У реду, то је можда и даље претеривање, баш када почињемо деценију. Али знаци јасно указују на крај познатог бразилског банкарског система са високим трошковима, и то пре него касније.
Крајем 2019. Централна банка Бразила доспела је на насловне стране када је објавила горњу границу производа „посебни чек” – или прекорачења, на енглеском. Финансијске институције више неће моћи да наплаћују више од 8% месечно (за клијенте са негативним стањем изнад 500 Р$).
Ово је први пут да је регулатор у Бразилу најавио било какво ограничење каматних стопа.
Међутим, упркос овом потезу централне банке без преседана, он и даље оставља простор за значајну маргину с обзиром да је базна стопа земље била 4.5% на крају 2018.
А за оне од вас који претпостављају да је, усвајањем тако високе горње границе каматних стопа, ово правило циљано на гранате индустрије – компаније за доплату кредита које живе на паразитском рубу бразилске популације које су, због лоше кредитне историје, биле присиљене да плате тако превисоке стопе – па, погрешили бисте.
Бразилске дневне финансијске новине Валор укључиле су у своју вијест о новом плафону згодно ажурирање текућих трошкова банака: Итауова мјесечна камата износила је 12.43%, Брадесцоова 12.63%, а Сантандерова 14.82%. Чак је и државна банка Банцо до Брасил наплаћивала 12.11%, а Цаика Ецономица је била изнад новог плафона од 8%.
Увођење горње границе каматне стопе је такође пропраћено новим правилима за подстицање преноса неизмирених дугова на друге, јефтиније кредите. То је знак растуће фрустрације због неспремности банака да структурно ниже камате у финансијском систему пренесу на потрошаче.
И док је чек посебно мали део пословања банака – са око 1% кредитног портфеља свих банака – он ствара око 10% нето каматне марже система. Као таква, ова промена није само козметичка; то ће утицати на зараду.
Без преседана
Аналитичар финансијских институција инвестиционе банке Брадесцо ББИ, Виктор Шабел, каже у извештају да би „покрет без преседана“ могао да подразумева смањење зараде банака од прекорачења за између 30% и 44% и смањење између 1% и 5% на Зарада у 2020.
Али осим финансијског утицаја на банке, то је још један доказ да влада и централна банка постају све нестрпљивије због заостајања између пада Селића и стопа које се наплаћују потрошачима. Шабел каже: „Порука која стоји иза [капа] је подједнако или важнија, јер сигнализира да централна банка заиста гура тешку агенду за водеће банке.
Централна банка је појачала перцепцију координисаног притиска који се примењује на банкарски систем најављујући, следећег дана, период јавних консултација (завршава се 31. јануара) за свој предлог за довођење отвореног банкарства у земљу. Централна банка намерава да захтева од постојећих банака да дају податке о клијентима (на захтев) конкурентима – укључујући финтецх.
Можда још подмукло, дигитална технологија такође мења саму природу игре
Такође показује контраст између различитих крајева кредитног спектра. Будући да у исто време када банке морају да се регулишу да не наплаћују високе камате појединцима са ниским кредитним квалитетом, тржиште има још већи утицај на каматне стопе и накнаде које се наплаћују другим сегментима потрошачког банкарства.
Променљиво окружење каматних стопа ослобађа невиђене конкурентске снаге у богатим и супер богатим сегментима. На пример, све банке су сада свеле на нулу накнаде за клијенте који улажу у Тесоуро Дирето (државне обвезнице за физичка лица).
Многи иду даље и елиминишу накнаде на берзанске производе – и чак надокнађују берзанске накнаде. Притисак је и на накнаде за управљање власничким фондовима. На пример, Итау је недавно смањио накнаду за управљање својим највећим фондом за некретнине и чини се да су банке ухваћене у циклус проактивног и реактивног смањења накнада и стопа.
Куандари
Дигитализација такође у великој мери компликује динамику у бразилском банкарском систему: с једне стране ствара ефикасност и јефтине моделе – посебно међу финансијским компанијама које нису оптерећене физичким и наслеђеним трошковима – на које садашњи службеници морају бар да одговоре, ако се не подударају.
Али, можда још подмукло, дигитална технологија такође мења саму природу игре. Они играју игру која се оцењује растом корисника и прихода. Профитабилност – тај необични систем бодовања старомодних банака од цигле и малтера – је секундарна (у најбољем случају). Много је боље изградити обим, изградити отворене платформе са фокусом на поседовање „последње миље“ (у техничком говору) и бринути се о профитабилности након што се појаве као једно од доминантних финансијских чворишта.
Ово оставља носиоце у недоумици, заробљене између њиховог дугогодишњег инстинкта да не пресецају преко позитивних маргина и ових нових осећања страха да ће неделовањем бити губитници у једнократном, лудом налету на стварање бразилских платформи будућност.
Узето заједно, чини се да ће клијенти бразилских банака на оба краја спектра кредитног ризика плаћати ниже стопе и накнаде у наредној години – можда чак и довољно да дају замах за овогодишње прогнозе БДП-а.
Све је то тако без преседана.
СигналКСНУМКСфорек.цом - Најбољи Форек роботи и сигнали
