Marknaderna blir mer övertygade om att Federal Reserve kommer att vara mer tillmötesgående på räntorna.
Fed funds-terminsmarknaden tilldelar en 47.8 procents sannolikhet för minst en räntesänkning senast den 29 januari, enligt CME:s FedWatch-verktyg, som har varit en tillförlitlig mätare av Federal Open Market Committees agerande.
Terminskontrakt innebär också en sannolikhet på 39 procent för en räntesänkning senast 11 december, upp från endast 23 procent innan Feds policybeslut klockan 2 EDT på onsdagen.
Fed lämnade räntorna oförändrade på onsdagen och indikerade också att inga fler höjningar kommer att komma i år. Centralbankens beslutsfattare tog en kraftig vändning från politiska prognoser bara tre månader tidigare när den uppskattade att två räntehöjningar skulle vara lämpliga under 2019.
Flytten kom tillsammans med minskade förväntningar på BNP-tillväxt och inflation och en uppgång i arbetslöshetsutsikterna. Centralbanken fastställde också slutet på sin balansräkningsminskning för september. Fed sa att den kommer att börja i maj att minska mängden intäkter som den tillåter att rulla av varje månad och kommer att avsluta programmet om sex månader.
"De gjorde vad de behövde göra för att övertyga marknaden om sin duva pivot inom meddelandehantering", säger Jeff Mills, investeringsstrateg för PNC Financial Services Group.
"Det mycket viktiga längs den pivoten och nedgraderingen av ekonomin är att de också måste anstränga sig för att övertyga marknaden om att ekonomin fortfarande är på någorlunda stabil grund. Jag tror att det pågår en balansgång med den duvaktiga politikens pivot och att se till att de inte får investerare att tro att ekonomin är i sämst skick än vad den är, säger Mills.
CME beräknar sannolikheten för en räntehöjning genom att ta slutmånadens terminskontrakt, subtrahera nivån i början av månaden och dividera den med 25 räntepunkter, vilket är den antagna nivån för varje räntehöjning.
"Marknaden fick vad de ville ha och lite till", säger Jack McIntyre, portföljförvaltare på Brandywine Global. "Det här är en version av att de är tålmodiga och de kommer att vara försiktiga."
Signal2forex.com - Bästa Forex robotar och signaler
