Market Morning Briefing: Aussie trguje tik pod 0.74

ZALOGE

Delnice se sicer držijo višje, vendar še naprej kažejo pomanjkanje zagona. Ponavljamo, da se lahko ključni odpori na glavne delnice za zdaj omejijo navzgor in na kartah je močan korekcijski padec. 30000 in 30800-31000 na Dowu in 13500 in 13800-13900 na DAX-u so pomembni odpori. Nikkei ima odpor pri 27500. Sensex in Nifty imata takojšnje odpornosti pri 45000 oziroma 13200/13250, nato pa naslednjo višjo pri 46000 oziroma 13500. Šanghaj poskuša prebiti svoj razpon 3180-3450 navzgor, vendar ima še en odpor pri 3500, ki ga lahko omeji. Na splošno do delnic nismo preveč bikovski, čeprav se v bližnji prihodnosti lahko še poveča. Ohranjamo svojo previdno držo, da vidimo strm korekcijski padec naprej.

Čeprav se je Dow (29823.92, +185.28, + 0.63%) včeraj zaprl višje, se boj za preboj 30000 odločno nadaljuje in se je včeraj dobro oddaljil od najvišje vrednosti 30083.31. Še naprej ohranjamo previdno stališče, da bomo nadaljevali korektivni padec na 28000 in nižje ravni. Toda ali se ta padec lahko zgodi od tu sam ali po daljšem dvigu na 30800-31000, trenutno še ni jasno.

DAX (13382.30, +91.14, + 0.69%) se je vrnil in lahko ponovno preizkusi 13500. Preboj nad 13500 ga lahko popelje še višje na 13800-13900. Kot smo že omenili včeraj, se približujemo vrhu sedanjega vzpona. 13500 in 13800-13900 sta pomembni odpornosti, ki lahko omejijo navzgor, v prihodnjih tednih pa bomo iskali močan korekcijski padec na 12400.

Nikkei (26725.14, −62.40, -0.23%) še naprej trguje nad 26500. Kot smo že omenili včeraj, obstaja prostor za testiranje 27500, vendar je nadaljnji dvig onkraj tega manj verjeten. Pričakujemo, da se bo Nikkei obrnil na nižjo vrednost s 27500 in v prihodnjih dneh opazil korekcijski padec na 25500 in še nižji.

Šanghaj (3454.20, +2.26, + 0.06%) poskuša prebiti območje 3180-3450 navzgor. Videti bo treba, če bo zdržala nad 3450. Vendar obstaja še en močan odpor pri 3500, ki lahko omeji navzgor. Šele močan dvig po 3500 bo napovedi za Šanghaj popolnoma spremenil. V prihodnjih dneh bomo morali počakati in spremljati gibanje cen.

Nifty (13109.05, +140.10, + 1.08%) in Sensex (44655.44, +505.72, + 1.15%) se bližata svoji prvi stopnji odpornosti pri 13200/13250 oziroma 45000. Če se jim uspe prebiti nad te odpornosti, je možen daljši dvig na 13500 (Nifty) in 46000 (Sensex). Toda to ne bo spremenilo naše previdne drže, saj bo le upočasnilo naš pričakovani korekcijski padec na 12500 (Nifty) in 42000 (Sensex) in ga ne bo zanikalo.

COMMODITIES

Ameriški naftni inštitut (API) je poročal o surovi gradnji zalog v višini 4.146 milijona sodčkov za teden, ki se je končal 27. novembra, v nasprotju s pričakovanji analitikov, da bodo dosegli 2.358 milijona sodov surove nafte. Skupaj s tem seja OPEC na svoji seji ni dosegla soglasja za odločitev o zmanjšanju proizvodnje za leto 2021 in se je ponovno odločila, da se bo sestala danes, preden bo prišla z napovedjo. Ti so skupaj znižali cene surove nafte, ki bi jih lahko zajezili za nekaj sej, preden bi se od tam spet vrnili. Ura podpira približno 45 oziroma 43 na Brentu in WTI. Zlato in srebro sta dobro poskočila, vendar bi se lahko vrnila med letoma 1820-1840 in 24. Baker se lahko potopi tudi od 3.50, preden se poskusi dolgoročno spet pomakniti navzgor.

Brent (46.82) in Nymex WTI (43.94) danes trgujeta nižje. Še naprej spremljamo gibanje cen v bližini podpore pri 45 oziroma 43, od koder se pričakuje odboj.

Zlato (1816) se je včeraj močno okrepilo od leta 1774, tik pod včeraj omenjeno podporo leta 1780. Medtem ko velja regija neposredne podpore 1780-1760, bi lahko cena preizkusila 1820-1840, preden bi spet padla nazaj na nižje ravni. Širok razpon 1840–1740 se zdi verjetno v naslednjih nekaj tednih.

Srebro (23.95) je včeraj odskočilo z ravni blizu 22.65, korekcijski odboj pa bi lahko omejil na 24 navzgor, preden bi spet dolgoročno spet upadel proti 22-21.

Baker (3.4850) se je nekoliko povečal glede na včerajšnje ravni, vendar je verjetno, da bo cena korektivno padla proti 3.35, preden se bo dolgoročno dvignila nad 3.50 proti 3.60. Za zdaj lahko pričakujemo, da bo 3.50 takoj omejilo.

FOREX

Dolarski indeks trguje nižje in izgleda šibko, medtem ko evro, EURJPY, funt in juan ravno zdaj močno trgujejo. Lahko pričakujemo, da bo dolar jena preizkusil 105, preden se bo kljub šibkosti dolarskega indeksa opazil padec. USDINR se lahko v bližnji prihodnosti brez IRB zmanjša na 73.50 ali celo nižje. Cenovno dogajanje spremljajte danes na ključnih ravneh.

Dolarski indeks (91.18) je močno padel in bi se lahko kmalu usmeril proti 90-89 na spodnji strani, kar kaže na moč za druge valute po vsem svetu. Pogled je močno medvedji.

Euro (1.2073) je preizkusil in se zlomil nad 1.20, saj je dolarski indeks močno padel. Euro, medtem ko se preživnine nad 1.20 lahko usmerjajo proti 1.21 ali celo višje. Pogled je bikovski, medtem ko dolarski indeks trguje nizko.

EURJPY (126.08) se je dvignil natančno v skladu z našimi pričakovanji in bi lahko preizkusil 126.80 / 90-127, preden se od tam vidi potop. Takojšnji pogled je bikovski.

Dollar-Yen (104.41) trguje višje, čeprav indeks dolarjev trguje nižje. Preden opazimo potop, lahko pričakujemo test 105.

Aussie (0.7376) trguje tik pod 0.74 in čeprav valuta ne more probiti navzgor, lahko od tu pričakujemo padec, če se takoj ne dvigne navzgor. Potop, če ga opazimo v bakru, lahko Aussieja v bližnji prihodnosti povleče nižje. Pazi na cenovno dogajanje blizu trenutne ravni.

Pound (1.3416) se je ravno prebil nad 1.34 in če se bo odboj obdržal, lahko kmalu pričakujemo test 1.35-1.36 navzgor. Za potrditev si oglejte cenovno akcijo nad 1.34.

USDCNY (6.5567) je močno padel, ko je dolar trgoval šibko. Medtem ko je pod 6.56, je pogled na USDCNY mečast. Vzdrževanje pod 6.56 bi odprlo možnosti testiranja 6.53, preden se odbije.

USDINR (73.6850) se prav tako lahko pomakne navzdol proti 73.50 ali celo nižje, saj bi podpirala slabost dolarja in moč evra, vendar moramo, da IRB ne bo oviral nadaljnjega padca para pod 73.50. Če bo RBI prišel k nakupu blizu 73.50, bomo morda iskali močan odboj do 73.75 / 80 navzgor. Pogled na USDINR je medvedast, če v nobenem primeru IRB ne bo dosegel 72.90, ko bo kmalu prišlo do odmora pod 73.50.

OBRESTNE MERE

Donosi ameriške zakladnice so močno narasli, saj je nagnjenost k tveganju na trgu še vedno visoka in delnice še naprej naraščajo. Kljub temu pa so ključni dolgoročni odpori, ki lahko omejijo in ohranijo nedotaknjen dolgoročni upad. Tudi nemški donosi so se sicer okrepili, vendar jih čakajo takojšnji odpori, ki bodo verjetno zdržali. Pridelki se lahko od teh uporov spet zmanjšajo, da medvedji pogled ostane nedotaknjen. 10Yr GOI je prebil svoj bočni domet navzgor in je bikovski, da bi se še dvignil.

Prihodki iz zakladnice ZDA za 2 leti (0.16%), 5 let (0.41%), 10 let (0.91%) in 30 let (1.65%) so močno narasli, še posebej na skrajnem koncu, v nasprotju z našimi pričakovanji, da bi upadli na 0.78% (10 let) in 1.50% (30 let). Ključne za opazovanje so ravni 0.92% in 1% (10 let) ter 1.67% in 1.72% -1.75% (30 let). Pričakujemo, da bo zgornja meja omejena na 1% (10 let) in 1.72% -1.75% (30 let), dolgoročni upad pa bo nedotaknjen, saj bo v srednjem obdobju ciljal 0.70% / 0.60% (10 let) in 1.25% (30 let) -term. Preboj nad 1% (10 let) in 1.75% (30 let) bo velik preobrat v razpoloženju na trgu, ki ga bo treba natančno spremljati.

Odbojnost pri nemških donosih 2Yr (-0.73%), 5Yr (-0.72%), 10Yr (-0.53%) in 30Yr (-0.12%) se je med tenorji odbila. Vendar so takojšnji upori -0.50% / - 0.48% (10 let) in -0.10% / - 0.05% (30 let). Pričakujemo, da bodo ti odpori ohranili in ohranili medvedji pogled nedotaknjen, tako da bodo na začetku ponovno obiskali 0.60% (10 let) in -0.20% (30 let), nato pa -0.70% (10 let) in -0.35% / - 0.40% (30 let) sčasoma v srednjem -term.

Goy 10Yr (5.9308%) je prebil območje 5.85% -5.92% navzgor. Čeprav se ta prekinitev ohranja, je v prihodnjih tednih možen nadaljnji dvig na 5.95% in 6%. Možnosti, da bi na negativni strani opazili 5.85%, so negativne, medtem ko donos ostaja nad 5.92%.