Europas neobanker letar efter svårfångade vinster i små och medelstora företag och USA

Europas neobanker flyttar uppmärksamheten mot småföretagsbanker och expansion i USA, eftersom de strävar efter global skala och lönsamhet.

Affärsbanker kommer snart att tjäna större intäkter för brittiska neobank Revolut än detaljhandelskunder, som redan har cirka 10 miljoner, enligt företagets chef Vaidas Adomauskas.

”Vi är den vinstgenererande sidan av verksamheten”, säger han och tillägger att Revolut kommer att öka sitt antal affärskunder med fyra eller fem gånger till 2020 och nå långt över en miljon.

Bland de andra brittiska baserade neobankerna lanserade Monzo affärskonton i mars.

Samtidigt ser Starling Bank - som har ett längre fokus på affärsbank och utlåning, men riktar sig mot mindre företag än, säg, OakNorth - dess tillväxt inom det segmentet går bättre än i detaljhandeln sedan coronavirus, delvis tack vare lansering av tv-reklam riktad till små och medelstora företag (SMF) i februari.

Förra året vann Starling ett bidrag på 100 miljoner pund från Capability and Innovation Fund, ett brittiskt regeringsmedel för att minska Royal Bank of Scotland dominerande marknadsandel i små och medelstora företag. Monzo - vars verkställande direktör Tom Blomfield tidigare var Starlings teknologchef - ansökte, men fick avslag.

"Många av de nya bankerna som har följt andra strategier inser nu att för att ha en hållbar verksamhet måste du vara en bank, och en del av den tjänsten och en mycket lönsam del av tjänsten är små och medelstora banker," Starlings säger verkställande direktören Anne Boden till Euromoney.

"Jag tror inte att de stora bankerna någonsin var oroliga för förbetalda kort som 18-åringar använder för att gå till kaféet."

Neobanker i Storbritannien, där det finns mindre konkurrens för småföretagskunder från ömsesidiga och offentliga banker, driver särskilt hårt inom affärsbankerna.

Till och med brittiska baserade neobanker som tidigare fokuserat på detaljhandeln - som Revolut och Monzo - anser att småföretagskunder kan vara mer lönsamma än detaljhandeln, eftersom transaktionerna kommer att bli större, vilket ökar utbytesavgifterna för Visa och Mastercard som de litar på.

Små och medelstora finansiella behov är mer komplexa, även för frilansare och ensamhandlare som massmarknadsneobankerna riktar sig mot. Detta ger utrymme för att debitera kontoabonnemangsavgifter, baserat på deras förmåga att paketera saker som faktureringsprogram i sina appar.

USA

Starling ligger dock efter andra stora neobanker - inklusive N26 i Tyskland - när det gäller antalet kunder och dess internationella lansering.

Det gäller särskilt i USA, där N26, Monzo och Revolut har lanserats genom partnerbanker under det senaste året. I Monzos fall har den gjort det innan den lanserades någon annanstans i Europa.

I början av 2020 hade N26 ungefär en fjärdedel miljoner amerikanska kunder. Det hoppas kunna göra en vinst där relativt snabbt.

Enligt Georg Hauer, chef för tyskspråkiga marknader, gick N26 till kostnaden och besväret med att få en licens i Tyskland eftersom marknaden för vitmärkta bankprodukter är mindre utvecklad i Europa, så det var tvungen att avstå mer intäkter och hade mindre flexibilitet på sina produkter än vad en partnerbank i USA tillåter.

Boden varnar ändå mot komplexiteten i den federala regelverket i USA, där banker behöver tillstånd för stat. Hon säger att hon känner till resten av Europa väl från att arbeta hos den holländska långivaren ABN Amro och konstaterar att Storbritanniens ram fortfarande är nära det som finns i Europeiska unionen, trots Brexit.

Samtidigt kommer Starlings diskussioner om en licens med den irländska tillsynsmyndigheten att försenas med tre eller fyra månader på grund av koronaviruset, men Boden hoppas fortfarande att ha fler kunder någon annanstans i Europa än i Storbritannien inom två eller tre år.

"Vi är helt fokuserade på Europa, det har inte förändrats", säger hon. "Det finns stora möjligheter i hela Europa för oss, särskilt för små och medelstora banker."

Missa inte juni-numret av Euromoney för ytterligare täckning av Europas neobankar