Tržni jutranji sestanek: Avstralci so v skladu z drugimi valutami preveč skočili z 0.71

ZALOGE

Delnice so si po močnem padcu prejšnji teden nekoliko opomogle. Pričakujemo lahko, da bo odskok za zdaj zadrževal in v bližnji prihodnosti indekse povzpel na višje ravni.

Dow (35120.08, +225.96, +0.65%) se je dobro vrnil z nizkih 34867, ki so jih videli prejšnji teden. Čeprav podpora drži, dviga na 35500-35750 ni mogoče zanikati. Kot je bilo omenjeno prejšnji teden, je bil korekcijski potop res kratkotrajen.

DAX (15808.04, +42.23, +0.27%) je držal nad 15600, medtem ko to drži, je v naslednjih sejah spet mogoč dvig na 16000.

Nikkei (27479.85, +466.60, +1.73%) se je močno znižal, potem ko je v petek dosegel najnižjo vrednost 26954.81. medtem ko je nad 27000 pogled bikovski, če na koncu preizkusimo 28000.

Šanghaj (3466.72, +39.39, +1.15%) drži nad 3400. Od tod je možen odklon proti 3550-3600.

Nifty (16450.50, -118.35, -0.71%) je v petek preizkusil 16376.05, a se je od tam vrnil. Indeks ima podporo pri 16350 in globljo podporo pri 16200, kar lahko zadrži in omeji slabost. Medtem ko je nad 16200/350, je pogled bikovski, če vidite 16500-16600.

Sensex (55329.32, -300.17, -0.54%) je padel v skladu z našimi pričakovanji, vendar se je vrnil, preden je padel na ravni pod 55000. Podpora pri 54500-54000 še naprej ostaja ključna, medtem ko je nad 55000 pogled naraščajoč proti 56000 v prihajajoče seje.

COMMODITIES

Pri blagu je opaziti rahlo okrevanje, vendar bomo morali preveriti, ali gre za začasen korekcijski odboj v okviru splošnega srednjeročnega padajočega trenda ali pa se lahko rast še naprej zadržuje. Brent in WTI sta dobro zrasla in imata prostor za preizkus 68-69 oziroma 64-66 dolarjev, preden se bosta spet znižala. Podobne vmesne odpornosti opazimo pri zlatu, srebru in bakrovu blizu 1800/10, 23.50/60 oziroma 4.20, ki jih je treba pozorno spremljati.

Brent (65.89) in WTI (62.70) sta se po preskusih 64.60 oz. 61.74 rahlo odbila. Na splošno ostaja medvedji padec na 60 dolarjev na Brentu in 58 dolarjev na WTI, vendar lahko majhen korekcijski odklon za zdaj zdrži in vodi do dviga na 68-69 dolarjev in 64-66 dolarjev, preden se spet zniža. Splošni srednjeročni trend še vedno kaže na slabo stran.

Zlato (1787.30) je odskočilo od leta 1778 in bo za zdaj verjetno ostalo v regiji 1810-1770. Upoštevajte ključni takojšnji odpor blizu 1800/10, ki se bo moral zlomiti navzgor, da se bo zlato dvignilo. V nasprotnem primeru bi lahko prišlo do močnega padca.

Srebro (23.12) je rahlo odskočilo in bi lahko preizkusilo 23.50/60, nato pa spet padlo nižje proti 22.50 ali celo 22. Prelom nad 23.50/60 bo treba videti in vztrajati, da se izniči nadaljnji padec pod 23. Oglejte si cenovno akcijo blizu 23.

Baker (4.1815) se je za kratek čas spustil pod 4, a se je uspel vrniti v skladu z našimi pričakovanji. V naslednjih nekaj sejah bo verjetno test 4.20, vendar bo treba videti, ali bo baker presegel to vrednost in vzdržal. Če se ne dvignete nad 4.20, se bo v bližnji prihodnosti potegnilo nazaj proti 4.0-3.80.

FOREX

Dollarski indeks se je znižal s 93.73, kar je vplivalo na večino valutnih parov, da se je nekoliko okrepilo glede na dolar. EURJPY, Aussie, Pound, kitajski juan in rupija se lahko nekoliko okrepijo proti dolarju, vendar bomo morali pozorno spremljati, ali bo to zdržalo ali bo trajalo kratko.

Dollarjev indeks (93.32) je prejšnji teden preizkusil 93.73, preden je od tam padel. Zdi se, da je padec na 93.20, nato pa srednjeročno odmik nazaj proti 94-94.50. Oglejte si cenovno akcijo blizu 93.20.

Evro (1.1716) se je odbil od 1.1664 in bi se lahko v bližnji prihodnosti pomaknil proti 1.1750-1.1780. Kratkoročno bi lahko obstajal širok razpon 1.18-1.1650. Pomembno bi bilo preveriti, ali se bo valuta uspela dvigniti nad 1.1770-1.180 ali se bo znižala s teh ravni.

EURJPY (128.69) se vzdržuje nad podporo pri 128, kar bi lahko v primeru zadržanja v bližnji prihodnosti povzročilo korekcijski dvig proti 129. Če ni opazen padec pod 128, na sliko ne bomo prišli do 126. Za zdaj se zdi možno gibanje v razponu 128-129.

Dollar-jen (109.82) še naprej niha v območju 110.50-109. Pričakujemo lahko, da se bo obseg zadrževal še nekaj časa, preden bo par dal več jasnosti glede nadaljnje smeri in prekinil obe strani območja.

Tudi Aussie (0.7158) je odskočil od 0.71 v skladu z drugimi valutami. Možen je dvig na 0.72-0.7250.

Funt (1.3643) drži nad 1.36 in čeprav to drži, se zdi skok na 1.37-1.3750 verjetno v bližnji prihodnosti. Takojšnji pogled je bikovski, medtem ko je nad 1.36.

USDCNY (6.4903) se je močno znižal s 6.5040. V bližnji prihodnosti bo možen test 6.48/47.

USDINR (74.39) se lahko danes zniža proti 74.20, saj je večina valutnih parov nekoliko okrevala v primerjavi z ostrimi gibanji, ki so jih opazili prejšnji teden. Čeprav je pod 74.40/45, se zdi test 74.30/20 spet verjeten.

OBRESTNE MERE

Donosnost ameriške zakladnice se je v petek povečala, vendar se bo verjetno ponovno znižala, da bi preizkusila svojo ključno podporo, medtem ko ostajajo pod neposrednim uporom. Za cenovno dejanje v bližini podpor bo treba pozorno spremljati, ali se lahko donos povrne ali ne. Predsednik ameriške zvezne rezerve Jerome Powell, govor na simpoziju Jackson Hole v petek ta teden, bo ključen dogodek, ki ga je treba spremljati, če želimo dati kakšen namig o zmanjševanju in zvišanju obrestnih mer. Nemški donos temelji na njihovi ključni podpori. Nezmožnost odskoka od tukaj lahko povleče donose, ne da bi videli korekcijski rally, ki smo ga pričakovali. Petletna vlada v petek se je močno dvignila in se lahko, če se bo odboj ohranil, še povečala.

Ameriški 2 -letni (0.23%) in 5 -letni (0.79%), (1.27%) ter 30 -letni (1.87%) državni zaklad so se v petek povečali. Ohranjamo stališče, da bomo 1.8 -letno preizkusili 30%, medtem ko je še vedno pod 1.9%. Podobno lahko 10Yr preizkusi 1.18%, medtem ko trguje pod 1.3%. Kot je bilo omenjeno v petek, bo cenovno gibanje pri 1.8% (30 let) in 1.18% (10 let) zelo pomembno za spremljanje, ali se lahko donos od tam povrne ali ne.

Nemški 2-letni (-0.76%), 5-letni (-0.75%), 10-letni (-0.50%) in 30-letni (-0.06%) donos ostajajo nižji. 10Yr je na ključni ravni podpore -0.5%, 30Yr pa tik pod ključno -0.05% podpore. Nesposobnost, da bi se od tu močno obrnili, bo izničila naš pogled na korekcijski shod, preden bo opazen nov padec. Splošni upadajoči trend se lahko nato nadaljuje in povleče donose na -0.6% (10Yr) in -0.2% (30Yr) od tukaj samega.

5-letna GOI (5.6902%) je pričakovano znižala padec na 5.62% in se močno dvignila od najnižje vrednosti v petek 5.6281%. Nadaljnji dvig na 5.73% -5.74% in 5.76% je možen v prihodnjih dneh, medtem ko se bo ta odmik ohranil.