Čo je maloobchodný predaj a prečo je dôležitý pre obchodníkov? Sprievodca

Obchodný tréning

Maloobchodný predaj: Definícia

Maloobchodné tržby alebo index maloobchodného predaja (RSI) je ekonomický ukazovateľ, ktorý slúži ako meradlo celkového zdravia ekonomiky načrtnutím informácií o výdavkoch spotrebiteľov. Správa poskytuje súhrnné meranie maloobchodného tovaru a služieb v rozsahu mesiacov, pričom konštrukcia sa v jednotlivých krajinách líši.

Obchodujte inteligentnejšie – zaregistrujte sa na odber noviniek DailyFX

Dostávajte včasné a presvedčivé komentáre k trhu od tímu DailyFX

Prihlásiť sa k odberu newsletteru

Pre ilustráciu, v USA sú hlavnou zložkou maloobchodného predaja predajcovia áut, a preto správa Census Bureau obsahuje „Maloobchodný predaj Ex Autos“ a „Maloobchodný predaj Ex Gas/Autos“, aby sa eliminovala akákoľvek potenciálna nezrovnalosť (volatilita). z automobilového priemyslu – toto vylúčenie sa v niektorých prípadoch označuje aj ako „hlavný maloobchodný predaj“. Graficky by údaje mali vyzerať podobne ako nižšie uvedený ekonomický kalendár:

Grafické užívateľské rozhranie Popis automaticky generovaný s nízkou spoľahlivosťou

zdroj: Ekonomický kalendár DailyFX

Spotrebiteľské výdavky sú kľúčovou metrikou, ktorá riadi ekonomickú aktivitu, takže monitorovanie týchto údajov je nevyhnutné pre blaho spoločnosti, ako aj rozhodovanie (peňažné a fiškálne) v budúcnosti.

Napríklad, keď sa zvýšia výdavky, zvýši sa obchodná aktivita, čo stimuluje ekonomiku a poháňa zahraničné investície. To zase ovplyvní ďalšie kľúčové ekonomické zložky, ako sú objednávky tovaru dlhodobej spotreby, spotrebiteľská dôvera, obchodná bilancia, HDP a inflácia, aby sme vymenovali len niektoré.

Ako sa meria maloobchodný predaj? Príklady maloobchodného predaja

Index maloobchodného predaja v USA pozostáva z rôznych typov maloobchodníkov, ako je uvedené nižšie (Zdroj: US Census Bureau):

  • Predajcovia motorových vozidiel a náhradných dielov
  • Predajne nábytku a bytového nábytku
  • Predajne elektroniky a spotrebičov
  • Predajcovia stavebného materiálu, záhradnej techniky a potrieb
  • Predajne potravín a nápojov
  • Predajne zdravia a osobnej starostlivosti
  • Benzínové stanice
  • Predajne odevov a odevných doplnkov
  • Predajne športových potrieb, hobby, hudobných nástrojov a kníh
  • Obchodné domy
  • Predajcovia rôznych predajní
  • Maloobchodníci mimo predajní (online)
  • Stravovacie služby a miesta na pitie

Vyššie uvedené kategórie sú potom vážené a podľa toho sa používa rámec vzorkovania vopred definovaný americkým Census Bureau a podlieha pravidelným zmenám.

Základné obchodné znalosti

Základy makra

Odporúča Warren Venketas

Štart kurzu

Maloobchodný predaj a inflácia

Pozitívne údaje o maloobchodnom predaji nemožno vždy brať ako nominálnu hodnotu, pretože údaj vytvorený RSI nie je upravený o infláciu. Kladné číslo po úprave o infláciu CPI môže viesť k čistému poklesu maloobchodných tržieb. Keď je inflácia vysoká, výdavky na dolár sa znižujú z hľadiska kúpnej sily, a preto je zohľadnenie inflácie dôležité pre komplexnú reprezentáciu ekonomiky.

Ako obchodovať s maloobchodným predajom?

Obchodovanie s maloobchodným predajom nie je v žiadnom prípade jednoduché, ale medzi RSI a inými trhmi existuje niekoľko historických a pozoruhodných vzťahov. Počnúc akciovými trhmi, maloobchodné tržby tradične vykazujú pozitívnu koreláciu s akciami, pretože zvýšenie predaja vedie k vyšším ziskom spoločnosti. Nižšie uvedená grafika ukazuje, ako americké akciové trhy (SPX) do značnej miery sledujú výkyvy v údajoch o maloobchodných predajoch s očakávanou vyššou paralelou s maloobchodným sektorom meraným SPDR Retail ETF (oranžová).

MALOOBCHODNÝ PREDAJ V USA VS INDEX S&P500 VS SPDR RETAIL ETF (2017 – 2022)

Graf, čiarový graf, histogram Automaticky generovaný popis

Zdroj: Refinitiv

Vzhľadom na to, že maloobchodný predaj je z veľkej časti tvorený predajom áut v USA (približne 20 % indexu), investori sledujúci automobilový priemysel si môžu z podkategórie motorových vozidiel vziať informácie o aktuálnom stave a krátkodobom výhľade miestnych výrobcov automobilov. Nižšie uvedená tabuľka načrtáva vzťah medzi týmito dvoma premennými zdôraznením pozitívnej korelácie medzi údajmi o maloobchodnom predaji a dvoma poprednými výrobcami v triede Ford Motor Company a General Motors Company. Rovnakú logiku je možné rozšíriť na ďalšie podkategórie a použiť ako vstup pre analýzu zásob v príslušných poliach.

MALOOBCHODNÝ PREDAJ v USA VS FORD MOTOR CO. & GENERAL MOTORS CO. (2012 – 2022)

Graf, histogram Popis automaticky generovaný

Zdroj: Refinitiv

Odporúča Warren Venketas

Získajte predpoveď voľných akcií

Získajte Sprievodcu

Maloobchodný predaj na Forexovom trhu

Ako všeobecné pravidlo platí, že zlepšené maloobchodné tržby sa zvyčajne premietajú do kladných hodnôt pre príslušnú domácu menu a zároveň zvyšujú volatilitu trhu pred a po zverejnení. Po vzore USA môžu mať údaje o maloobchodnom predaji vplyv na rozhodovací proces centrálnej banky (Federal Reserve). Napríklad, ak sa maloobchodné tržby spomaľujú, ekonomický výhľad môže byť považovaný za pochmúrny, čo môže podnietiť Fed k uvoľneniu menovej politiky znížením úrokových sadzieb v nádeji na stimuláciu ekonomiky – opak bude platiť, ak maloobchodné tržby rastú.

Na podporu tejto pozitívnej korelácie medzi menou a maloobchodným predajom, graf nižšie ukazuje 6-mesačný prehľad medzi údajmi o maloobchodnom predaji v USA a indexom dolára (DXY). Medzi týmito dvoma premennými existuje jasná pozitívna súvislosť, ale ako pri všetkých analýzach finančného trhu, vždy sú v hre ďalšie faktory, ktoré je potrebné vziať do úvahy v procese hodnotenia.

MALOOBCHODNÝ PREDAJ v USA VS DXY (2022)

Graf, čiarový graf Popis automaticky generovaný

Zdroj: Refinitiv

Maloobchodný predaj: Súhrn

Maloobchodný predaj môže obchodníkom pomôcť bez ohľadu na obchodný štýl/stratégiu – technická analýza, fundamentálna analýza alebo kombinácia oboch. Pochopenie údajov o maloobchodnom predaji môže zlepšiť pochopenie finančných trhov a ekonomiky za určitými pohybmi cien. Maloobchodný predaj je možné začleniť do všetkých tried aktív finančného trhu vrátane akcií, FX, komodít a fixného príjmu, čo z neho robí skvelý makro indikátor pre širší trh.

Kontaktujte a sledujte Warrenon Twitter:@WVenketas

Spätná väzba Signal2frex