Hur jag använder RSI

Relative Strength Index (RSI) är en enkel oscillator som används för att mäta hastighet eller tröghet för en given prisrörelse. Målet är att identifiera tidpunkter när marknaden kan vara i ett överköpt/översålt skick. Även om konceptet är ganska enkelt, är indikatorn ofta den mest missanvända och underutnyttjade oscillatorn.

Innan vi börjar är det ingenting värt att alla oscillatorer tittar bakåt – det vill säga att de ger dig en beskrivning av historiska prisåtgärder – inte framåtblickande. Det är med denna ödmjukhet som vi närmar oss momentumstudier och även om det finns mycket vi kan härleda från denna indikator, basera aldrig en handel enbart på en teknisk faktor. Snarare bör detta användas som ett verktyg inom en bredare teknisk syn på prisåtgärder. Låt oss nu dyka in.

Alla har hört talas om en marknad som är överköpt eller översåld – vanligtvis anses en RSI-avläsning över 70 vara överköpt och under 30, översåld. Men vad betyder detta för oss ur handelssynpunkt? Missuppfattningen är att en överköpt/översåld läsning ÄR signalen i sig självt en av de första stora fallgroparna för denna indikator. En enkel historisk studie av prisåtgärder visar att marknaden ofta har störst dragkraft när marknaderna handlas över 70 i RSI och inom en bredare uppåtgående trend. Likaså kan de största nedgångarna ofta ses efter att momentum har brutit under 30 inom ramarna för nedåtgående trender.

Guldprisdiagram – XAU/USD veckovis

Diagram Utarbetat av Michael Boutros, teknisk strateg; Guld på Tradingview

Nyckeln är att komma ihåg att RSI inte har något tidsvärde - marknader kan förbli i ett överköpt/översålt tillstånd under en obestämd tidsperiod. Faktum är att den skarpaste delen av rallyt eller nedgången är ofta gånger efter farten har brutit till det extrema. De signaler, att utmattning kan ligga framför är återkomsten från det extrema- IE tillbaka flytta tillbaka över 30 / tillbaka under 70. Att inse detta enkla faktum kan hjälpa dig att undvika att försöka kalla det höga eller blekna något bara på grund av en sträcka in i farten.

En annan aspekt av RSI som ofta förbises är vad jag kallar momentumprofilen. En grundläggande tumregel är att på starka tjurmarknader bör RSI vanligtvis hålla över 40 – likaså i baisseartade trender tenderar oscillatorn att hitta motstånd före 60. Dessa subtila tendenser kan vara mycket användbara för att bedöma den bredare riktningsförspänningen ur en ögonblickssynpunkt och om en flytt är korrigerande inom en bredare trend eller en större vändning.

Sterling prisdiagram – GBP/USD veckovis

En notering om divergens – Divergens är ett fenomen där nya ytterligheter i priset är inte reflekteras i oscillatorn. Denna tendens kan ofta hjälpa identitetsmarknadens vändningar/vändningar. Det är dock viktigt att notera att det är stearinljuset som är viktigt – inte veken (hög/låg). Ett enkelt sätt att hjälpa till att filtrera bort bruset är att helt enkelt överväga divergenser på ett linjediagram, med endast hänsyn till perioden som är nära. Sterlingdiagrammet ovan illustrerar både hausse/baisseartade divergenssignaler och förändringar i den bredare momentumprofilen. Det är värt att notera att ju närmare divergensreferenspunkterna är 50 - desto starkare är signalen. Så i det här exemplet skulle den baisseartade skillnaden som sågs 2021 tolkas som en starkare signal än årets uppgång i GBP/USD.

Bottom line : Alla oscillatorer bör användas som en komplimang till en bredare handelsstrategi och det bör aldrig vara en övertro på någon annan indikator än priset. Som sagt, momentum kan vara ett extremt användbart verktyg när det används på rätt sätt och ger mycket mer insikt än enkla överköpta/översålda avläsningar inom gränserna för en given trend. Glöm cookie-cutter-förklaringarna – att veta hur en given indikator beter sig till verkliga prisåtgärder är nyckeln till att effektivt använda dem som en del av din handelsstrategi.

-Skrivet av Michael Boutros, teknisk strateg med DailyFX

Följ Michael på Twitter @MBForex