Forex trgi so bili prejšnji teden precej mešani. Jen je končal kot najslabši, najbolje pa je bil švicarski frank. Kanadski dolar se je zvišal proti vsem razen Francu, medtem ko sta bila Aussie in Kiwi šibka. Evro je bil pomešan s sterlingom, medtem ko je dolar končal nižje glede na vse razen jena in kivija.
Na splošno so bili namigi o preobratu v razpoloženju, kar se je pokazalo v poznem okrevanju delnic. Padajoče cene surovin in energentov so vzbujale upanje, da se inflacija bliža vrhuncu, kar se odraža tudi v znižanju donosnosti zakladnic. Prihajajoči dogodki v zadnjem tednu četrtletja in v prvem tednu naslednjega bodo razkrili več o tem, kaj bo sledilo.
S&P 500 je v kratkem dosegel dno
Potem ko so bile večino tedna pod pritiskom, so se ameriške delnice v petek močno okrepile. S&P 500 je prekinil tritedenski niz izgub in teden zaključil opazno višje. Obstaja tudi upanje, da bi se recesiji v ZDA lahko izognili z mehkim pristankom. Ključni gonilni dejavnik je bil tudi optimizem, da bi gospodarstvo lahko končno zagledalo luči iz inflacijskega tunela po globokem padcu cen surovin. Nadaljnji padec cen surovin in energije bi lahko dodatno dvignil čustva.
Kratkoročno dno bi moralo biti vsaj pri 3636.87. Glede na stanje bikovske konvergence v dnevnem MACD, je možno, da se je celoten popravek od 4818.62 zaključil s tremi valovi navzdol, potem ko je dosegel 161.8-odstotno projekcijo 4868.62 na 4222.62 s 4637.30 pri 3672.97. Nadaljnji dvig je zdaj v prid bližnjemu obdobju za 55-dnevno EMA (zdaj na 4061.93). Reakcija od tam bi pokazala, ali gre le za še en odboj preprodaje ali pa je že v bližnjem bikovskem preobratu.
Baker se vrača na raven pred pandemijo
Razprodaja bakra se je pospešila še en teden in končala na najnižji ravni v 16 mesecih. 5.0332 high made marca je zagotovo srednjeročen vrh. Padec od tam bi lahko pripisali ponovni vzpostavitvi svetovne oskrbe, saj se je industrija normalizirala iz pandemije. Po drugi strani pa je medvedji pritisk zaradi vse manjšega povpraševanja s Kitajske.
50-odstotni vzpon od 2.0400 do 5.0332 pri 3.5366 bi lahko zagotovil začetno tla. Toda prelom 4.0396 podpore je potreben, da je prvi znak preobrata, sicer bo tveganje ostalo na strani navzdol. Baker bi lahko dosegel 61.8-odstotno vrnitev na 3.1834 pred dno. A vseeno je bilo to še vedno nekoliko nad razponom pred pandemijo, ki je bil pod 3. Torej ni nerazumno.
Zemeljski plin popravlja celoten trend po pandemiji
Zemeljski plin je prav tako podaljšal strmo znižanje z najvišje vrednosti 9.588, dosežene v začetku tega meseca. Od ruske invazije na Ukrajino je obračal rally, saj se Nemčija, Nizozemska in Avstrija vračajo na premogovni pogon, namesto na plin. Tehnično gledano bi lahko z prelomom 6.427 (najvišje vrednosti 2021) popravil celoten trend rasti, ki se je začel pri 1.527 leta 2020, po začetku pandemije. Bližnjeročni obeti bodo ostali medvedji, dokler bo držal upor 6.953. Naslednji cilj je 55-tedenska EMA (zdaj pri 5.353).
10-letni donos je verjetno začel srednjeročno korekcijo
Ameriški 10-letni donos se je prejšnji teden še dodatno znižal, saj se je umik s 3.483 podaljšal. Glede na stanje medvedje divergence v dnevnem MACD. 3.483 bi lahko bil srednjeročni vrh, tik pred 161.8-odstotno projekcijo 0.398 na 1.765 z 1.343 pri 3.554. Verjetno je že v popravku celotnega petvalnega rallyja od 1.343.
Večji padec je verjetno 55-dnevni EMA (zdaj pri 2.890) in morda nižje. Vendar je malo možnosti za preboj podpore pri 2.709, kar je blizu 38.2-odstotnega upokojitve pri 1.343 na 3.483 pri 2.665.
Tveganje za srednjeročni popravek dolarskega indeksa narašča
Dolarski indeks se je prejšnji teden v razponu trgoval pod 105.78. Še vedno je prezgodaj zahtevati srednjeročno najvišjo vrednost 105.78. Toda tveganje narašča glede na stanje medvedje divergence v dnevnem MACD. Bližnjeročni obeti bodo ostali bikovski, dokler bo držala 55-dnevna EMA (zdaj pri 102.52). Vendar pa bo trajni premor 55-dnevne EMA trdil, da DXY že popravlja celoten dvig z 89.52. Globlji padec je bil nato viden do 38.2-odstotnega vzpona z 89.52 na 105.78 pri 99.46 ali še naprej do 55-tedenske EMA (zdaj pri 97.77).
Če se ta medvedji scenarij res zgodi, bi ga moral spremljati močnejši odboj delnic in globlji umik donosnosti.
Tedenski napovedi AUD/USD
AUD/USD je prejšnji teden ostal v stranskem trgovanju. Začetna pristranskost ostaja ta teden najprej nevtralna. navzdol, trdni preboj podpore 0.6828 se bo nadaljeval z večjim padcem od 0.8006. Naslednji cilj je podpora za gruče 0.6756/60. Navzgor bo manjši upor nad 0.7068 prinesel močnejši odboj na 0.7282 upor. Trden prelom bo znak bikovskega preobrata in prinesel močnejši odboj na upor 0.7666.
V širši sliki se cenovna dejanja od 0.8006 obravnavajo kot korektivni vzorec za dvig z 0.5506 (najnižja vrednost 2020). Še vedno je bilo mogoče videti globlji padec do 50-odstotnega vzpona z 0.5506 na 0.8006 pri 0.6756. To sovpada s 100-odstotno projekcijo od 0.8006 do 0.7105 od 0.7660 pri 0.6760. Od grozda 0.6756/60 se pričakuje močna podpora, ki bo vsebovala slabo stran za dokončanje popravka. Medtem bo trdni preboj upora 0.7660 potrdil, da je tak korektivni vzorec zaključen in večji trend rasti je pripravljen za nadaljevanje.
Dolgoročno gledano ostaja fokus na strukturni odpornosti 0.8135. Odločilni prelom bo trdil, da se dvig iz 0.5506 razvija v dolgoročni trend navzgor, ki obrne celoten padajoči trend z 1.1079 (najvišja vrednost 2011). Vendar pa bo zavrnitev za 0.8135 ohranila dolgoročne obete v najboljšem primeru nevtralne.
Signal2forex.com - najboljši Forex roboti in signali
