Tržni jutranji brifing: Trgovanje z funtom pod 1.30

ZALOGE

Nadaljnji močan porast na delniških trgih po vsem svetu. Gibanje odbitka svetovnih delnic se je dogajalo veliko hitreje, kot smo pričakovali, saj trg pridobiva zagon hitreje. Vsi indeksi, kot so Dow, DAX, Nikkei, so bikovski. Šanghaj je izven nevarnosti, dokler se vzdržuje nad 2800. Sensex in Nifty sta presegla svoja ključna vmesna upora in se lahko premakneta še višje. Možnosti, da bi na tribunah Sensex in Nifty opazili povratek, so zdaj zmanjšane.

Dow (29290.85, +483.22, +1.68%) se je prebil nad 29000 in se močno zaprl. To je popolnoma izničilo nevarnost, da bi na spodnji strani videli 28000-27700, na katero smo opozarjali že več kot teden dni. Medtem ko je nad 29000, so obeti zdaj bikovski in dvig na 29750 in 30000 se zdi zdaj možen. Močan preboj nad 29400 lahko pospeši rally.

Po pričakovanjih je DAX (13478.33, +196.59, +1.48%) še narasel in dejansko presegel našo prvo ciljno raven 13400 veliko hitreje, kot smo pričakovali. Bikovski obeti so nedotaknjeni in indeks se lahko zdaj usmeri proti naši naslednji ciljni ravni 13600. Dejansko pričakujemo, da se bo trenutni dvig povečal celo do 13750.

Nikkei (23797.99, +478.43, +2.05 %) se je še dodatno povzpel in dejansko precej čez 23600, ki smo jih omenili včeraj. Bikovski obeti so nedotaknjeni. Današnji preboj nad 23600 je utrl pot za test 24000-24100 navzgor. 24100 je ključna odpornost na doseg, ki bo v prihodnjih dneh potreboval pozorno spremljanje.

Šanghaj (2833.14, +15.06, +0.53%) vzdržuje precej nad 2800. Medtem ko je nad 2800, so kratkoročni obeti bikovski, da bi preizkusili 2875 in 2900 navzgor. Le ponovni padec pod 2800 bo vrnil nevarnost, da bi videli 2600 na navzdol. Ampak to je zdaj manj verjetno.

Nifty (12089.15, +109.50, +0.91%) se je dvignil nad ključno raven odpornosti 12040 in bi zdaj lahko v kratkem preizkusil 12165-12200. Nadaljnji preboj nad 12200 bo nato utrl pot ponovnemu obisku 12400. Medtem ko je nad 12000 nevarnost, da bi videli 11900-11800 na padcu, je manjša in pristranskost je bikovska, da bi videli dvig na 12400 bolj verjetno.

Sensex (41142.66, +353.28, +0.87%) se je povzpel nad 41000 in s tem zmanjšal nevarnost, da bi videli 39000-38000 na padcu. Kratkoročni pogled je pozitiven in Sensex se lahko premakne še naprej do 41400-41500, kjer lahko najde nekaj odpora. Močan preboj nad 41500 bo nato utrl pot za ponovni obisk 42000-42200. Podpora za Sensex je zdaj v regiji 40800-40700.

COMMODITIES

Blago je trenutno stabilno ali v načinu okrevanja. Cene surove nafte so se dvignile z ustreznih ravni podpore in so kratkoročno videti bikovske, medtem ko sta zlato in srebro stabilni, vendar tudi trgujejo nad takojšnjimi podporami, ki bi jih v primeru držanja lahko za zdaj ohranile višje. Baker, tako kot cena surove nafte, se je po močnem padcu, ki je bil viden v januarju 20, začel okrevati. V bližnji prihodnosti se pričakuje nekaj napredka.

Zlato (1558.70) in srebro (17.63) sta stabilni. Zlato je odskočilo od leta 1551, srebro pa se trguje tik nad podporo trenda na dnevnih svečah. Medtem ko sta nad 1540 in 17.5, bi se zlato in srebro lahko dvignilo nazaj proti 1580 oziroma 18. Odločen preboj pod 1540 oziroma 17.5 je potreben, da se srednjeročno obrne na medvedje.

Brent (55.96) in Nymex WTI (51.57) sta odskočila s 54 oziroma 50 kot prednostno. Podpora na 3-dnevni ravni se drži tako za Brent kot za WTI, kar kaže na dvig v bližnjem obdobju proti 58 in 55.50-56.00.

Baker (2.6015) je po pričakovanjih odskočil in bi lahko v bližnji prihodnosti preizkusil 2.65/70 navzgor. Takojšnji pogled je bikovski.

FOREX

Močnejši dolarski indeks je potegnil evro navzdol in dvignil dolar-jen. To bi se lahko nadaljevalo, če bi se dolarski indeks še dvignil proti 98.50 ali višje. Povišanje cen juanov in bakra je dvignilo avstralsko vrednost, ki za zdaj izgleda bikovsko. Vendar bi lahko funt nekoliko padel pred trgovinskimi pogajanji Združenega kraljestva in EU.
Dolar-rupija bi lahko opazil nekaj premika, saj bi močnejši dolar lahko potegnil navzgor, močnejši juan pa bi lahko nekoliko olajšal. Poleg tega bi trgi čakali na izjavo o politiki RBI, ki bo prispela danes, kjer trgi ne pričakujejo sprememb obrestnih mer ali naravnanosti denarne politike.

Indeks ameriškega dolarja (98.30) se je dobro dvignil v skladu z našimi pričakovanji, da se bo dvignil proti včerajšnjim 98.25/35. Zdaj je treba opozoriti, če se indeks sooči z zavrnitvijo iz regije 98.35-98.50, da pade nazaj proti 97.50 ali se uspe dvigniti nad 98.50 pravkar, da se dvigne. Dvig nad 98.50 bi ohranil zagon navzgor in kanal na tedenskih svečah nedotaknjen.

Evro (1.0995) je padel na močnejši dolar. Le če se dolarski indeks še dvigne proti 98.50 in več, lahko srednjeročno iščemo test 1.09 na navzdol za evro. V naslednjih nekaj sejah bi bili previdni pod 1.10 in čakali na potrditev.

Dolar-jen (109.88) se trguje višje in bi lahko v kratkem preizkusil 110.5, preden bi od tam odstopil. Pogled je v bližnji prihodnosti bikovski.

EURJPY (120.85) bi se lahko v bližnji prihodnosti dvignil proti 121.00-121.30, nato pa bi spet strmo padel na nižje ravni 119. Takojšnji pogled je bikovski z nedotaknjenim srednjeročnim medvedjim.

Funt (1.2987) se trguje pod 1.30 in bi lahko v kratkem padel s ciljem 1.2950-1.2900.

Aussie (0.6748) še naprej raste zaradi naraščajočih cen bakra in močnejšega juana. V valuti, vezani na surovine, se zdaj pričakuje nekaj okrevanja, ki bi se lahko poskušala dvigniti na 0.68, kot je bilo omenjeno včeraj.

USDCNY (6.9723) je padel po pričakovanjih in bi se lahko v kratkem znižal še naprej proti 6.96/95. Pogled je medvedji za USDCNY.

USDINR (71.1690) bo verjetno danes trgoval v območju 71.08-71.30 z možnim testom 71 na navzdol. Vendar pa je potreben odločilen preboj nad 71.40, da bi pripeljali sveže bike. Medtem ko bi močnejši juan lahko olajšal valute EM, vključno z rupijo, bi padec evra in močnejšega dolarja lahko bil zaskrbljujoč, kar bi lahko za zdaj ohranilo stabilno rupija.

OBRESTNE MERE

Močan dvig delnic še naprej obremenjuje obveznice in donosi ameriške zakladnice so se močno povečali zaradi povečane nagnjenosti k tveganju na trgu. Podatki o zasebnih plačilnih listah v ZDA, ki so močno presegli tržna pričakovanja, so prav tako podprli včerajšnji dvig donosnosti v ZDA. Kratkoročni obeti so bikovski in donosi zakladnice se lahko pomaknejo še višje. Nemški donos je uspel vzdrževati višje in se lahko še naprej dvigne, kar bi nato zmanjšalo nevarnost ponovnega padca. Indijski 10Yr se drži nad svojo ključno podporo in se lahko kratkoročno pomakne navzgor, medtem ko ostane nad podporo. Izid denarne politike indijske centralne banke je zapadel danes, centralna banka pa naj bi ohranila obrestne mere nespremenjene.

Donosnosti ameriških zakladnic za dve leti (2 %), 1.44 let (5 %), 1.46 let (10 %) in 1.65 let (30 %) so se še povečale v skladu z našimi pričakovanji. Dejansko se napredek dogaja veliko hitreje, kot smo pričakovali. . Kot smo že omenili, so obeti bikovski in 2.15Yr se lahko premakne do 10% -1.70%, 1.75Yr pa lahko preizkusi 30% navzgor.

Nemški 2-letni (-0.65 %), 5-letni (-0.59 %), 10-letni (-0.36 %) in 30-letni (0.16 %) donosi so se pomaknili še višje, kar je dodalo torkove dobičke. Zdi se, da so možnosti, da bi spet videli padec. zmanjšati. 30-letnik mora odločno preseči 0.20%, da popolnoma izniči medvedje gibanje. Po drugi strani ima 10Yr prostor za testiranje -0.28% in -0.23% navzgor, medtem ko ohranja nad -0.40%.

10Yr GoI (6.5083%) se ohranja nad območjem podpore 6.50%-6.49%. Medtem ko je nad tem območjem podpore videti verjeten dvig na 6.5250% in 6.55%. Vendar pa je potreben močan dvig nad 6.55 %, da se obeti obrnejo na pozitiven in izničijo možnosti, da bi 6.45 % na padli. Izid sestanka RBI je predviden danes, kjer naj bi centralna banka ohranila obrestne mere nespremenjene.