Nebančni ponudniki trgovinskega financiranja želijo povečati tržni delež

Proizvajalci nastajajočih trgov (EM) so se soočali s težavami, še preden je pandemija koronavirusa znižala mednarodno povpraševanje po številnih njihovih izdelkih.

Azijska razvojna banka je ocenila, da je bilo lani zavrnjenih 1.5 bilijona dolarjev zahtevanih trgovinskih finančnih sredstev, kar bi po podatkih Svetovnega gospodarskega foruma (WEF) do leta 2.5 lahko naraslo na 2025 bilijona dolarjev.

Stenn je sredi maja zaprl nov sklad za financiranje v višini 200 milijonov dolarjev za zagotavljanje likvidnosti in upravljanja denarnega toka svetovnim podjetjem, ki jih je prizadela pandemija koronavirusa. Nato je prvi teden junija družba objavila, da je nov krog financiranja povečal njen osnovni program financiranja trgovine na pol milijarde dolarjev.

Stenn upa, da mu bodo ta sredstva pomagala izkoristiti vse večje sprejemanje nebančnega financiranja trgovine, kot kaže raziskava, ki jo je konec lanskega leta opravila z več kot 700 srednje velikimi podjetji v Veliki Britaniji, ZDA in na Kitajskem.

Več kot 80% vprašanih je reklo, da razmišljajo o prehodu na alternativne ponudnike financiranja s tradicionalnih bank za financiranje trgovine v letu 2020, kitajska podjetja pa si še posebej želijo raziskati svoje nebančne možnosti.

Kerstin Braun, predsednica podjetja Stenn, pravi, da je morala večina proizvajalcev v času koronavirusne krize zaužiti svoje likvidnostne rezerve in da mnogi zdaj operirajo z denarnim tokom, ki traja le štiri tedne.

Tipični odjemalec podjetja Stenn je proizvajalec izdelkov za široko porabo.

V začetku leta Braun priznava, da je podjetje razmišljalo, "če ni globalne trgovine, ni globalnega trgovinskega financiranja", vendar je hitro ugotovilo, da namesto da bi se obrnilo na proizvajalce v EM, ki delajo z večjimi uvozniki na razvitih trgih, morali neposredno govoriti z uvozniki.

"V preteklosti so ti uvozniki morda želeli stisniti svoje dobavitelje, v dobi družbene in družbene odgovornosti pa se vse bolj zavedajo, da si ne morejo privoščiti izgube nobenega dobavitelja, zato nas predstavljajo svojim proizvajalcem," pravi.

"S tem, ko jim posredujemo, zagotovimo, da prejmejo denar na dan, ko odpremijo svoje blago, uvozniki pa se nato lahko pogajajo o daljših kreditnih pogojih."

Nebanke se lahko hitreje vkrcajo in financirajo stranke, ker se ne zanašajo na stare sisteme 

 - Kerstin Braun, Stenn

Medtem ko se od uvedbe ukrepov za zapiranje po vsem svetu veliko bolj osredotoča na ustvarjanje trajnostnih oskrbovalnih verig, je ocena WEF za vrzel v finančnem financiranju temeljila na predpostavki, da se bodo dobavne verige odmaknile s Kitajske v revnejše države v razvoju.

Vendar je bila ena od posledic koronavirusa večja zavzetost za ponovno zaposlitev.

"To se dogaja ne toliko zato, ker se podjetja bojijo nove pandemije, ampak bolj zato, da povečajo svojo sposobnost obvladovanja izpada prihodnjih carinskih sporov," pravi Braun. "Pri odločitvah v dobavni verigi vsekakor razmišljajo o znižanih stroških logistike zaradi preoblikovanja."

Kapital

Ena izmed očitnih razlik med sedanjo krizo in svetovno finančno krizo leta 2008 je v tem, da so banke dobro kapitalizirane.

Glede na to, da imajo vodilne poslovne banke veliko kapitala in obstoječe - in pogosto dolgotrajne - odnose s podjetji, kaj lahko nebanke in nadomestni posojilodajalci odtehtajo te prednosti?

"Na nas so se obrnila podjetja, ki bi bila v preteklosti tipična bančna stranka," pojasnjuje Braun. »Govorijo nam, da njihova banka ne more vzpostaviti programa, ki bi jim omogočil dostop do financiranja dovolj hitro.

"Nebančne banke se lahko hitreje vkrcajo in financirajo stranke, ker se ne zanašajo na stare sisteme."

Priznava, da posamezne banke in konzorciji delajo na tehnoloških rešitvah - zlasti glede uporabe verige blokov -, vendar pravi, da nikoli ne bodo pokrivale celotnega trga.

"Trgovinsko financiranje je še vedno nišni produkt za banke," trdi.

Januarja je Stenn objavil ugotovitve raziskave 250 srednje velikih do velikih podjetij v Združenem kraljestvu, ki je ugotovila, da je nekaj več kot polovica (51%) pričakovala, da bodo geopolitične napetosti - vključno z brexitom - letos pozitivno vplivale na njihovo poslovanje.

Hitro pa le nekaj mesecev naprej, družba pa je opozorila, da bi močan brexit v kombinaciji s koronavirusom lahko predstavljal popolno nevihto za podjetja v Združenem kraljestvu, saj negotovost glede carin in možnost povečane dokumentacije potiskajo že tako ranljiva podjetja.

"Naše tveganje ni dobavitelj blaga, temveč kupec, ki nam ne more povrniti stroškov," zaključuje Braun. “Bonitetne ocene celo močnih podjetij se skoraj vsak dan poslabšujejo in geopolitična negotovost bo ta trend pospešila.

"V tem kontekstu naša zmožnost zbiranja dveh krogov financiranja v zahtevnih okoliščinah kaže na to, da vlagatelji zaupajo v naše sisteme kreditnega upravljanja."