V redu, to je morda še vedno pretiravanje, tako kot začnemo desetletje. Toda znaki očitno kažejo na konec brazilskega slavnega visokocenovnega bančnega sistema in to prej kot slej.
Konec leta 2019 je centralna banka Brazilije objavila naslovnice, ko je objavila zgornjo mejo za izdelek "check especial" - ali prekoračitve v angleščini. Finančne institucije ne bodo mogle več zaračunavati več kot 8% na mesec (za stranke z negativnim stanjem nad 500 R $).
To je prvič, da je regulator v Braziliji napovedal kakršno koli omejitev obrestnih mer.
Vendar kljub tej potezi centralne banke brez primere še vedno pušča prostor za veliko rezervo, glede na to, da je bila ob koncu 4.5 osnovna stopnja države 2018%.
In za tiste, ki domnevate, da je to pravilo s tako visoko zgornjo mejo obrestne mere usmerjeno v oderuške panoge - posojilodajalce, ki živijo na parazitskih mejah brazilskega prebivalstva, ki so jih zaradi nobene ali slabe kreditne zgodovine prisiljene plačevati take pretirane stopnje - no, zmotili bi se.
Brazilski dnevni finančni časopis Valor je v svojo novico o novi zgornji meji vključil priročno posodobitev trenutnih stroškov bank: mesečna obrestna mera Itau je znašala 12.43%, Bradescova 12.63% in Santanderjeva 14.82%. Tudi državna banka Banco do Brasil je zaračunala 12.11%, Caixa Economica pa je bila nad novo zgornjo mejo 8%.
Uvedbo zgornje meje obrestnih mer so spremljala tudi nova pravila za spodbujanje prenosljivosti neporavnanih dolgov do drugih, nižjih stroškov. To je znak naraščajoče frustracije zaradi nepripravljenosti bank, da bi strukturno nižje obrestne mere v finančnem sistemu prenesle na potrošnike.
Čeprav je ček poseben del poslovanja bank - približno 1% vseh posojilnih portfeljev bank - ustvari približno 10% neto obrestne marže sistema. Kot taka sprememba ni samo kozmetična; bo vplival na zaslužek.
Brez primere
Analitik finančnih institucij v investicijski banki Bradesco BBI, Victor Schabbel, v poročilu pravi, da bi "premik brez primere" lahko pomenil znižanje med 30% in 44% dobička bank iz prekoračitvenih posojil in zmanjšanje med 1% in 5% na 2020 zaslužek.
Toda poleg finančnega vpliva na banke je še en dokaz, da vlada in centralna banka postajata nestrpnejša zaradi zaostanka med padajočim Selićem in obrestnimi merami, zaračunanimi potrošnikom. Schabbel pravi: "Sporočilo za [zgornjo mejo] je enako ali bolj pomembno, saj signalizira, da centralna banka resnično spodbuja težko agendo za vodilne banke."
Centralna banka je okrepila dojemanje usklajenega pritiska na bančni sistem, tako da je naslednji dan objavila obdobje javnega posvetovanja (ki se konča 31. januarja) za svoj predlog za uvedbo odprtega bančništva v državo. Centralna banka namerava od obstoječih bank zahtevati, da podatke o strankah (na zahtevo) posredujejo konkurentom - vključno s fintech-i.
Morda bolj zahrbtno digitalna tehnologija spreminja tudi samo naravo igre
Prikazuje tudi kontrast med različnimi konci kreditnega spektra. Ker je hkrati treba regulirati banke, da posameznikom z nizko kreditno kakovostjo ne zaračunavajo nebesnih obrestnih mer, ima trg še večji vpliv na obrestne mere in provizije, zaračunane drugim segmentom potrošniškega bančništva.
Spreminjajoče se okolje obrestnih mer sproža brez primere konkurenčne sile v bogatih in nadvse premožnih segmentih. Na primer, vse banke so zdaj znižale na nič provizije za stranke, ki vlagajo v Tesouro Direto (državne izdaje obveznice za fizične osebe).
Mnogi gredo naprej in odpravljajo provizije na borznih izdelkih - in celo povrnejo borzne provizije. Pritisk je tudi na pristojbine za upravljanje lastniških skladov. Itau je na primer pred kratkim znižal provizijo za upravljanje svojega največjega nepremičninskega sklada, banke pa se zdijo ujete v cikel proaktivnega in reaktivnega znižanja pristojbin in stopenj.
Kvanda
Digitalizacija močno otežuje tudi dinamiko brazilskega bančnega sistema: na eni strani ustvarja učinkovitost in poceni modele - zlasti med fintech-i, ki niso obremenjeni s fizičnimi in zapuščenimi stroški -, na katere se morajo obstoječi operaterji vsaj odzvati, če se ne ujema.
Toda morda bolj zahrbtno digitalna tehnologija spreminja tudi samo naravo igre. Igrajo igro, ki jo dosega rast uporabnikov in prihodki. Dobičkonosnost - ta čuden sistem točkovanja staromodnih bank z opeko in malto - je sekundarna (v najboljšem primeru). Veliko bolje je graditi obseg, graditi odprte platforme s poudarkom na lastništvu "zadnje milje" (v tehničnem pogovoru) in skrbeti za donosnost, potem ko so postale eno izmed prevladujočih finančnih središč.
To pušča sodelujoče v stiski, ujeto med njihov dolgoletni instinkt, da ne presežejo pozitivnih robov, in temi novimi občutki strahu, da bodo, če ne bodo delovali enkrat, poraženci, da bi ustvarili platforme Brazilije prihodnost.
Videti je, da bodo kupci brazilskih bank na obeh koncih kreditnega tveganja v prihodnjem letu plačevali nižje stopnje in provizije - morda celo dovolj, da dajo večji zagon za letošnje napovedi BDP.
Vse skupaj je tako brez primere.
Signal2forex.com - najboljši Forex roboti in signali
