sa považuje za prvú preukázanú smrť priamo spojenú s policajným zásahom. Situácia sa ešte zhoršila dnes pred úradnými hodinami po tom, čo policajti zastrelili neozbrojeného mladíka ostrou muníciou. 21-ročný muž je naďalej v kritickom stave.

Dnešná medzera nadol a následný prudký pokles naznačuje, že korekčný nárast HSI z 24899.93 sa skončil tromi vlnami až na 27894.45. Okamžité zameranie je teraz na 55-dňový EMA (teraz na 26806.62). Trvalý zlom by mal poslať index na opätovné testovanie 24899.93 nízko.

Medvedí vývoj podporuje aj odmietnutie z 55-týždňového EMA. Prelomenie 24899.93 minima predĺži klesajúci trend z 33530.66 cez 61.8% retracement z 18278.80 na 33530.66 na 24105.01.

Predseda Fedu Powell bude svedčiť o tom, že RBNZ bude rezať

Pri pohľade do budúcnosti je hlavným cieľom tohto týždňa svedectvo predsedu Fedu Jeroma Powella v Kongrese. Očakávania ďalšieho zníženia sadzieb od minulého týždňa prudko ustúpili a obchodníci by chceli získať viac potvrdenia od Powella. CPI v USA bude dôležitým údajom na podporu ukončenia úprav „v strede cyklu“ zo strany Fedu. Sledovaný bude aj maloobchodný predaj a priemyselná výroba.

Všeobecne sa očakáva, že RBNZ opäť zníži úrokovú sadzbu o -25 bázických bodov na 0.75 %. Dôraz sa bude klásť na to, či je centrálna banka otvorená ďalšiemu uvoľňovaniu. Pochopte tiež, že zamestnanosť v Austrálii bude kľúčom k tomu, či RBA v budúcom roku opäť zníži úrokové sadzby. Obaja sa tiež podrobne zamerajú na čínske údaje.

Inde, Spojené kráľovstvo zverejní CPI, zamestnanosť a maloobchodné tržby. Nemecko uvoľní ekonomický sentiment a HDP ZEW, zatiaľ čo eurozóna uvoľní zamestnanosť a HDP.

Tu sú niektoré dôležité informácie pre tento týždeň:

• Pondelok: HDP Spojeného kráľovstva, priemyselná a výrobná výroba.
• Utorok: Austrálska obchodná dôvera NAB; Inflačné očakávania Nového Zélandu; Japonské objednávky obrábacích strojov; zamestnanosť v Spojenom kráľovstve; Nemecké ekonomické cítenie ZEW.
• Streda: Nálada spotrebiteľov v Austrálii Westpac; index mzdových cien; rozhodnutie o sadzbe RBNZ; Japonsko PPI; nemecké finále CPI; priemyselná výroba eurozóny; UK CPI, PPI; US CPI.
• štvrtok: HDP Japonska, index terciárneho priemyslu; zamestnanosť v Austrálii; Čína investície do fixných aktív, maloobchodný predaj priemyselnej výroby, miera nezamestnanosti; Nemecko HDP, zamestnanosť eurozóny, HDP; švajčiarsky PPI; maloobchodný predaj v Spojenom kráľovstve, bilancia cien nehnuteľností RICS; Kanadský nový index cien bývania; UK PPI, nároky na nezamestnanosť.
• Piatok: novozélandský index výroby BusinessNZ; Eurozóna CPI konečná, obchodná bilancia; Kanada nákupy zahraničných cenných papierov; Maloobchodné tržby v USA, index výroby Empire State, dovozné ceny, priemyselná výroba, obchodné zásoby.

Denný výhľad USD / JPY

Denné otáčky: (S1) 109.05; (P) 109.27; (R1) 109.45; Viac ...

Dočasný vrchol je na úrovni 109.48 v USD/JPY s dnešným poklesom. Vnútrodenná odchýlka je najskôr neutrálna. Očakáva sa ďalšie zvyšovanie, pokiaľ sa podpora 108.64 udrží. Nahor, prelomenie 109.48 obnoví rast z 104.45 na 100 % projekcie z 104.45 na 108.47 z 106.48 na 110.50. Prelomenie 108.64 však zmení zameranie späť na podporu 107.88.

Na väčšom obrázku bola opäť silná podpora od spoločnosti 104.62. Neexistuje však žiadne potvrdenie o strednodobom zvrátení. Opravný pokles z 118.65 (X. december) by sa mohol ešte rozšíriť. V takom prípade by sme však očakávali silnú podporu nad úrovňou 2016 (nízka 98.97), ktorá bude mať negatívny vplyv na oživenie. Medzitým, na druhej strane, zlomenie kľúčového odporu 2016 bude silným znakom začiatku strednodobého trendu rastu.

Aktualizácia ekonomických indikátorov