Kufinya kwa Kifupi ni nini na Jinsi ya Kuifanya Biashara?

Kubana kwa muda mfupi kumedai hadhira kutoka kwa wawekezaji na wafanyabiashara wengi bora duniani kote, huku wengine wakijivunia kuhusu utabiri sahihi wa soko huku wengine wakinyenyekea kwa asili ya haraka lakini yenye uharibifu ambayo ni kubana kwa muda mfupi. Makala haya yataangazia dhana za kimsingi za kubana fupi huku yakitoa maarifa juu ya jinsi ya kudhibiti na kufanya biashara kuhusu hali hii tata ya soko la fedha.

Kufinya kwa muda mfupi ni nini?

Ufafanuzi wa kubana kwa muda mfupi unaweza kuitwa mkazo unaopatikana wauzaji mfupi kufunika (kwa kununua ili kufunga) nafasi zao kutokana na kupanda kwa kasi kwa bei ya hisa.

Kwa mfano, Mwekezaji A hukopa hisa 10 za Kampuni Z kwa $5 kwa kila hisa. Siku chache baadaye, hisa za Kampuni Z hupanda hadi $10 kwa kila hisa kumaanisha kuwa Mwekezaji A kwa sasa anapata hasara ya $50. Mantiki ya kubana kwa muda mfupi ni kwamba wakati wauzaji wafupi (watu binafsi wanaotabiri bei ya hisa inapungua) wanapoteza nafasi hasi kwa sababu ya uthamini wa bei, athari kubwa ya wawekezaji hawa kununua hisa ili kufunga nafasi zao ili kutopata hasara zaidi husababisha kuongezeka kwa kasi. bei za hisa.

Mfano mzuri ni toleo fupi la Volkswagen AG (VOW.DE) la mwaka wa 2008 ambapo Porsche ilinunua hisa kubwa za Volkswagen ilipanda bei takribani mara nne na kusababisha wauzaji wafupi kupoteza mabilioni katika mchakato huo. Chati iliyo hapa chini inaonyesha ongezeko la bei kati ya Volkswagen AG na Ujerumani XETRA ripoti.

Volkswagen AG dhidi ya DAX Index:

Chati iliyoandaliwa na Warren Venketas , Refinitiv

Wakati wauzaji wengi wafupi wanajaribu kununua wakati huo huo, hakuna kiwango cha juu cha jinsi bei za hisa zinaweza kupanda. Hii mara nyingi husababisha wawekezaji nyemelezi kujaribu kufaidika na kubana fupi kwa kununua wakati wa kupanda kwa bei.

Ni nini husababisha kubana kwa muda mfupi?

Kutokana na maelezo hapo juu tunaweza kufanya muhtasari wa matukio yanayoongoza kwenye kisa kifupi cha kubana katika orodha iliyo hapa chini:

• Wawekezaji hutambua kile wanachoamini kuwa hisa iliyothaminiwa kupita kiasi na kuchukua nafasi fupi kwenye hisa fulani - kwa kutarajia kushuka kwa bei ambapo wanaweza kununua tena hisa kwa bei ya chini (kuuza juu, kununua chini).
• Bei ya hisa husogea katika mwelekeo mbaya kwa utabiri wa wawekezaji na kusababisha kupanda kwa bei kwa haraka.
• Wauzaji wafupi basi hugundua kuwa nafasi hiyo haina faida na kujaribu kununua hisa kwa hasara ndogo, na hivyo kusababisha kupanda kwa bei zaidi.

Je, kubana kwa muda mfupi ni haramu?

Kulingana na Tume ya Usalama na Ubadilishanaji Uuzaji mfupi ni kinyume cha sheria kama sheria inavyosema.

" Kuuza hisa kwa muda mfupi na kushindwa kutoa hisa wakati wa kulipwa kwa lengo la kugharimu hisa za usalama bei . Shughuli hii ya ujanja, kwa ujumla, itakiuka sheria mbalimbali za dhamana, ikiwa ni pamoja na Kanuni ya 10b-5 chini ya Sheria ya Ubadilishanaji Fedha.

Jinsi ya kufanya biashara ya kufinya fupi

Biashara kwa muda mfupi (mara nyingi huchochewa kinyume cha sheria na mtu mwingine mkubwa wa nje) inaweza kuwa hatari sana na inaweza kusababisha hasara kubwa ya kifedha. Walakini, kuna wafanyabiashara ambao hutumia ishara za tahadhari zinazotolewa na harakati za soko kutabiri uwezekano wa kubana kwa muda mfupi. (Kwa kusema: sakata ya GameStop, ambayo ilikuwa na wafanyabiashara katika pande tofauti za shughuli.) Shughuli hii ya hatari kubwa hubeba uwezekano wa malipo ya juu katika hali fulani. Baadhi ya wawekezaji hujaribu kubana mapema ubanaji mfupi ujao kwa kufuatilia viashirio kadhaa muhimu. Kimsingi kiashiria kikuu kitakuwa:

Hisia za Soko

Hisia za soko hufichua mwelekeo wa soko kuelekea chombo mahususi cha kifedha - katika kesi hii hisa. Zifuatazo ni mbinu mbili zinazowezekana za kutathmini, muda na kutafsiri dalili zinazowezekana za kubana kwa muda mfupi.

Uwiano mfupi wa riba:

Uwiano huu kwa urahisi ni kiashirio cha hisabati ambacho huwaambia wawekezaji idadi ya wastani ya siku inachukua kwa wauzaji wa muda mfupi kununua hisa zilizokopwa. Uwiano huu unakokotolewa kwa jumla ya idadi ya hisa fupi ikigawanywa na wastani wa kiasi cha biashara cha kila siku. Kwa mfano, ikiwa kuna hisa 10000 zilizopunguzwa kwenye Kampuni A yenye kiwango cha wastani cha biashara cha kila siku cha 1000, basi uwiano wa riba fupi utakuwa sawa na 10. Kama kanuni, uwiano fupi wa riba wa 10 na zaidi unachukuliwa kuwa wa juu na kwa hivyo nafasi fupi zaidi za kufunika - uwezekano mkubwa wa kubana kwa muda mfupi.

Asilimia fupi ya riba:

Idadi hii ya asilimia huwapa wawekezaji kipimo cha sasa cha wauzaji wangapi wafupi kwenye hisa fulani. Hiyo ni, kuna wauzaji wafupi 10000 kwenye Kampuni A yenye hisa 1000000 zilizobaki basi asilimia ya riba fupi itakuwa 1%. Kadiri takwimu inavyokuwa juu, ndivyo itakavyokuwa vigumu zaidi kwa wauzaji wa muda mfupi kununua hisa ikiwa bei itaongezeka.

Jinsi ya kulinda dhidi ya kufinya kwa muda mfupi?

Kama ilivyotajwa, kubana kwa muda mfupi kunaweza kusababisha upotezaji mkubwa wa kifedha, hata hivyo, kuna njia za kupunguza hasara nyingi kwa kutumia viungio viwili rahisi.

1. Komesha hasara: Kupoteza kwa kuacha ni kiwango ambacho nafasi itafungwa ikiwa bei itafikia kiwango fulani kilichotajwa hapo juu. Kwa mfano, ikiwa hisa imepunguzwa kuwa $10 hasara ya kusimamishwa inaweza kuwekwa kwa $15 ambayo inamaanisha ikiwa bei ya hisa itafikia $15 ununuzi utafuata na nafasi itafungwa kwa hasara ya $5.

2. Uzio: Hili linaweza kuonekana kuwa lisiloeleweka kwani kimsingi ni kupata faida yoyote hata hivyo, maagizo ya ununuzi yanaweza kuwekwa katika kiwango mahususi ili kupunguza hasara hadi kiwango unachotaka. Kwa mfano, agizo la kununua hisa iliyo hapo juu kwa $15 itafanya kazi kama hasara ya kukomesha.

Kumbuka: Wafanyabiashara wanapaswa kufahamu hatari za kuacha maagizo ya hasara. Wana hatari ya kushuka kwa bei kwa muda mfupi ambayo inaweza kuwezesha bei ya kusimama. Maagizo yote ya kusimamishwa yatajazwa, ingawa hakuna dhamana ya bei. Zaidi ya hayo, ikiwa kiwango chako kimefikiwa, agizo lako la kusimama haliwezi kujazwa kwa bei nzuri zaidi kuliko kituo chako, tu kwa bei sawa au mbaya zaidi, na hii inaweza kuathiri uwiano wako wa awali wa malipo ya hatari.

Wasiliana na fuata Warren kwenye Twitter: @WVenketas

Maoni ya Signal2frex