Fokus för marknaderna denna vecka kommer att ligga på FOMC-mötet på onsdag och BOE-mötet på torsdag. Båda centralbankerna förväntas ha höga räntor.

På måndag är det begravning för drottning Elizabeth II. Som ett resultat kommer Storbritannien att vara på helgdag och de brittiska marknaderna kommer att vara stängda. På onsdag kommer FOMC att träffas för att besluta om kommittén ska höja räntorna i USA med 75 eller 100 bps. Även om 75 bps förväntas, har de senaste veckorna starkare än väntat KPI-data från USA höjt några ögonbryn bland Fed-bevakare. Dessutom kommer BOE att träffas på torsdag för att bestämma hur mycket den ska höja räntorna? De initiala förväntningarna var en höjning på 75 punkter, men under den senaste månaden har förväntningarna sjunkit till en ökning på 50 punkter. Observera också att FTSE-ombildningen kommer att ske denna vecka. Det förväntades äga rum på måndag, men på grund av helgdagen har det flyttats till tisdag.

Bank of England

Bank of Englands räntebeslutsmöte var tänkt att äga rum förra veckan. Men på grund av drottning Elizabeths bortgång sköts mötet upp till denna torsdag. BOE höjde räntan med 50 bps vid sitt möte i augusti för att få styrräntan till 1.75 %. Vid den tidpunkten förutspådde BOE att inflationen kunde stiga så högt till 13.3 % i oktober och att den kommer att förbli hög under stora delar av 2023. Dessutom förväntade centralbanken att gå in i en lågkonjunktur under fjärde kvartalet 4. Marknaderna gick omedelbart till pris i en 2022ps räntehöjning vid septembermötet. Förra veckan släppte dock Storbritannien KPI-data som visade att inflationen sjönk från 75 % på årsbasis i juli till 10.1 % på årsbasis för augusti. Dessutom, på grund av det senaste taket för energipriserna, förväntar sig många ekonomer nu att inflationen blir lägre än de beräknade 9.9 % i oktober. BOE kommer att ge en uppdatering denna vecka. När det gäller ekonomin avtog detaljhandelsförsäljningen avsevärt i augusti. Rubriken sjönk från +13.3 % i juli till -0.4 % i augusti. Förväntningen var -1.6%. Ex-Fuel print minskade med samma belopp. Marknaderna lutar nu mot en höjning på 0.5 bps för BOE den här veckan.

Federal Reserve

FOMC kommer att träffas på onsdag den här veckan vid sitt räntebeslutsmöte i september. Förväntningarna är att FOMC kommer att höja räntorna med 75 bps. Förra veckans KPI-avläsning för augusti kom in på 8.3 % jämfört med 8.1 % förväntat år och en tidigare läsning på 8.5 % på årsbasis. Även om trycket kom in bättre än väntat, var det kärninflationen som fångade marknadens uppmärksamhet. Kärn-KPI för augusti var 6.3 % på årsbasis jämfört med en förväntning på 6.1 % på årsbasis och en tidigare avläsning på 5.9 % på årsbasis. Utskriften slog inte bara förväntningarna, utan den var mycket högre än läsningen i juli. Detta gjorde att förväntningarna om en räntehöjning på 100 bps satte igång denna vecka. Vid ett tillfälle efter KPI-releasen steg förväntningarna om en ökning med 100 bps till nästan 50 %. Det verkar dock vara kallt, eftersom marknaderna nu bara prissätter en chans på 16 % för en räntehöjning på 100 bps (vilket betyder att marknaderna också prissätter en chans på 82 % för en höjning på 75 bps). Antalet jobb fortsätter att imponera, med August NFP på 315,000 5 och USA:s initiala arbetslöshetsanspråk faller för de XNUMXth sammanhängande vecka till 213,000 10 för veckan som slutar XNUMX septemberth.

FTSE-ombildning

Det är den tiden på kvartalet: dags för FTSE-ombildningen. Ombildningen kommer att äga rum på tisdag på grund av helgdagen på måndag, men den kommer att gälla från och med måndag. FTSE-omläggningen är när FTSE Russell beräknar värderingarna av brittiska företag för att avgöra vilka aktier som ska placeras i vilket index. Abrdbn, Hikma och Howden kommer alla att lämna FTSE 100.

Resultat

FedEx överraskade marknaderna efter stängningen på torsdagen genom att ta bort sin guidning för räkenskapsåret 2023, vilket skickade aktiemarknaderna ner på grund av rädsla för en recession. Det finns några företag att titta på den här veckan. Kommer de att släppa vägledning också? Följande är några viktiga resultatrapporter att titta på den här veckan:

KOSTNAD, ACN, HLN, CINE, KGF, GIS, LEN, DRI

Ekonomisk data och andra centralbanker

Förra veckan fick marknaderna en stor överraskning med högre än förväntat KPI-data från USA. Kan vi se fler överraskningar den här veckan? Det självklara fokuset för veckan kommer att ligga på FOMC-mötet på onsdag och BOE-mötet på torsdag. Det finns dock andra centralbanker att hålla utkik efter också denna vecka. De inkluderar Riksbanken, BOJ, SNB, Norges bank och SARB. Eventuella överraskningar från dessa centralbanker kan orsaka volatilitet i deras respektive valutor. Dessutom kommer Australien att släppa protokollet från sitt senaste möte, Kanada kommer att släppa sin augusti-KPI och Flash Manufacturing and Services PMI kommer att släppas. Andra viktiga ekonomiska rapporter denna vecka är följande:

Måndag

  • Nya Zeeland: Services NZ PSI (AUG)
  • Kanada: PPI (AUG)
  • USA: NAHB Housing Market Index (SEP)

Tisdag

  • Japan: KPI (AUG)
  • Australien: RBA-mötesprotokoll
  • Tyskland: PPI (AUG)
  • Sverige: Riksbankens räntebeslut
  • Kanada: KPI (AUG)
  • USA: Bygglov (AUG)
  • USA: Housing Starts (AUG)

Onsdag

  • Storbritannien: CBI Industrial Trends Orders (SEP)
  • USA: Existing Home Sales (AUG)
  • USA: FOMC-räntebeslut
  • Råvarulager

Torsdag

  • Nya Zeeland: Handelsbalans (AUG)
  • Japan: BOJ-räntebeslut
  • Schweiz: SNB:s räntebeslut
  • Norge: Norges Banks räntebeslut
  • Mexiko: Inflationstakt i mitten av månaden (SEP)
  • Storbritannien: BOE: s räntebeslut
  • USA: Aktuellt konto (Q2)
  • Sydafrika: SARB:s räntebeslut
  • EU: Consumer Confidence Flash (SEP)
  • USA: Kansas Fed Manufacturing Index (SEP)

Fredag

  • Globalt: Global Manufacturing and Services PMI Flash (SEP)
  • Nya Zeeland: Westpac Consumer Confidence (Q3)
  • Storbritannien: GfK Consumer Confidence (SEP)
  • Storbritannien: CBI Distributive Trades (SEP)
  • Kanada: Detaljhandel (JUL)

Veckans diagram: Weekly Gold (XAU/USD)

Källa: Tradingview, Stone X

Guld (XAU/USD) hade hamnat i en lokal låg under veckan den 13 augustith, 2018 på 1160.25. Under de kommande två åren hade ädelmetallen flyttat sig aggressivt högre och i augusti 2 gjorde Gold en ny rekord på 2020! Priset drog sig sedan tillbaka och testade tidigare låga nivåer nära 2075.11. Priset började dock stiga och under veckan den 1670 marsth2022 testade den de tidigare rekorden genom tiderna och misslyckades, och bildade en kvällsstjärneformation på den veckovisa tidsramen. Sedan dess har guld rört sig lägre i en fallande kanal. Förra veckan testade ädelmetallen 1670-nivån ännu en gång, bara för att bryta den och göra en lägsta vecka på 1654.25! Genom att bryta 1670-nivån (ringningen), skapade den ett dubbelt toppmönster på en veckovis tidsram. Målet för en dubbeltopp är höjden från den dubbla toppen till urringningen, adderad till urringningspunkten. I det här fallet är målet nära 1275, strax över stödet från april 2019. Men om priset ska nå sitt mål måste guld först passera genom 50 % retracement-nivån från de lägsta augusti 2013 till de högsta i augusti 2020 kl. 1617.68. Nedanför kan priset falla för att stödja den nedre trendlinjen för den fallande kanalen nära 1565 och sedan 61.8% Fibonacci-retracement från den tidigare nämnda tidsramen. Men om brytningen av 1670-nivån visar sig vara ett falskt sammanbrott, är det första motståndet på veckans toppar på 1735.21, sedan topparna från veckan den 8 augustith vid 1807.91. Där ovanför kan Guld flytta till topparna från veckan den 13 junith på 1879.16.

Fokus för marknaderna denna vecka kommer att ligga på FOMC-mötet på onsdag och BOE-mötet på torsdag. Båda centralbankerna förväntas ha höga räntor. Båda kan dock överraska marknaderna och höja mer än väntat. Håll dessutom utkik efter eventuell volatilitet kring vinstsläpp den här veckan, såväl som ekonomiska data från hela världen. Håll också ett öga på spotguld för att se om det kan handlas under 1670 och förbli där. Om det gör det, kan guld falla på ett stort fall!

Ha en bra helg!

Signal2frex återkoppling