Introduktion till grundläggande trendlinjeanalys

Trendlinjer är det enklaste och enskilt viktigaste (och till stor del underutnyttjade) verktyget i din handelsarsenal. Att förlänga en linje utanför viktiga toppar och dalar i pris är ett objektivt sätt att bedöma lutningen eller lutningen för en trendmarknaden. Detta nyckelsteg kan hjälpa till att identifiera var priset sannolikt kommer att hitta stöd (golv) eller motstånd (tak).

DXY Dagligt prisdiagram

Observera att trendlinjeanalys kan ses som mer av en konstform än en vetenskap eftersom det kräver någon form av subjektivitet. Som sagt, när man ritar trendlinjer, ju fler beröringspunkter marknaden har, desto starkare övertygelse erbjuder backen. Detta gör att reaktionen utanför trendlinjen (lutningen) blir allt mer effektiv.

I exemplet med US Dollar Index ger den positiva lutningen en hausseartad utsikt, med den breda spelplanen att köpa när pristrenderna stiger. Så var ska vår ingång vara? En tillbakagång till trendlinjestöd skulle vara det mest fördelaktiga inträdet

Med samma respekt erbjuder en paus ofta skarpare och mer betydande vändningar. När väl ett trendlinjestöd bryts, blir lutningen nu motstånd för priser och förebådar ofta en förändring i marknadsbeteende. Denna lutning kan nu ses som en referens för ogiltigförklaring för det aktuella draget lägre.

AUD / NZD Dagligt prisdiagram

På samma sätt ser ett brott över ett trendlinjemotstånd den linjen som stöd för det efterföljande steget högre. AUD/NZD-exemplet ovan visar hur en enda trendlinje kan erbjuda spel på båda sidor av spektrumet som stöd och motstånd. När backen bröt i december, om det bjöds tydligt motstånd på det efterföljande rallyt i början av 2015 innan det gick ner. På samma sätt ledde avbrottet ovan i juni till ett högre rally, vilket oundvikligen fick stöd tillbaka på samma trendlinje.

Viktiga tips på trendlinjeanalys

Några viktiga aspekter att tänka på när du ritar trendlinjer:

• Två poäng är spekulativt, tre poäng bekräftar– Det är viktigt att notera att två referenspunkter kan erbjuda en trendlinje, men det är den tredje beröringspunkten som bekräftar lutningens giltighet. Innan du förlitar dig för mycket på en given gradient, leta därför efter den tredje beröringspunkten för övertygelse.
• Bedömer pausen– Du bör alltid handla under antagandet att trendlinjen kommer att hålla – men när du försöker fastställa om priset faktiskt går sönder är en av de viktigaste sakerna att tänka på tidsramen. Som en tumregel kommer jag vanligtvis att leta efter en daglig avslutning för att bekräfta eller ogiltigförklara brytningen av en given trendlinje. Men när man använder kortare tidsramar kommer prisåtgärder att vara den största signalen - leta efter en reaktion/förändring i beteende vid pausen med en tillbakadragning och omtest av lutningen som stöd / motstånd för att bekräfta pausen. Vi kommer att diskutera multi-timeframe-analys mer i detalj i del 3 av denna serie.
• Ett brott av en trendlinje bör ge bränsle till acceleration- När en lutning bryts som motstånd eller stöd, bör det efterföljande draget se priserna följa igenom i riktning mot brytningen. Om priserna går sönder och misslyckas med att accelerera i den riktningen, kommer detta ofta att vara ett tecken på ett "falsk break"-scenario (även känt som en "throw-over"). Dessa utmattningsaffärer är typiska i mogna trender och kan ofta föregå viktiga vändningar i pris.
• Jaga inte pausen– Sättet du kommer att vilja handla med brottet mot en trendlinje är att vänta på en tillbakadragning i priset för att testa lutningen som stöd – ditt stopp kommer att vara under detta låga. På samma sätt, vid ett uppehåll i stödet, vänta på att marknaden testar trendlinjen igen som motstånd - Den pivoten hög kommer att vara ditt stopp på korten.

Denna grundläggande användning av trendlinjer är konstant över lutningsanalyser och är grunden för metodiken. I del två kommer vi att introducera Pitchfork och medina-line-analys för att hjälpa till att identifiera gynnsamma mål (områden för stöd/motstånd) inom ramen för en given trend.

Hitta fler handelstips och strategier i vår gratis guider för valutahandel.