CEE fintechs ökar när konsumenterna dumpar kontanter

En ny PoS-terminal för Android-telefoner, Phos, visar sig också populär bland ägarna till slutna restauranger och butiker.

"De försöker hitta sätt att stanna i affärer, och en är att leverera mat eller dryck till människors hem, men ingen vill använda kontanter längre och de var inte inrättade för att ta kortbetalningar", säger Gueorguiev. "Att plötsligt kunna förvandla din telefon till en PoS-terminal är ett attraktivt förslag."

I Bulgarien har Paynetics också sett en ökad efterfrågan på en e-plånboksprodukt som lanserades i december tillsammans med det bulgariska telekomföretaget A1. 

"Vissa människor vill inte ens röra PoS-terminaler eller -kort idag", säger Gueorguiev. "För dem är betalning via telefon det säkraste sättet att handla."

Det litauiska internationella betalningsföretaget TransferGo har också sett en stor ökning av transaktionsvolymer och kundnummer sedan början av Covid-19-krisen.

Med tanke på att dess kunder mestadels är tjänstemän från Central- och Östeuropa (CEE) som skickar pengar hem, kan det verka överraskande vid en tidpunkt då jobben sänks över hela kontinenten. Hittills har dock en övergripande nedgång i överföringar mer än uppvägs av en massiv övergång från kontantöverföringar till digitala betalningar.

"Människor behöver fortfarande skicka pengar hem men vill inte röra kontanter, så de måste bli digitala", säger TransferGos chef för branding, Marius Nedelcu. "Många är mycket obehagliga först eftersom de inte är digitalt kunniga, så det har varit avgörande för oss att hålla vår kundsupport tillgänglig."

När folk väl anammat digitalisering tror jag att även efter det att det är över kommer det definitivt att hålla fast 

 - Ivo Gueorguiev, Paynetics 

Med kontanter som fortfarande står för cirka två tredjedelar av överföringarna ser Nedelcu enorm potential för tillväxt inom digitala överföringar, även under en global nedgång. Han tror också att digitala överföringsföretag kommer att kunna hålla kvar sina nya kunder efter koronaviruskrisen.

"Jag ser inte att människor går tillbaka till kontanter", säger han. ”Naturligtvis kommer vissa alltid att föredra det, men för de flesta är det inte meningsfullt att bära kontanter och betala galna avgifter för överföringar. Jag ser dem inte gå tillbaka till det när de förstår att det finns ett digitalt alternativ. ”

Gueorguiev håller med om att digitala beteendemönster som lärt sig under Covid-19-eran sannolikt kommer att överleva krisen. 

"Det är egentligen bara accelerationen av en trend", säger han. "När folk väl anammat digitalisering tror jag att även efter det att det är över kommer det definitivt att hålla fast."

Efterfrågan på kredit

Samtidigt hoppas den digitala långivaren Lidya att dra nytta av en ökad efterfrågan på rörelsekapital från små och medelstora företag i Centraleuropa. 

Företaget, som började sitt liv i Nigeria 2016, ger kredit till mindre företag varje månad. 

"Det är som ett kreditkort för företag", säger grundare Ercin Eksin.

Lidya startade sin verksamhet i Tjeckien i mitten av februari, några veckor innan Covid-19-krisen startade. Trots införandet av en nationell avstängning den 12 mars har företaget hittills inte sett några standardinställningar för sina ursprungliga lån.

"Vi har blivit en riktigt viktig kreditgräns för dessa företag", säger Eksin. "Om de betalar tillbaka kan de ta ut ytterligare faciliteter, så de vill fokusera på att ha en bra kreditpoäng hos oss så att de kan låsa upp mer kapital."

Han förväntar sig en ytterligare ökning av efterfrågan på kredit de kommande månaderna i både Tjeckien och Polen, där Lidya började låna i början av april. 

Redan före Covid-19-krisen uppskattade Världsbanken SMF-finansieringsgapet för de två länderna till 200 miljarder dollar.

”Situationen har bara blivit värre sedan krisens början,” tillägger Eksin. "I sådana tider behöver små och medelstora företag mer tillgång till finansiering, men traditionella finansinstitut tenderar bara att fokusera på kunder som redan har en anläggning med sig."

Även om ingen verkligen är inställd på att klara en kris av denna storlek, är vår grundmodell utformad för att kunna stödja företag på marknader som är betydligt underbankade när det gäller tillgång till finansiering. Det är därför det passar de nuvarande förhållandena 

 - Ercin Eksin, Lidya

Han noterar också att Lidyas utlåningsmodell, som baseras på data och transaktionshistorik snarare än säkerheter, är väl lämpad för krismiljön, liksom dess förmåga att utfärda kredit på distans.

”Även om ingen verkligen är inställd på att klara en kris av denna omfattning, är vår grundmodell utformad för att kunna stödja företag på marknader som är betydligt underbankade när det gäller tillgång till finansiering”, säger han. "Det är därför det passar de nuvarande förhållandena."

Lidya vill låna ut 15 miljoner dollar i Tjeckien i år och 20 miljoner dollar i Polen. Företagets grundare tittar också på expansion till Västeuropa.

"Vi tittar på marknader som Spanien och Italien", säger Eksin. ”De har drabbats hårdast av Covid-19, och de kommer att ha mycket arbete att göra för att återuppbygga sina ekonomier när detta är över. Vi skulle vara intresserade av att stödja det. ”

Han konstaterar emellertid att utbyggnaden till nya marknader kommer att visa sig utmanande medan reserestriktionerna kvarstår.

Nedelcu säger att TransferGo står inför liknande begränsningar. ”Vi vill expandera så snabbt som möjligt; men när vi gör det vill vi se till att vi förstår den lokala marknaden och har människor på marken, säger han. "Det kommer att bli mycket knepigt i den nuvarande situationen."

Tillgång till finansiering

Den andra stora frågan som Covid-19 ställde för fintechs i CEE, liksom på andra håll, gäller framtida tillgång till finansiering.

Gueorguiev säger att finansiering för sektorn "kommer att torka upp i hög tid". 

”Det kommer att bli extremt svårt att samla in finansiering nästa år eller så”, säger han. "Även om investerare har medel kommer de att vara extremt försiktiga med att registrera nya investeringar när de inte kan mötas ansikte mot ansikte."

Han fruktar också att fintech kommer att falla i favör hos riskkapitalinvesterare. 

"Specifika områden av fintech som är väl lämpade för det nya normala kommer att fortsätta att väcka uppmärksamhet", säger han. "Men fonder med en bred investeringspolicy och -strategi kan komma bort från de funky fintech-grejerna till sektorer som leverans, livsmedelsproduktion eller läkemedel."