Пребацивање корпоративне одговорности на отпорност потрошача

Економиста, добитник Нобелове награде, Џозеф Стиглиц, недавно је у вези са Цовид-19 истакао да су САД створиле економију без отпорности. Било би поштено рећи да САД нису једине, али су најупечатљивије јер су познате као најбогатија земља на свету. 

О многим факторима који чине отпорну економију расправљаће се у наредним месецима и годинама. И док владе састављају пакете за оне који су изгубили посао или којима је потребна подршка као резултат ове кризе, потребно је испитати и питање како стварамо финансијски отпорне појединце.

У САД, федерални стимулативни пакет укључује једнократни чек од 1,200 долара за појединце који зарађују мање од 75,000 долара. 

Чак и са другим краткорочним променама као што су замрзнута отплата студентског кредита, годишњи одмори на хипотекама и снижене каматне стопе на кредитне картице, мало је вероватно да ће ови напори створити довољну финансијску отпорност да преживе дугорочни економски утицај коронавируса: они нису ништа више од лепљивих фластера. да покрије неке дубоке ране по економију. 

Ово нису довољно велика решења за будућност која би, према климатским научницима, могла видети да се глобалне економије суочавају са много драматичнијим шоковима. 

Не ракетна наука

Оно што чини отпорним потрошачима, осим већих плата, је мањи дуг и већа штедња. То није ракетна наука, али дуг потрошача у многим земљама расте, док штедња и даље стагнира. 

Подаци Федералних резерви у 2019. су показали да 40% становништва САД има мање од 400 долара уштеђевине, док је истраживање ГоБанкингРатес-а (такође прошле године) проценило да је 58% уштедело мање од 1,000 долара. То је забрињавајуће: већина становништва нема довољно подршке да издржи чак и месец дана незапослености. 

Чини се да је у неким европским земљама хитна штедња једнако слаба. Једна од три особе у Великој Британији има на располагању мање од 1,500 фунти. 

Ситуација је, можда и не изненађује, још гора у привредама у развоју: последњи извештај Глобал Финдек Сурвеи-а за 2017. показао је да, док је 55% оних у привредама са високим дохотком имало неку уштеду, само 21% је то учинило у привредама у развоју. 

Аномалија је Немачка где је дуг потрошача, иако расте, знатно испод врхова из 2008. године. То је оштар контраст са САД, где је дуг домаћинстава достигао рекордне вредности крајем прошле године. 

Немачка домаћинства су прошле године одлагала око 11 одсто свог расположивог дохотка, у поређењу са мање од седам одсто у САД, према ММФ-у. Зашто? 

У Немачкој се штедња повећава током последње деценије упркос негативним каматним стопама. Немачка домаћинства су прошле године одлагала око 11% свог расположивог дохотка, у поређењу са мање од 7% у САД, према ММФ-у. 

Зашто? 

То је барем делимично културно: Немачка је под утицајем мешавине свог финансијског сектора – штедионице, Ландесбанкен (регионалне банке у државном власништву) и кредитне задруге чине више од 75% финансијских институција по броју и око 35% средства. 

Упоредите то са САД где банке у заједници чине 15% имовине, а комерцијалне банке настављају да повећавају тржишни удео. 

Немачке штедионице су такође друштвено веома утицајне и воде образовне програме – постоји чак и универзитет, Универзитет финансијских група штедионица. 

Немачка је једна од ретких развијених земаља која обележава Светски дан штедње, установљен 1924. године и обележава се у 29 земаља (од којих су данас већина земље у развоју), када многа немачка деца однесу своје касице у банку. 

То указује на културу припреме за најгоре – што би се такође могло назвати изградњом отпорности – и могло би делимично да објасни уверење немачког министра за економска питања да ће његова земља бити фискално ван шума за неколико месеци. 

Како можемо да развијемо ову културу негде другде? 

Банкарство оријентисано на заједницу

Цапитал Оне је то покушао у САД тако што је започео први неформални дан националне штедње у 2017. И сигурно, кредитне уније, банке у заједници и финансијске институције за развој заједнице су све у послу помоћи својим клијентима да донесу финансијски исправне одлуке. 

Али да ли се исто може рећи и за највеће банке у земљи? 

Као купац две од њих, када би ме питали: да ли највеће банке теже пласирају штедне или кредитне производе? Мој одговор би био: ово друго. 

Док Банк оф Америца, Цити и ЈПМорган Цхасе улажу импресивне финансијске напоре, они и даље наплаћују штедне рачуне из разлога који остају неубедљиви. Треба нам више банкарства оријентисаног на заједницу. 

Последњих недеља било је занимљиво видети како фондације великих банака дају великодушне донације непрофитним организацијама, Фонду солидарности за одговор на Цовид-19 и програмима заједнице. 

Цити и ЈПМорган Цхасе су, на пример, донирали по 15 милиона долара; далеко више него што би било која друштвена банка могла дати. 

Али колико год то било добродошло, овде се могу повући паралеле са чековима од 1,200 долара које исписује Фед. Ако највеће банке на свету заиста желе да изграде отпорност у заједницама и понуде финансијску заштиту од ових догађаја, онда би, када изађемо из ове кризе, требало да уложе напоре у повећање штедње и одвикавање својих клијената од кредита. 

То би само могло помоћи у изградњи отпорне економије.