Asien är det nya slagfältet för europeisk transaktionsbank

Asien är den snabbast växande transaktionsbankmarknaden globalt, eftersom banker tävlar för kontanter och handeln utöver deras huvuduppgift.

Europeiska banker lockas särskilt till regionen, eftersom företag baserade i Asien hoppas kunna diversifiera sig från asiatiska och amerikanska banker som kan komma att hamna i det pågående handelskriget, säger Stefan Hoops, chef för Deutsche Banks division för företagsbanker.

”Det kan tyckas vara lite ojämnt, men under de senaste tolv månaderna har vi vunnit fler mandat för amerikanska företag baserade i Asien än för europeiska företag i Nordamerika eller amerikanska företag i Europa”, säger han.

Enligt Deutsche Bank växte sin Asien-Stillahavsverksamhet med amerikanska multinationella företag med 6% jämfört med samma period år 2019 och banken förväntar sig liknande resultat 2020. Som jämförelse förblev bankens tillväxt med europeiska företag i samma region oförändrad.

”Jag skulle hävda att inom det nuvarande sammanhanget är en amerikansk kassör som arbetar i Kina mycket mer benägna att söka råd från en europeisk bank i en region där de hoppas kunna minska risken och diversifiera sin verksamhet när världen blir alltmer polariserad mellan Kina och USA, säger Hoops.

Hoops hänvisar till handelskriget mellan Kina och USA som ett exempel. Den pågående tvisten mellan de två ekonomiska kraftverken har sett att båda länderna inför tullar på hundratals flera viktiga importer.

Den 16 januari hade USA infört tullar på mer än 550 miljarder dollar kinesiska varor; Kina hade svarat med tullar på mer än 185 miljarder dollar av amerikanska produkter.

Men det har sedan dess skett en avskalning på båda sidor. Senast har Kina tvingats sänka tullarna eftersom det fortsätter att kämpa med utbrottet av coronavirus.

Tillväxt

Enligt McKinseys Asia-Pacific Banking Review 2019 står transaktionsbanker för cirka en tredjedel av alla bankintäkter i regionen och mer än hälften av transaktionsbankintäkterna globalt.

Under det senaste decenniet ökade transaktionsbankintäkterna i Apac med 17% jämfört med 2% i EMEA och 5% i Amerika.

Data från koalitionen återspeglar dessa resultat. Regionalt var tillväxten för transaktionsbanker i Apac under första halvåret 2019 4.2 miljarder dollar. i Amerika till exempel fanns ingen tillväxt.

"Ingen ifrågasätter det faktum att handelskriget mellan USA och Kina har gynnat Europa och att europeiska banker kommer att klara sig bra i regionen, men detta betyder inte att amerikanska banker kommer att förlora", säger Eric Li, forskningschef vid koalitionen.

”Europeiska banker är ledande när det gäller handelsfinansiering, men på andra områden har amerikanska banker mycket att erbjuda - särskilt inom kontanthantering, dollarfinansiering och valutasäkring - i en region där greenbacken fortsätter att dominera.

"Det finns så många möjligheter i Asien för en mängd olika banker att trivas - inte bara europeiska banker - med tanke på de unika utmaningar som företag i enskilda jurisdiktioner står inför."

Med tanke på konkurrensnivån i Asien kan många europeiska banker vara öppna för anklagelser om att köpa marknadsandelar när de försöker växa sina affärer.

Regionen kommer att vara kärnan i transaktionsbanken under en tid 

 - Marcus Hughes, Bottomline Technologies

Damian Glendinning, före detta kassör vid det kinesiska multinationella teknikföretaget Lenovo, säger: ”Jag är inte medveten om några specifika fördelar som europeiska banker kan ha, förutom det faktum att en hel del av dem gör en gemensam ansträngning för att bryta sig in på den asiatiska marknaden .

”Detta kan göra dem mer mottagliga för att göra saker för att locka kunder, men den resulterande ekonomin står inte alltid upp. Så även om de kan vara angelägna om att vinna affären, finns det ofta en smärtsam räkning framåt eftersom de antingen försöker förbättra prissättningen eller dra sig ur regionen, eftersom de upptäcker att lönsamheten kan vara svårfångad. ”

Lokala

Och medan europeiska banker är starka i regionen vinner lokala transaktionsbanker mark, säger Marcus Hughes, chef för strategisk affärsutveckling på Bottomline Technologies.

”BNP Paribas - som köpte RBS verksamhet 2007 - Deustche Bank och globala aktörer, som HSBC och Standard Chartered, har alltid varit starka i regionen, men de singaporianska bankerna - som har förändrat sitt erbjudande genom digitalisering - presterar bra och visar att de kan tävla med resten av dem. ”

Under de senaste åren har DBS investerat i ett program för att bygga sin kontanthanteringsproduktpaket på molnbaserad arkitektur, vilket har lett till effektivitet och skalbarhet i sitt transaktionsbankerbjudande.

Transaktionsbanker bidrar med 13% av koncernens totala intäkter - 1.6 miljarder dollar (1.16 miljarder dollar) - upp från bara 3% 2009.

"Asien är den snabbast växande marknaden och är därför mer handelsintensiv än var som helst i världen", säger Hughes.

"Regionen kommer att vara kärnan i transaktionsbankerna under en tid."