Moj račun
Moj račun

Teden pred nami: zapisniki RBA, FOMC in plačilne liste za nekmetije

admin
Temeljna analiza trga Forex

Volatilnost se lahko poveča pozneje v tednu, ko bo RBA sprejela odločitev o zvišanju obrestnih mer, ZDA pa bodo objavile zapisnik FOMC in NFP.

Vodje centralnih bank so bili prejšnji teden v središču pozornosti na forumu Evropske centralne banke. Predsednik Feda Powell, predsednica ECB Lagarde in guverner BOE Bailey so povedali isto sporočilo: Za vsako ceno moramo znižati inflacijo, tudi če povzroči recesijo. Ali bodo novice in podatki, ki bodo objavljeni ta teden, še naprej slikali svetovno gospodarstvo z visoko inflacijo in počasnejšo rastjo? RBA se sestane v torek in pričakuje se, da bo poskočil za 50 bazičnih točk na sekundo, čeprav je AUD/USD padel na najnižjo raven od junija 2020. Ali bo odločitev pomagala slabemu valutnemu paru? V sredo bodo ZDA objavile zapisnik junijskega zasedanja FOMC. Kakšna je bila razprava glede odločitve o dvigu na 75 bps? Prav tako v petek ZDA objavijo izplačilne liste za nekmetije. Bo slika delovnih mest še naprej kazala na močan trg dela?

RBA

RBA se sestane v torek ta teden na julijskem sestanku odločanja o obrestnih merah. Trgi pričakujejo dvig za 50 bazičnih točk, kar bi dvignilo raven ključne obrestne mere z 0.85 % na 1.35 %. Na zadnji seji 7. junth, se je upravni odbor odločil, da bo zaradi inflacijskih pritiskov in močnega trga dela prišlo do nadaljnjih zaostrovanj. Vendar pa je za tiste, ki morda upajo na povečanje za 75 bps na sestanku tega tedna (tako kot FOMC), guverner RBA Lowe to že zaprl in konec junija dejal, da bo odločitev na prihajajočem sestanku med 25 bps in 50 bps. Od junijskega srečanja so bili podatki o zaposlovanju, podatki o PMI, prodaji na drobno in inflacijskih pričakovanjih močnejši od pričakovanj. Vendar pa so se na trg prikradli tudi globalni strahovi pred recesijo, zaradi česar so valute surovin padle. AUD/USD je dosegel najnižji odtis 0.6764, kar je najnižja raven v zadnjih 2 letih in drži 50-odstotno raven povratka od najnižjih vrednosti pandemije marca 2020 do najvišjih vrednosti februarja 2021 pri 0.6757. Bo RBA dovolj ostra, da bo avstralcu omogočila odboj?

FOMC zapisnik

Na junijskem zasedanju FOMC je odbor zrasel za 75 bazičnih točk. Trgi so izključevali 50 bazičnih točk vse do le nekaj dni pred zasedanjem, ko je Fed objavil novico za Wall Street Journal, da se bo dvignil za 75 bazičnih točk zaradi višjega od pričakovanega CPI in indeksa inflacijskih pričakovanj v Michiganu. Trgi bodo opazovali, koliko razprave je potekalo o povečanju 75 bps proti 50 bps. Poleg tega je odbor zvišal napoved obrestne mere na 3.4 % do konca leta. Trenutna stopnja znaša 1.75 %. Zvišale so se tudi napovedi inflacije. Powell je na tej tiskovni konferenci opozoril, da je Fed "zelo pozoren" na inflacijska tveganja in da odbor še naprej vidi tveganja za inflacijo navzgor. Je vsa razprava tekla okoli znižanja inflacije? Koliko razprav je bilo okoli možnosti, da bi Fed lahko "previsoko" povišal obrestne mere in potisnil gospodarstvo v recesijo? Zapisnik, objavljen v sredo, nam bo dal boljši vpogled v razmišljanje FOMC na junijskem zasedanju.

Non-Farm payrolls

Na junijskem zasedanju FOMC je Powell navedel, da je "naš cilj znižati inflacijo na 2%, medtem ko trg dela ostaja močan". V petek bodo ZDA dobile boljši občutek, ali je število delovnih mest še vedno visoko. Pričakovanje za tiskanje naslova je +265,000 v primerjavi z branjem maja +390,000. Tisk prejšnjega meseca je bil višji od pričakovanj, vendar najnižji od maja 2020 po izbruhu pandemije. Poleg tega naj bi stopnja brezposelnosti ostala pri 3.6 %, povprečne urne plače pa naj bi ostale nespremenjene pri 0.3 % mesečno. Vendar pa obstaja tveganje, da bo izpis naslova NFP slabši od pričakovanega, saj se je štiritedensko drseče povprečje začetnih zahtevkov dvignilo na 231,750, kar je največ od sredine decembra 2021. Če se bo rast zaposlenosti začela upočasnjevati ali celo poslabšati, negativen, kako nenavaden bo Fed, ko gre za dvig obrestnih mer? Ta teden bo Fed pomemben gospodarski podatek!

Plače

Začetek 3rd četrtletje s seboj prinaša nov krog objav zaslužka za drugo četrtletje. Vendar se sezona zaslužkov resno ne začne do naslednjega tedna. Ta teden je objavljenih nekaj imen, vključno s Sainsbury's in Currys.

Gospodarski podatki

Z vidika gospodarskih podatkov ta teden bodo glavna atrakcija ZDA nekmetijske plače. Vendar pa obstaja nekaj drugih podatkovnih točk, ki lahko povzročijo nestanovitnost. V torek bo Kitajska objavila svoj PMI Caixin Services, ZDA pa Factory Orders. EU bo v sredo objavila prodajo na drobno, v četrtek pa bodo ZDA objavile spremembo zaposlovanja ADP. Poleg ameriškega NFP v petek bo Kanada objavila tudi svojo spremembo zaposlovanja. Drugi pomembni gospodarski podatki, ki bodo objavljeni ta teden, so naslednji:

Ponedeljek

  • Avstralija: Gradbena dovoljenja (MAJ)
  • Avstralija: Stanovanjska posojila (MAJ)
  • Nemčija: trgovinska bilanca (MAJ)
  • EU: PPI (MAJ)
  • Kanada: končni PMI proizvodnje (JUNIJ)

Torek

  • Globalno: Storitve PMI Final
  • Nova Zelandija: NZIER Business Confidence (Q2)
  • Avstralija: končna prodaja na drobno (MAJ)
  • Kitajska: Caixin Services PMI (JUN)
  • Avstralija: Odločba o obrestni meri RBA
  • ZDA: Tovarniška naročila (MAJ)

Sreda

  • Avstralija: RBA Chart Pack
  • Nemčija: Tovarniška naročila (MAJ)
  • EU: S&P Global Construction PMI (JUNIJ)
  • EU: trgovina na drobno (MAJ)
  • ZDA: Global Services PMI Final (JUNIJ)
  • ZDA: ISM Non-Manufacturing PMI (JUN)
  • ZDA: zapisnik FOMC
  • Surove zaloge

Četrtek

  • Avstralija: Trgovinska bilanca (MAJ)
  • Nemčija: Industrijska proizvodnja (MAJ)
  • Velika Britanija: Indeks cen hiš v Halifaxu (JUN)
  • Mehika: CPI (JUNIJ)
  • ZDA: Sprememba zaposlovanja ADP (JUN)
  • Kanada: trgovinska bilanca (MAJ)
  • ZDA: Trgovinska bilanca (MAJ)
  • Kanada: Ivey PMI sa (JUN)

Petek

  • Kanada: Sprememba zaposlovanja (JUN)
  • ZDA: nekmetijske izplačilne liste (JUN)

Grafikon tedna: Tedenski ameriški 10-letni donosi

Vir: Tradingview, Stone X

Donosi 10-letnih obveznic v ZDA so se ta teden vrnili pod 3 % in padli na najnižjo vrednost 2.791 %, s čimer so teden zaključili za več kot 7 %. Donosi so se zniževali od začetka novembra 2018, ko so bili blizu 3.232 %. Na začetku pandemije so 10-letni donosi marca 0.333 dosegli najnižjo vrednost pri 2020 %, nato pa so se počasi začeli dvigovati v obliki simetričnega trikotnika. Donosi so končno presegli vrh vrha trikotnika, ko so se približali vrhu med 1.st teden januarja 2022. Cilj za preboj simetričnega trikotnika je višina trikotnika, prišteta točki preloma, kar je blizu 3.30 %. Obveznice so se v prvi polovici leta 2022 znižale, donosi pa so še naprej naraščali in dosegli cilj v 6 mesecih! V tednu od 13. junijath, so donosi presegli najvišje vrednosti novembra 2018 in oblikovali formacijo streljajoče zvezde z RSI na območju prekupljenosti, kar je signal, da se lahko donosi umaknejo. Najvišja vrednost za premik je bila 3.497 %. Od takrat se je donosnost močno znižala in se giblje blizu 2.9 %. Prva podpora je na najnižji ravni od tedna 30. majath pri 2.643. Spodaj lahko cena pade na 38.2-odstotno Fibonaccijevo retracement od najnižjih vrednosti marca 2020 do nedavnih najvišjih vrednosti 13. junijath blizu 2.288 %, nato vodoravna podpora pri 2.063 %. Prvi odpor je v zadnjih tednih najvišji pri 3.258 %, nato najvišje vrednosti iz tedna 13. junijath pri 3.497 %. Nad tem se lahko donosi dvignejo do najvišjih vrednosti leta 2011 pri 3.737%.

Začetek je novega meseca in novega četrtletja, pa tudi začetek druge polovice leta. Ker je ponedeljek v ZDA praznik, se bo teden morda začel počasi. Vendar se bo volatilnost lahko povečala pozneje v tednu, ko bo RBA sprejela odločitev o dvigu obrestne mere in bodo ZDA objavile zapisnik FOMC ter NFP. Bodite pozorni tudi na nove denarne tokove, ki bodo prišli na trg v začetku tedna.

Če v ponedeljek praznujete ameriški praznik, uživajte.

So super vikend!

Signal2frex povratne informacije