Dolár zostáva silný, ale jen ustupuje s odrazom na akciových trhoch

Dolár zostáva pre dnešok najsilnejším, ale švajčiarsky frank a libra predbehli ako ďalší najsilnejší. Sterling je niečo, čomu pomohli solídne PMI, ale Euro pokrčilo plecami nad neuspokojivými hodnotami PMI. Európske akciové trhy dnes zažívajú solídny rast, zatiaľ čo americké akcie by mohli ešte viac znížiť nedávne straty. Uvidíme, či by to pomohlo odrazu krížov Yen, alebo by to trochu stiahlo dolár. Austrálsky a novozélandský dolár zároveň zostávajú najslabšími vzhľadom na očakávania ďalšieho uvoľňovania centrálnej banky.

Technicky, USD/JPY stláča menší odpor 105.20. Pevný zlom tam dočasne zneutralizuje krátkodobú medvediu tendenciu a prinesie silnejší odraz späť k supportu 106.94. EUR/GBP je pár, ktorý treba sledovať dnes a zajtra. Momentálne je v strede rozsahu 0.9067/9291 a vyzerá to tak, že zaberie na nižšej strane. Prelom 0.9067 by mohol byť skorým znakom blízkeho medvedieho obratu. Pokiaľ sa udrží rezistencia 1920.06, zlato by malo predĺžiť pokles cez 1862.55 na 61.8% retracement z 1670.66 na 2075.18 na 1825.16. V ideálnom prípade by to malo byť sprevádzané ďalším odrazom v dolároch.

V Európe v súčasnosti FTSE vzrástol o 2.02 %. DAX vzrástol o 1.21 %. CAC sa zvýšil o 1.38 %. Nemecký 10-ročný výnos vzrástol o 0.0002 na -0.501. Predtým v Ázii klesol Nikkei o -0.06 %. Hong Kong HSI vzrástol o 0.11 %. Čína Shanghai SSE vzrástla o 0.17 %. Singapore Strait Times vzrástli o 0.72 %. Japonský 10-ročný výnos JGB klesol o -0.0033 na 0.010.

Fed Clarida: Úroková sadzba na nule, kým inflácia nedosiahne aspoň 2 %.

Podpredseda Fedu Richard Clarida pre Bloomberg povedal, že „sadzby budú na súčasnej úrovni, ktorá je v podstate nulová, kým skutočná pozorovaná inflácia PCE nedosiahne 2 %.

"To je 'aspoň'." V skutočnosti by sme mohli udržať sadzby na tejto úrovni nad rámec tejto úrovne. Očakávame však, že ani nezačneme uvažovať o znížení, kým skutočne nezískame pozorovanú infláciu ... rovnajúcu sa 2 %. Tiež chceme, aby naše ukazovatele trhu práce boli v súlade s maximálnou zamestnanosťou... Tak to je ich bielko.“

PMI Spojeného kráľovstva ustúpili, ale stále poukazujú na solídne oživenie HDP za 3. štvrťrok

UK PMI Manufacturing v septembri mierne klesol na 54.3, z 55.2, nad očakávania 54.0. Služby PMI klesli na 55.1, pokles z 58.8, nedosiahli očakávania 56.0. PMI Composite klesol na 55.7, z 59.1.

Chris Williamson, hlavný obchodný ekonóm spoločnosti IHS Markit, povedal: „Ekonomika Spojeného kráľovstva stratila v septembri časť svojho oživenia, pretože počiatočné zotavenie z blokád Covid-19 vykazovalo známky slabnutia... Nebolo prekvapujúce, že spomalenie bolo obzvlášť akútne. v službách... Povzbudivé je, že silný rast vo výrobe, obchodných službách a finančných službách vykompenzoval slabosť v sektoroch orientovaných na spotrebiteľov, čo znamená, že celková miera expanzie zostala pohodlne nad dlhodobým priemerom prieskumu, čo prispieva k očakávaniam, že v treťom štvrťroku solídne oživenie HDP z kolapsu zaznamenaného v druhom štvrťroku.

Indexy PMI v eurozóne ukázali opätovný pokles v službách

PMI Manufacturing eurozóny vzrástol v septembri na 53.7 z 51.7 a prekonal očakávania 51.9. To je zároveň najvyššia úroveň za posledných 25 mesiacov. Služby PMI však klesli na 47.6 z 50.5, opäť sa znížili a nesplnili očakávania 50.5. PMI Composite klesol na 50.1 z 51.9.

Chris Williamson, hlavný obchodný ekonóm spoločnosti IHS Markit, povedal: „Ekonomické oživenie eurozóny sa v septembri zastavilo, keďže rastúce infekcie COVID-19 viedli k opätovnému poklesu aktivity sektora služieb v celom regióne. Dvojrýchlostná ekonomika je evidentná... Hlavnou obavou v súčasnosti je preto, či sa slabosť septembrových údajov prehĺbi do štvrtého štvrťroka a po frustrujúco krátkom oživení v treťom štvrťroku povedie k poklesu späť do recesie.“

France PMI Manufacturing vzrástol v septembri na 50.9 zo 49.8, nad očakávanie 50.6. PMI Services však klesli na 47.5, z 51.5, čím prekonali očakávania 51.7. PMI Composite klesol na 48.5 z 51.6, čím dosiahol 4-mesačné minimum a bol späť v kontrakcii.

Nemecko PMI Manufacturing vzrástol v septembri na 56.6 z 52.2, čím prekonal očakávania 52.5. To je tiež 26-mesačné maximum. Služby PMI však klesli na 49.1 z 52.5, prekonali očakávania 53.0 a boli späť v poklese. PMI Composite mierne klesol na 53.7 z 54.4.

Nemecko Dôvera spotrebiteľov Gfk za október mierne vzrástla na -1.6 z -1.7. Ekonomické očakávania v septembri prudko vyskočili z 11.7 na 24.1 bodu. Zlepšili sa aj očakávania príjmov z 12.8 na 16.1.

Kompozit japonského PMI dosiahol hranu až 45.5, čo pripravilo pôdu pre ďalšie oslabenie Q3

Japonská výroba PMI sa v septembri mierne zvýšila na 47.3 z augustových 47.2. Služby PMI takisto vzrástli na 45.6, oproti 45.0. PMI Composite vzrástol na 45.5, oproti 45.2.

Bernard Aw, hlavný ekonóm spoločnosti IHS Markit, uviedol: „Údaje z prieskumu Flash PMI naznačili ďalší pokles produkcie japonského súkromného sektora v priebehu septembra, čo pripravilo pôdu pre ďalšie ekonomické oslabenie v treťom štvrťroku ... To znamená, že obraz ekonomiky zostáva oveľa v porovnaní s výškou pandémie v druhom štvrťroku sa zlepšila.

„Prieskum odhalil aj niektoré pozitívne znaky. Zamestnanosť sa najskôr priblížila k stabilizácii, len s minimálnym poklesom počtu pracovných síl, ktorý bol najslabší v súčasnej postupnosti prepúšťania. Po druhé, podnikateľský sentiment sa zlepšil na najsilnejšie od začiatku roka, pričom výrobné firmy sa ohľadom výhľadov do budúceho roka obzvlášť pozerali na optimizmus. “

Kompozit PMI v Austrálii vzrástol v septembri na 50.5, maloobchodný predaj v auguste medzimesačne poklesol o -4.2%

Austrália PMI Manufacturing vzrástla v septembri na 55.5, oproti 53.6, a dosiahla 29-mesačné maximum. PMI Services sa tiež mierne zlepšili na 50.0, oproti 49.0. PMI Composite vzrástol na 50.5, oproti 49.4, späť v expanzii.

Bernard Aw, hlavný ekonóm spoločnosti IHS Markit, uviedol: „Posledné údaje PMI vykazovali známky stabilizácie obchodných podmienok austrálskeho súkromného sektora v priebehu septembra, pričom aktivita a tržby sa po poklese v auguste mierne zvýšili uprostred sprísňujúcich sa opatrení na zabránenie šíreniu novej infekcie prípadoch. Ostatné ukazovatele prieskumu však naznačujú, že odrazu môžu chýbať nohy smerom dopredu. Absencia kapacitného tlaku viedla k ďalšiemu a prudšiemu poklesu počtu pracovných síl, čo zvýraznilo vyhliadky na rast nezamestnanosti. “

Maloobchodné tržby v auguste poklesli o 4.2% medzimesačne, čo je o 1.28 miliardy AUD. V priebehu roka sa však tržby medziročne zvýšili o 6.9% v porovnaní s augustom 2019. Tržby vo Viktórii prudko poklesli o -12.6 milióna z dôvodu obmedzenia 4. etapy v Melbourne. Po vylúčení Viktórie poklesli tržby vo zvyšku Austrálie medzimesačne o 1.5%.

RBNZ drží OCR na 0.25 % a pripravuje sa na ďalší stimul

RBNZ držala OCR nezmenenú na 0.25%, ako sa všeobecne očakávalo. Program nákupu veľkého rozsahu aktív sa tiež do júna 100 udrží na maximálnej hodnote 2022 NZD. Je potrebné podniknúť kroky „na ďalšie zníženie úrokových sadzieb úverov pre domácnosti a podniky, aby sa dosiahlo poslanie výboru v oblasti inflácie a zamestnanosti“.

RBNZ tiež pokročila v nasadzovaní ďalších peňažných nástrojov, vrátane „Programu financovania úverov (FLP), záporného OCR a nákupu zahraničných aktív.“ Poznamenal, že „balík FLP a nižšie alebo negatívne OCR by mohol poskytnúť efektívny spôsob dodania ďalších peňažných stimulov.“

Pokiaľ ide o ekonomiku, RBNZ očakáva „nárast nezamestnanosti a nárast zatvárania firiem, pretože bude pokračovať prerozdeľovanie zdrojov“. „Dlhodobo“ je potrebná významná podpora menovej politiky. V zápisnici sa tiež uvádza, že „môžu byť potrebné ďalšie monetárne stimuly“, ktoré pomôžu dosiahnuť ciele jej poslania a podporiť finančnú stabilitu.

Odporúčané čítanie na RBNZ:

Výhľad v polovici dňa USD / JPY

Denné otáčky: (S1) 104.55; (P) 104.81; (R1) 105.22; Viac ...

Odskok USD/JPY z 104.00 pokračuje aj dnes a zameranie je späť na 105.20, podpora sa obrátila na odpor. Rozhodujúci zlom by naznačoval krátkodobé dno. Silnejší odraz by bol vidieť späť na rezistenciu 106.94. Napriek tomu odmietnutie o 105.20 zachová krátkodobú medvediu tendenciu pre prelomenie 104.00 v neskoršej fáze.

Na väčšom obrázku USD / JPY stále zostáva v dlhodobo klesajúcom kanáli, ktorý sa začal opäť v 118.65 (december 2016). Z tohto dôvodu zatiaľ neexistuje jasný náznak zvrátenia trendu. Klesajúci trend by sa mohol naďalej pohybovať na nízkej 101.18. Trvalá prestávka na čísle 112.22 by však mala potvrdiť dokončenie klesajúceho trendu a ukázať vzostupnú tendenciu na 118.65 a viac.

Aktualizácia ekonomických indikátorov