Inside Bars – The Hidden Price Action Driver

Så konstigt som det är är många aspekter av handelsanalyser inte nödvändigtvis baserade på vad som händer så mycket som vad som inte händer.

Om du har hört talas om handlare som shortar VIX, är det något relaterat. Valutahandlare kommer att vänta på en spik i volatiliteten och en gång på en viss nivå, vanligtvis runt 30 eller 35 på VIX, kommer de att undersöka baissestrategier under antagandet att volatiliteten så småningom kommer att lösa sig.

Och när volatiliteten löser sig – blir optionspremierna billigare på grund av det lägre värdet på VIX, som matas in i Black-Scholes optionsprismodell. Det är då handlare kan använda de lägre volatilitetsnivåerna för att börja leta efter breakouts, eller straddle-spel när de letar efter volatilitet för att sedan expandera. Så, volatilitet i det här fallet behandlas som ett cykliskt verktyg som växer och avtar, och handlare kommer ofta att se till att positionera sig på andra sidan av det med målet om maximal nytta.

När det gäller prisåtgärder är den inre stapeln nära relaterad, och många handlare ignorerar dessa formationer – eller "brist på formation" – och väntar istället på en mer handlingsbar signal av något slag. Men verkligheten är att dessa kan vara kraftfulla indikatorer när de dyker upp och vi kommer att titta på det djupare i den här delen.

Vad är Inside Bar

Den inre baren är raka motsatsen till den uppslukande ljusstaken. Den inre stapeln skrivs ut helt inom den tidigare stapeln. Detta illustrerar en form av jämvikt på marknaden – och detta är något näringsidkaren kan använda. Till skillnad från engulf, men det finns bara en typ av inre bar – och den måste skrivas ut helt innanför den tidigare formationen. Det kan inte finnas någon vekpenetrering av den tidigare baren eller så har vi inte den jämvikten som handlare letar efter med sådana formationer.

Dagligt prisdiagram GBP / JPY

Diagram utarbetat av James Stanley; GBP/JPY dagligt diagram, februari – maj 2022

På diagrammet ovan kommer du att märka att jag har pekat ut fem olika inre stapelformationer på GBP/JPY dagligen. Var och en av dessa dagliga staplar förblev helt inom intervallet från föregående dag – vilket gör det till en inre bar som representerar en "innedag".

Men – den mer intressanta delen är vad som hände efter var och en av dessa...

Hur man arbetar med inre stänger

Här behövs lite subjektivitet. Det kan finnas vissa suboptimala situationer där inre staplar skrivs ut i följd eller, ännu värre, på ett icke-konsekutivt sätt mitt i chop och range. Sådana situationer kan tyda på ett riktigt stort centralbanksmöte eller resultatrapport eller räntemeddelande. Men det som kan dras från det scenariot är att marknaden är något tvingad av rädsla så både köpare och säljare fruktar att gå för långt offsides.

Men på ett mindre hotfullt sätt är det detta som gör att insidan av stapeln trycker, eller hur? Det är en form av obeslutsamhet i och för sig, med lite matsmältning inkastad.

Men det är vad som händer efter trycket på insidan av stapeln som är intressant – och det är potentialen för ett breakout. På diagrammet ovan, det är takeaway, att varje inre stapel som skrevs ut sedan följdes av en breakout som fortsatte i minst en stapel efter. Det är med undantag för sista stapeln förstås, som visade en vändning. Den inre stapeln trycktes och den låga bröts omedelbart när en baisseartad trend började utvecklas.

Inuti Bar Breakouts

På dess ansikte kan det vara en imponerande uppgift att se efter utbrott från varje inre bar. Så handlare kommer sannolikt att vilja koncentrera sitt sökande efter inre staplar till längre tidsramar för att säkerställa att de inte fastnar i en volatilitetsuppehåll.

För att arbeta med en inre stapel kan handlare markera hög och låg från den stapeln och sedan leta efter ett brott i en riktning. Med hjälp av exemplet ovan tar vi en titt på den sista inre stapeln som vände till en baisseartad trend, men jag kommer att använda ett kortare siktdiagram nedan, fyra timmar, för att visa hur det mönstret hade utspelat sig . Den lägsta ribban den 21 april 2022 var 166.99 medan den högsta var 167.91.

Säljare tvingade fram en paus senare på natten, runt klockan 1:XNUMX dagen efter att baren stängde. Och trenden gick sedan på en aggressiv nedsida som jag har markerat med en röd ruta.

Men det fanns andra inre barer också, och alla fungerade inte lika bra som den sista. På vänster sida av diagrammet kan vi se ytterligare fyra inre staplar och marknadsrörelserna som följde. Det är viktigt att notera att inte alla gick in i en aggressivt stark trend. Det finns fortfarande potential för chop. Men de fyra inre staplarna på vänster sida av diagrammet var alla trendmässiga; i huvudsak som en mekanism för att ansluta sig till den hausseartade trenden.

GBP/JPY tvåtimmarsprisdiagram (sent mars 2022 – maj 2022)

Diagram utarbetat av James Stanley; GBP/JPY dagligt diagram, mars – maj 2022

— Skrivet av James Stanley, Senior Strateg för DailyFX.com

Kontakta och följ James på Twitter: @JStanleyFX

Signal2frex återkoppling