Tillväxtmarknadstillverkare (EM) hade svårigheter redan innan coronaviruspandemin minskade den internationella efterfrågan på många av deras produkter.
Den asiatiska utvecklingsbanken uppskattade att $ 1.5 biljoner av den efterfrågade handelsfinansieringen avvisades förra året - en siffra som skulle kunna stiga till $ 2.5 biljoner till 2025, enligt World Economic Forum (WEF).
I mitten av maj stängde Stenn en ny finansieringsfacilitet på 200 miljoner dollar för att tillhandahålla likviditets- och kassaflödeshantering till globala företag som drabbats av koronaviruspandemin. Under den första veckan i juni tillkännagav företaget att en ny finansieringsrunda hade höjt sitt kärnhandelsfinansieringsprogram till en halv miljard dollar.
Stenn hoppas att dessa fonder kommer att hjälpa den att dra nytta av det ökade godkännandet av icke-bankfinansiering, vilket framgår av en undersökning som gjordes med mer än 700 medelstora företag i Storbritannien, USA och Kina i slutet av förra året.
Mer än 80% av de tillfrågade sa att de överväger att byta till alternativa finansieringsleverantörer från traditionella banker för handelsfinansiering 2020, med kinesiska företag särskilt angelägna om att utforska sina alternativ utanför banken.
|
Kerstin Braun, |
Kerstin Braun, VD på Stenn, säger att de flesta tillverkare har haft att äta i sina likviditetsreserver under koronaviruskrisen och att många nu arbetar med så lite som fyra veckors kassaflöde.
Den typiska Stenn-klienten är en tillverkare av snabba konsumtionsvaror.
I början av året erkänner Braun att företaget tänkte "om det inte finns någon global handel finns det ingen global handelsfinansiering", men det insåg snabbt att det snarare än att närma sig tillverkare i EM: er som arbetar med större importörer på utvecklade marknader, behövde tala direkt med importörerna.
"Tidigare kan dessa importörer ha sett att pressa sina leverantörer, men i en era av socialt och företagsansvar inser de alltmer att de inte har råd att förlora någon leverantör, så de introducerar oss till sina tillverkare", säger hon.
"Genom att fronta dem ser vi till att de får sina pengar den dag de skickar sina varor och importörerna sedan kan förhandla om längre kreditvillkor."
Icke-banker kan gå ombord och finansiera kunder snabbare eftersom de inte förlitar sig på äldre system
- Kerstin Braun, stenn
Även om det har funnits ett mycket större fokus på att skapa hållbara försörjningskedjor sedan låsningsåtgärder infördes över hela världen, baserade WEF: s uppskattning av handelsfinansgapet på antagandet att försörjningskedjor skulle flytta från Kina till fattigare utvecklingsländer.
En av konsekvenserna av coronavirus har dock varit ökat engagemang för reshoring.
”Detta händer inte så mycket för att företag fruktar en annan pandemi, utan mer för att öka deras förmåga att hantera fallet från framtida tulltvister”, säger Braun. "De överväger definitivt de lägre kostnaderna för logistik från att omplacera i sina beslut i leveranskedjan."
Kapital
En av de uppenbara skillnaderna mellan den aktuella krisen och den globala finanskrisen 2008 är att bankerna är väl kapitaliserade.
Med tanke på att de ledande affärsbankerna har gott om kapital och befintliga - och ofta långa - relationer med företag, vad kan icke-banker och alternativa långivare erbjuda för att uppväga dessa fördelar?
”Vi har kontaktats av företag som tidigare skulle ha varit den typiska bankklienten”, förklarar Braun. ”De säger till oss att deras bank inte kan upprätta ett program som ger dem tillgång till finansiering tillräckligt snabbt.
"Icke-banker kan gå ombord och finansiera kunder snabbare eftersom de inte förlitar sig på äldre system."
Hon accepterar att enskilda banker och konsortier arbetar med tekniska lösningar - särskilt kring användningen av blockchain - men säger att de aldrig kommer att täcka hela marknaden.
"Handelsfinansiering är fortfarande en nischprodukt för banker", hävdar hon.
I januari släppte Stenn resultaten från en undersökning av 250 medelstora och stora företag i Storbritannien som visade att drygt hälften (51%) förväntade geopolitiska spänningar - inklusive Brexit - skulle ha en positiv effekt på deras verksamhet i år.
Men snabbt framåt bara ett par månader och företaget varnade för att en hård Brexit i kombination med coronavirus skulle kunna vara en perfekt storm för brittiska företag, med osäkerhet om tariffer och utsikterna till ökat pappersarbete som driver redan utsatta företag under.
"Vår risk ligger inte hos leverantören av varorna - den ligger i att köparen inte kan betala tillbaka oss", avslutar Braun. ”Kreditbetygen för till och med starka företag försämras nästan dagligen och geopolitisk osäkerhet kommer att påskynda denna trend.
"I detta sammanhang visar vår förmåga att samla in två finansieringsrundor under utmanande omständigheter att investerare har förtroende för våra kredithanteringssystem."
Signal2forex.com - Bästa Forex robotar och signaler
