Pris Action Support och motstånd

När vi tittar på hela vår utbildningssektion finns det en uppsjö av sätt att hitta stöd och motståndsnivåer. Fibonacci är ett populärt verktyg och psykologiska nivåer är en viktig punkt av intresse. Men om marknaderna inte erkänner det stödet eller motståndet – vad är det för poäng? Det finns ingen, eller hur? Den enda nyttan för stöd och motstånd är förmågan att lyfta fram något som kan hända, samtidigt som handlaren kan anta ett objektivt ramverk för sin egen aktivitet på en marknad.

Prissvängningar kan bekräfta stöd- eller motståndsnivåer. Eller – de kan ställa in nivåerna själva om det har förekommit en betydande mängd reaktioner till ett visst pris. Om du tittar på .8000-nivån på AUD/USD, och du ser att priset går upp till detta värde och sedan hittar säljare, kan du sedan gå därifrån och veta att inte bara .8000 är en nivå av möjligt motstånd eftersom det är en psykologisk nivå -men att handlare och marknadsaktörer är överens och har uttryckt den åsikten med sitt kapital. Och när priserna sjunker kan fler säljare hoppa på den tåget, och köpare, å andra sidan, blir allt mindre hausse när priset faller, vilket möjliggör en ytterligare glidning.

Men den nivån på 8000 skulle inte ha varit motstånd om marknadsbeteendet inte hade förändrats när det kom in. Det hade bara varit ett fartgupp på vägen mot högre priser när tjurar trängde igenom.

Vi tittade på detta koncept i vår artikel om prisåtgärdsvekar, och belyser hur intraljusreaktioner kan visa handlaren en stor mängd information. Det kan lyfta fram viktiga nivåer på längre tidsramar samtidigt som det tar bort en del av det brus som alltid finns på kortare tidsramar. Men det är reaktionerna som visas av vekar som lyfter fram stöd- och motståndsnivåer som handlare kan använda i sina tillvägagångssätt.

Hur man hittar stöd och motstånd via prisåtgärd

Medan prisåtgärder presenterar en något objektiv ram för handlare att arbeta med, kräver identifiering av fungerande zoner av stöd och motstånd lite subjektivitet.

Nyckeln är att hitta de områden eller prisnivåer på en marknad där beteenden har förändrats tidigare, och därigenom belysa potentialen för förändring i framtiden. Det är inte att säga att stödet alltid kommer att hålla eller att motstånd alltid kommer att ta säljare in i bilden – men det lyfter fram områden där handlare kan se till att förmedla strategi.

Det finns några olika typer av stöd och motstånd som också kan ses från prisåtgärder, som vi kommer att titta på nedan.

The Touch and Go Long Wick

Detta är populärt på snabba marknader. Om någon form av kapitulation kan visa sig sticker den ofta ut i form av en lång veke. Veken framhäver givetvis reverseringar inom ljuset och om detta också matchas med en uppslukning kan det vara en kraftfull indikation på momentum på kort sikt. Men för stöd och motstånd behövs bara toppen eller botten av veken.

I vårt AUD/USD-exempel ovan fanns det en lång veke som framhävde den omkastningen från .8000-nivån. Men redan innan dess fanns det en annan som stöd, som lyfte fram en vändning från .5500-nivån. Även om support tekniskt sett inte penetrerade .5500-nivån, visar det faktum att köpare steg in 9 pips tidigt att det fanns en del försvar på gång till det priset, med köpare redo att kliva in innan nivån ens kom till spel. Detta skulle också visa att köparna var något aggressiva här och ville köpa redan innan den stora siffran testades igenom.

I båda fallen som identifieras nedan följde en stark fortsättning.

AUD/USD Veckodiagram: Långa vekreaktioner – stöd och motstånd

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, april 2019 – april 2022

Så exemplet ovan visar två starka fall av vad jag hänvisar till, men det finns en annan lång veke på diagrammet som jag inte har berört ännu, och jag vill inte att den här artikeln bara ska vara körsbärsplockade exempel på när saker och ting fungerade bra. Så låt oss gräva lite djupare...

På vänster sida av diagrammet ovan finns en lång veke som markerar en reaktion, och jag har lagt till en lila ruta till detta område på diagrammet nedan.

Veckoprisdiagram för AUD / USD

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, augusti 2017 – april 2022

Nedan kommer jag lite närmare det objektet och vi tittar i huvudsak på en lågpunkt på veken på .6743 som följdes av en stark reaktion, eftersom det veckoljuset stängde över den psykologiska nivån 7000.

Så, ett annat sätt att tänka på det ljuset var att under veckan hände något dåligt, vilket fick säljarna att pressa priserna under den stora psykologiska nivån tills kapitulationen till slut visade sig runt 6750. Det följdes av att köpare hoppade in och svarade på den försäljningen, och så småningom raderade hela den baisseartade flytten och lite till.

Låter ganska hausse, eller hur? Tja, under de kommande veckorna fortsatte köparna att trycka på och så småningom satte en ny topp precis innanför .7300-handtaget (.7295 för att vara specifik). Detta belyser hur långa vekar kan markera reverseringar som sedan kan fortsätta ett tag. Men det är inte därför vi tittar på det här exemplet. Fokusera istället på stödpunkten som produceras av den långa veken vid .6743.

Det priset kommer tillbaka senare på året och i nästan tre hela månader – hjälper till att sätta den lägsta i paret. Jag har lagt till en mörkröd ruta runt det här området eftersom stödet spelade ut.

AUD/USD Veckoprisdiagram (okt 2016 – juli 2021)

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, okt 2016 – juli 2021

Så i det ovanstående exemplet hjälpte stödet som producerats av den långa veken till att hålla nedgångarna efter att ha börjat spela i augusti 2019. Och, för att vara säker, är detta information som kan hjälpa handlare, upptäcka support när säljare pressar mer och mer, vilket indikeras av de lägre topparna som dök upp mellan det första testet vid 6743 och den senare samlingen av vekar på veckodagen som höll den låga på samma plats.

Men det mer spännande upplägget från denna zon dök inte upp förrän i februari 2020. Jag har lagt till en grön ruta runt detta område på diagrammet och under denna treveckorsperiod kan du se var priserna snurrade runt motståndet vid den tidigare supportnivån. Det ledde till ett sammanbrott med ännu en ny låg, som följdes av ett brutalt drag på mer än 1,000 XNUMX punkter. Och anledningen, med tanke på timingen, var covid, eftersom det höll på att prisas in på marknaderna. Men som du kan se från den tekniska bakgrunden var marken redo för ett haveri och covid blev bara orsaken.

Fokusera på den gröna rutan i tabellen nedan och framhäva vikten av den tidigare långa veken i a) inställningsstöd och sedan b) inställning av motstånd när haveriet tog fäste.

Veckoprisdiagram för AUD / USD

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, maj 2018 – september 2021

Grupperingen eller samlingen av vekar i tät närhet

Detta blir lite mer subjektivt men kan vara särskilt viktigt på långtidsdiagram.

När du ser flera vekar reagera runt samma närhet, har du en böjning. Detta är ett ganska tydligt tecken på att det finns en linje i sanden som för köpare eller säljare in på en marknad. Kommer det att hålla? Du kommer aldrig att veta, allt du kommer att veta är att det är priset som tar köpare/säljare in på marknaden och som i och för sig kan vara användbart för handlaren.

Eftersom vi redan har pratat om AUD/USD en hel del, låt oss hålla fokus där.

Efter att AUD/USD nådde den stora siffran 8000 i februari 2021, var köparna redo för en paus. Prisåtgärden hade dragit sig tillbaka och stödet sattes in runt samma .7557-nivå som var i spelet som support innan testet vid .8000. Jag har lagt till en grön ruta runt denna zon, men jag har också lagt till en röd ruta, som illustrerar en mycket liten penetration av denna nivå på veckodiagrammet som möttes av omkastning, vilket indikeras av undersidans veke på det ljuset. Under de kommande sex veckorna steg priserna med mer än 300 punkter från de låga nivåerna som stödet höll i sig, och det var en enkel referenspunkt från en tidigare svängning på veckodiagrammet.

Veckoprisdiagram för AUD / USD

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, maj 2019 – april 2021

Nedan tar jag en ännu närmare bild och jag har lagt till två lila rutor runt de veckolåga som var i spel inför .8000-testet, varefter priset återkom för support (som är i rött).

AUD / USD Weekly Chart

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, juli 2020 – december 2021

Som du kan se hade det stödtestet efter avslaget vid 8000 hjälpt till att hålla bottennivåerna, och priset studsade och höll sig över denna nivå under de kommande månaderna. Men i juni månad fick björnarna nog och priserna sjönk snabbt under det stödområdet.

Och det finns ett par take-aways från denna iteration: Efter det första sammanbrottet fortsatte priserna fortfarande att undersöka den nivån för motstånd, vilket indikeras av den veckovisa veken markerad i lila på diagrammet nedan.

Men, kanske ännu viktigare, samma pris hamnade i topp senare på året, och detta är markerat i orange. Denna motståndsböjning ledde till ett brant fall, med priser som sjönk hela vägen ner till 7000-siffran.

Veckoprisdiagram för AUD / USD

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, juli 2020 – maj 2022

Den stora 7000-siffran kom in som viktig, hjälpte till att hålla nere dalarna efter den baisseartade löpningen och kom till och med tillbaka in i ekvationen ett par månader senare. Detta visade en samling reaktioner på en liknande plats och även om detta kanske inte tog formen av långa vekar, gjorde den snäva närheten som detta stöd hade prissatts för för handlare att se det mycket tydligt.

Motsvarande studs från det stödet sprang in i samma motståndsnivå som fångade det höga tidigare – och detta matchades till och med med en lång veke – vilket indikerar en aggressiv intern reversering. Varefter säljare kom tillbaka in i frågan och slutligen tog ut den 7000 psykologiska nivån.

Men hela strukturen för denna inställning togs från veckodiagrammet för AUD/USD, med endast enkla prisåtgärdsindikationer.

Veckoprisdiagram för AUD / USD

Diagram utarbetat av James Stanley; AUD/USD Veckodiagram, juli 2020 – maj 2022

Det finns en annan viktig punkt av stöd och motstånd som kan tas från prisåtgärder, och vi kommer att titta på det i vårt nästa stycke om ämnet, med titeln 'The Price Action Tell'.

— Skrivet av James Stanley, Senior Strateg för DailyFX.com

Kontakta och följ James på Twitter: @JStanleyFX

Signal2frex återkoppling