Benki ya Brazili: Tahadhari, vikosi visivyo kawaida kazini

Sawa, hiyo inaweza bado kuwa ni kutia chumvi, tunapoanza tu muongo. Lakini dalili zinaonyesha wazi mwisho wa mfumo wa benki wa bei ya juu wa Brazili, na mapema zaidi.

Mwishoni mwa 2019, Benki Kuu ya Brazili ilitengeneza vichwa vya habari ilipotangaza kupunguza bei ya bidhaa ya 'cheki maalum' - au overdrafts, kwa Kiingereza. Taasisi za kifedha hazitaweza tena kutoza zaidi ya 8% kwa mwezi (kwa wateja walio na salio hasi zaidi ya R$500).

Hii ni mara ya kwanza kwa mdhibiti nchini Brazili kutangaza kiwango chochote cha viwango vya riba.

Walakini, licha ya hatua hii ambayo haijawahi kufanywa na benki kuu, bado inaacha nafasi kwa kiwango kikubwa ikizingatiwa kuwa kiwango cha msingi cha nchi kilikuwa 4.5% mwishoni mwa 2018. 

Na kwa wale kati yenu wanaodhania kuwa, kwa kupitisha kiwango cha juu cha kiwango cha riba, sheria hii inalenga wauzaji wa sekta - makampuni ya mikopo ya siku za malipo wanaoishi kwenye ukingo wa vimelea wa wakazi wa Brazili ambayo, kwa kutokuwepo au historia mbaya ya mikopo ililazimika kulipa. viwango vya juu sana - vizuri, utakuwa umekosea.

Gazeti la kila siku la fedha la Brazili Valor lilijumuisha katika habari yake juu ya dari mpya sasisho rahisi la gharama za sasa za benki: Malipo ya riba ya kila mwezi ya Itau yalikuwa 12.43%, Bradesco ilikuwa 12.63% na Santander ilikuwa 14.82%. Hata benki ya serikali Banco do Brasil ilitoza 12.11% na Caixa Economica ilikuwa juu ya kiwango kipya kwa 8%.

Kuanzishwa kwa kiwango cha juu cha viwango vya riba pia kuliambatana na sheria mpya ili kuhimiza kubebeka kwa madeni ambayo bado hayajalipwa kwa mikopo mingine yenye gharama ya chini. Ni ishara ya kuongezeka kwa kuchanganyikiwa kwa kusita kwa benki kupitisha viwango vya chini vya riba katika mfumo wa kifedha kwa watumiaji.

Na ingawa hundi especial ni sehemu ndogo ya biashara ya benki - kwa takriban 1% ya mikopo yote ya benki - inaunda takriban 10% ya kiasi cha riba cha mfumo. Kwa hivyo mabadiliko haya sio mapambo tu; itakuwa na athari ya mapato.

Haijabadilika

Mchambuzi wa taasisi za fedha katika benki ya uwekezaji ya Bradesco BBI, Victor Schabbel, anasema katika ripoti kwamba "hatua hiyo ambayo haijawahi kushuhudiwa" inaweza kumaanisha kupungua kwa kati ya 30% na 44% ya mapato ya benki kutokana na mikopo ya ziada na kupunguza kati ya 1% na 5% Mapato ya 2020.

Lakini zaidi ya athari za kifedha kwa benki ni ushahidi mwingine kwamba serikali na benki kuu inakua na papara kati ya kushuka kwa Selic na viwango vinavyotozwa kwa watumiaji. Schabbel asema: "Ujumbe nyuma ya [kikomo] ni sawa au muhimu zaidi, kwani inaashiria kwamba benki kuu inasukuma ajenda ngumu kwa benki kuu."

Benki kuu iliimarisha mtazamo wa shinikizo lililoratibiwa kutumika kwa mfumo wa benki kwa kutangaza, siku iliyofuata, muda wa mashauriano ya umma (kumalizika 31 Januari) kwa pendekezo lake la kuleta benki wazi nchini. Benki kuu inakusudia kuzitaka benki zilizopo madarakani kutoa data ya wateja (kwa ombi) kwa washindani - ikiwa ni pamoja na fintechs.

Labda kwa siri zaidi, teknolojia ya dijiti pia inabadilisha asili ya mchezo 

Pia inaonyesha tofauti kati ya ncha tofauti za wigo wa mikopo. Kwa sababu wakati huo huo benki zinapaswa kudhibitiwa mbali na kutoza viwango vya riba vya juu zaidi kwa watu binafsi walio na ubora wa chini wa mkopo, soko lina athari kubwa zaidi kwa viwango vya riba na ada zinazotozwa kwa vitengo vingine vya benki za watumiaji.

Mabadiliko ya mazingira ya viwango vya riba yanaibua nguvu za ushindani ambazo hazijawahi kushuhudiwa katika sehemu za watu matajiri na watu matajiri zaidi. Kwa mfano, benki zote sasa zimepunguza hadi sifuri tozo kwa wateja wanaowekeza katika Tesouro Direto (bondi zinazotolewa na serikali kwa watu binafsi). 

Wengi wanaenda mbali zaidi na wanaondoa ada kwenye bidhaa za soko la hisa - na hata wanafidia ada za soko la hisa. Shinikizo pia ni juu ya ada za usimamizi wa fedha za umiliki. Kwa mfano, Itau hivi majuzi ilipunguza ada ya usimamizi kwenye hazina yake kubwa zaidi ya mali isiyohamishika na benki zinaonekana kunaswa katika mzunguko wa upunguzaji wa haraka na tendaji kwa ada na viwango.

Quandary

Uwekaji dijiti pia unatatiza kwa kiasi kikubwa mienendo katika mfumo wa benki wa Brazili: kwa upande mmoja unatengeneza ufanisi na miundo ya bei ya chini - hasa miongoni mwa fintechs ambazo hazijabanwa na gharama za kimwili na urithi - ambazo wasimamizi wanapaswa kujibu, kama hailingani.

Lakini, labda kwa siri zaidi, teknolojia ya dijiti pia inabadilisha asili ya mchezo. Wanacheza mchezo unaotokana na ukuaji wa watumiaji na mapato. Faida - mfumo huo wa ajabu wa alama za benki za zamani za matofali na chokaa - ni ya pili (bora zaidi). Bora zaidi kujenga kiwango, kujenga majukwaa wazi kwa kuzingatia kumiliki "maili ya mwisho" (katika mazungumzo ya teknolojia) na wasiwasi kuhusu faida baada ya kuibuka kama moja ya vitovu kuu vya kifedha.

Hili linawaacha viongozi waliopo madarakani katika hali ya sintofahamu, wakiwa wamenaswa kati ya silika yao ya muda mrefu ya kutopunguza mipaka chanya na hisia hizi mpya za hofu kwamba kwa kutochukua hatua watakuwa wameshindwa katika mbio za mara moja za kuunda majukwaa ya Brazil. baadaye.

Kwa pamoja, inaonekana wateja wa benki za Brazili katika ncha zote mbili za wigo wa hatari ya mikopo watakuwa wakilipa viwango na ada za chini katika mwaka ujao - labda hata vya kutosha kutoa kasi ya juu kwa utabiri wa Pato la Taifa wa mwaka huu.

Yote ni hivyo tu isiyokuwa ya kawaida.