Prve spopade v brazilski finteški vojni

Udeleženci na trgu že leta pozorno spremljajo rast fintechov v Braziliji. Pripoved je dobro uveljavljena: visoko sprejemanje digitalnih tehnologij (71% prebivalstva ima pametni telefon) v velikem podjetniškem gospodarstvu je povzročilo val fintech inovacij. Po nedavnem poročilu McKinsey & Company zdaj v Braziliji deluje približno 400 fintech-ov, ki rastejo s 96-odstotno letno stopnjo rasti.

Vendar pa je bila do danes rast večinoma podobna rasti bank. Ti prvotni operaterji so se odzvali na pojavnost fintechs s sprejetjem mešanice lastnih digitalnih inovacij, nakup ali tesno sodelovanje s fintechs za zmanjšanje konkurenčne dinamike, in včasih preprosto ignoriranje tistih niš, kjer brbljanje od dobička stopenj komaj zabeležen na širše donosnosti poslovanja banke kot celote.

To neprijetno premirje je končano.

V aprilu so banke sprožile prve prave strele v vojni. In ni presenetljivo, kdo je prvi cilj: plačilo fintechs, ki predstavljajo 20% skupnega zneska.

Cilji

Plačilne storitve so bile vedno verjetne za prvo gledališče brazilske finteške vojne. Navsezadnje je to področje, ki je bilo zrelo - in uspešno - za fintechs. Nekateri brazilski prvi "samorogi" so prišli iz inovatorjev v plačilnem sektorju, kjer so PagSeguro in Stone vrednotili več kot $ 1 milijarde dolarjev in že zaključili uspešne IPO borze v Severni Ameriki.

Plačila so kapitalsko lahka in donosna. No, bili so dobičkonosni. Tudi pred aprilskim razvojem (ki ga bom kmalu dosegel) se je konkurenčnost zniževala. Cielo - plačilna družba Banco do Brasil in Bradesco - je pred kratkim napovedala 45-odstotni padec dobička v prvem četrtletju leta (in 25-odstotni padec v primerjavi s četrtim četrtletjem 2018-a). v svojem delovnem okolju kot glavni vzrok.

Torej, čeprav se je konkurenca v zadnjem letu povečevala, se je nedavno sprožila v ogenj. Getnet, Santanderjev prodajalec kartičnih kartic, je napovedal znižanje predplačila terjatev na 2% ter usklajene kreditne in debetne stroške. Industrijsko povprečje je bilo okoli 4.5%, tako da je bilo to agresivno zmanjšanje. Safra je tudi znižala svojo stopnjo (na 2.99%) na svoji kartici SafraPay.

Vendar pa je Itaú povečal ta ante - ničelno stopnjo za svoj sistem kartic Rede od maja, za nove in obstoječe stranke z letno prodajo do RN 30 milijonov.

Doslej so bile očitne žrtve te vojne fintechs. Vlagatelji jasno menijo, da so bolj izpostavljeni dolgotrajni cenovni konkurenci 

Cielo se bo še neposredno odzval na aprilske poteze svojih tekmecev, vendar je v zadnjih mesecih znižal cene (posledično nižje rezultate dobičkonosnosti).

Toda plačilo fintechs so že jokal prekršek in vložil pritožbo z brazilski protimonopolni organ, Cade. Združenje brazilskih plačilnih institucij (Abipag v portugalski akronimu) je obtožilo Itaúja za protikonkurenčno obnašanje. Njegova pritožba je v bistvu dvojna: Itaú (in s tem tudi druge banke) zahtevajo od strank, da združijo storitve (račune podjetij), da bi imele dostop do najboljših poslov Rede, in da subvencionira svoje storitve trgovskih kartic iz drugih bančnih dejavnosti, izklopite plačilo posameznih storitev.

Te pritožbe so upravičene. Na primer, Rede bo tudi vnašal sredstva za plačila v račune strank dva dni po prodaji - namesto tržne prakse dni 30 - in brezplačno, če ima podjetje v banki račun za mala podjetja.

V odgovor na to Itaú pravi, da stranke niso dolžne vzdrževati sredstev na teh računih (ni minimalnega stanja). Predsednik Rede, Marcos Magalhaes, je prav tako trdil, da podjetja ne bodo subvencionirana z drugimi operacijami družbe Itau in da bo "še naprej donosna" samostojno.

Žrtev

Vendar je Rede že dolgo vir pozornosti in skrbi za banko. Odziv na rast konkurence bank (zlasti Santandra) in fintechov je bil počasen. To je zadevalo analitike - in vodstvo - bolj zaradi negativnega vpliva na širše poslovanje podjetja in malih in srednje velikih podjetij, kot na izgubo dobička samega podjetja Rede. Letos je banka preoblikovala svoj najnovejši trend zniževanja števila zaposlenih, tako da je za svoje podjetje Rede zaposlila prodajalce.

Fintechs se odziva v naravi: od maja bo PagSeguro sredstva takoj vplačeval na račune strank. Toda doslej so bile očitne žrtve te vojne fintechs. Vlagatelji očitno mislijo, da so bolj občutljivi na dolgotrajno cenovno konkurenco. Na dan, ko je Rede napovedal spremembe svojih stroškov storitev, je cena delnic Stone (eden od članov Abipaga) padla za 24% - ko je Euromoney pritisnil, je aprila padla za 37%, nekateri analitiki pa so dobili napotke spodaj ravni IPO.

Cade bi lahko na koncu prišel do pomoči fintechs. Toda vsaka odločitev bo trajala več mesecev (v najboljšem primeru) - in se bo nato lahko pritožila. Skrb za fintechs je zagotovo, da bi do trenutka, ko se bo pojavila kakšna regulativna konjica na obzorju, že lahko preusmerili.

OPOMBA: Če želite trgovati na forex profesionalno - trgovina s pomočjo naših forex robot razvili naši programerji.
Signal2forex pregled