Evro se je prejšnji teden končal kot najšibkejši, saj so pripombe najvišjega uradnika ECB predlagale, da se septembra objavi močan sveženj. Poleg bojazni pred recesijo v Nemčiji je donos obveznic 10 letno prinesel novo rekordno nizko raven. Novozelandski dolar je sledil kot drugi najšibkejši na velikanskih pričakovanjih RBNZ. Preobremenjeni jen je bil kljub padanju donosa tretji najšibkejši, saj je konsolidiral nedavne dobičke. Po drugi strani je bil Sterling prejšnji teden najmočnejši, saj je del nedavnih izgub odpravil in čakal na naslednji korak glede Brexita. Dolar je sledil kot drugi najmočnejši, predvsem zaradi slabosti drugje.
Prihodnji teden bi bil lahko ključnega pomena za zelenico, saj se bo poudarek na govoru predsednika Jacksona Powella o Jacksonu Holeu in zapisniku FOMC. Evro, bo proučil tudi račune politik ECB in PMI. Ti dogodki bi se lahko odločili, ali bo EUR / USD podaljšal srednjeročni trend upadanja skozi nizko 1.1026. Takšen razvoj bi evro lahko povlekel drugam, ali pa bi spodbudil široko zastavo ali oboje.
Pomemben in odmeven paket, ki ga pričakujemo od ECB
Znižanje donosnosti Nemčije in evra so sprožile zanimive pripombe člana sveta ECB Ollija Rehna. Skratka, Rehn je dejal, da je oslabitev evropskega gospodarskega obeta upravičilo nadaljnje ukrepanje v denarni politiki, "kot to nameravamo storiti septembra". In kar je najpomembneje, je dejal, "pomembno je, da oblikujemo pomemben in vpliven sveženj politik", "ko delate s finančnimi trgi, je pogosto bolje preseči, kot podčrtati, in bolje je imeti zelo močan sveženj politik Ukrepi, kot da bi škripali. "
Prihajajoča izdaja računov denarne politike ECB bi lahko osvetlila nekaj, o čemer razmišljajo oblikovalci politik. Trenutno na trgih pričakujemo znižanje -10bps na ključno obrestno mero s sedanjih -0.4%. ECB bi lahko znova zagnala tudi program nakupa premoženja s svežimi odkupi 50B EUR na mesec. Medtem pa bi PMI evroobmočja verjetno okrepili potrebo po večjih spodbudah politike.
DAX je oslabel zaradi strahu pred recesijo, izgube pa so pričakovale ECB
Nemški 10 letni donos je prejšnji teden dosegel nov zgodovinski niz na -0.712, preden se je končal na -0.684. Nemški DAX je dosegel najnižjo vrednost kot 11266.48, a se je pri 11562.74 opomogel, s pomočjo ECB pa je olajšal pričakovanja in padel donos. Čeprav celoten razvoj kaže, da se je pri 10279.20 dokončal korektivni dvig iz 12656.05. Nekatere konsolidacije je mogoče opaziti s podporo 61.8% popravka 10279.20 na 12656.05 na 1187.15 v bližini. Toda vsako obnovitev mora biti omejena s XMA-jem dne EMA (zdaj pri 55). Nadaljnji padec je treba prej ali slej opaziti na podporo 12046.04.
Ameriško-kitajski trgovinski pogovori na križišču s Hongkongom
Ameriški lastniški vrednostni papirji so prejšnji teden opravili vožnjo z avtobusnimi conami o dogajanju v napetosti med ZDA in Kitajsko. ZDA so napovedale, da bodo odpovedale tarife 10% približno 50-60% USD 300B v kitajskem uvozu do decembra 15. Takšno potezo so trgi dobro sprejeli. Pogovori med obema stranema so se nadaljevali in septembra se v Washingtonu še vedno pričakuje srečanje.
Vendar se zdi, da je predsednik Donald Trump pogoje za človekove pravice v Hongkongu postavil kot pogoj za kakršen koli trgovinski dogovor s Kitajsko. Kongres je dobil tudi podporo, saj je obstajal dvostranski dogovor o pospešitvi hongkonškega zakona o človekovih pravicah in demokraciji, ki bi lahko privedel do sankcij nekaterih visokih kitajskih in hongkonških uradnikov. Politični razvoj v Hongkongu v prihodnjem tednu je bolj pomemben kot kdaj koli prej na odnosih med ZDA in Kitajsko.
Donosi iz zakladnice ZDA ob prostem padu, letni donos 30 je dosegel nov rekordno nizek
Če k temu pripomoremo, je inverzija krivulje donosnosti v ZDA prejšnji teden poslabšala, kar je sprožilo strah pred upočasnjevanjem sveta in domačo recesijo. Letni donos 10, ki se je zaključil pri 1.539, je zdaj pri 3 donos mesečno nižji in je le malenkostno nad letom donosa 1.871 pri 2. Letni donos 1.488 je prav tako dosegel nov rekordno nizek nivo na 30, preden se je končal na 1.1916, pod prejšnjo najnižjo vrednostjo 2.000.
Futuresne cene v znesku 100% septembra Feda so se zmanjšale pred Jacksonholeom
Zaenkrat se pri terminskih pogodbah sklada Fed cene za 100% možnosti vsaj še enega znižanja tečaja FOMC septembra 18. Predsednik Fed Jerome Powell bo na letnem ekonomskem simpoziju Jackson Hole znova lahko postavil pričakovanja. Pred tem bo Fed objavil julijska srečanja, ki bi morala osvetliti razprave, ki vodijo do znižanja stopnje zavarovanja. Iz obeh dogodkov bi morali vedeti, kako verjetno je, da bo Fed prihodnji mesec podal še eno zmanjšanje.
Dollarni indeks ostaja v trendu po nedavni nestanovitnosti
Dolarski indeks je močno podpiral EMA dan 55 in se prejšnji teden močno okrepil, skupaj s prodajo v EUR / USD. Čeprav je spodbuda navzgor neprepričljiva, trend naraščanja DXY ostaja nedotaknjen. Še vedno se pričakuje še en visok nad 98.93. Čeprav bo prekinitev podpore za 97.03 zgodnji znak srednjeročnega preliva in se fokus usmeri nazaj k 95.83. Prihodnji teden bo z zgoraj omenjenimi dogodki v evroobmočju in ZDA ključnega pomena. Zlom nizke vrednosti 1.1026 v EUR / USD bi moral vsaj utrditi skorajšnjo bikovskost indeksa dolarja.
Tedenski pregled EUR / USD
Močan padec EUR / USD prejšnji teden kaže na to, da se je povrat na 1.1026 končal na 1.1249, potem ko se ni uspel vzdržati nad 55 dnevom EMA (zdaj na 1.1202). Začetna pristranskost v tem tednu ostaja slaba stran, ker najprej preizkusite 1.1026 z nizko stopnjo. Odločen prelom tam bo podaljšal trend upadanja s 1.2555. Na slabi strani bo manjši odpor 1.1130 čezdnevne pristranskosti spet obrnil navzgor in tako podaljšal korektiv. V tem primeru pa bi od 1.1282 pričakovali močan odpor, da bi omejili glavo.
Na širši sliki se padajoči trend 1.2555 (visok 2018) razvija in širi. Predhodna zavrnitev 55 tedna EMA je prav tako ohranila mednost. Nadaljnji padec je treba opaziti na 78.6% korekciji 1.0339 na 1.2555 pri 1.0813. Odločni premor tam bo usmerjen v 1.0339 (nizko 2017). Na zgornji strani je potreben prelom odpornosti 1.1412, ki kaže na srednjeročno dno. V nasprotnem primeru bodo obeti v primeru ponovnega upada ostali medvedji.
Dolgoročno gledano obeti za zdaj ostajajo medvedji. EUR / USD je pod desetletjem dolgo trendno vrstico, ki se je začela od 1.6039 (visoko 2008). Prej jo je zavrnil 38.2% popravek 1.6039 na 1.0339 na 1.2516. Zlom nizke vrednosti 1.0039 bo še naprej naklonjen, dokler bo veljal mesec EMA za 55 (zdaj na 1.1632).
Signal2forex.com - najboljši Forex roboti in signali
