M&A ของธนาคารสหรัฐ: ธงสีแดง

การควบรวมกิจการของธนาคารในสหรัฐฯกลับมาแล้วและเป็นสิ่งที่น่าเป็นห่วง เมื่อ Fifth Third ประกาศว่าจะซื้อ MB Financial ในชิคาโกในเดือนพฤษภาคมมันเป็นการประกาศสิ่งที่หลายคนสงสัยว่าจะเกิดขึ้นหลังจากที่ Federal Reserve เพิ่มเกณฑ์ที่ทำให้เกิดการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบที่ลึกขึ้นจาก 25 พันล้านดอลลาร์เป็น 100 พันล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ - ธนาคารขนาดใหญ่

นี่อาจเป็นข่าวดีสำหรับผู้เล่นในภูมิภาคที่สามารถขยายและแข่งขันกับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดได้ แต่ก็เป็นข่าวร้ายสำหรับธนาคารขนาดเล็ก แม้จะมีร่างพระราชบัญญัติการบรรเทาทุกข์ของธนาคารที่ผ่านกฎหมายเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมาการคุมขังภาระบางส่วนที่ Dodd-Frank เรียกเก็บในธนาคารขนาดเล็กก็ไม่มีเวลาพอที่จะทำให้พวกเขามีโอกาสปรับเทียบได้ คลื่นของการควบรวมกิจการในระดับภูมิภาคจะเป็นเล็บในโลงศพสำหรับธนาคารขนาดเล็กและสหภาพเครดิต

ตัวเลขที่ลดลง

สหรัฐฯไม่จำเป็นต้องมีธนาคารขนาดใหญ่ ประเทศได้สูญเสียธนาคาร 12,000 ในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมาและเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งล่าสุดที่สามธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐด้วยสินทรัพย์ได้เพิ่มจำนวนเงินฝากในประเทศมากกว่า $ 2.4 ล้านล้านเหรียญเพิ่มขึ้น 180% มีทางเลือกน้อยกว่าของธนาคารสำหรับบุคคลกว่าที่เคยเป็นมาก่อน - ทางเลือกน้อยกว่าของผลิตภัณฑ์เงินฝากออมทรัพย์และทางเลือกที่น้อยกว่าของการให้กู้ยืมในราคาที่แข่งขันได้

ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ตัวเลข underbanked ในสหรัฐฯเพิ่มขึ้นเนื่องจากจำนวนผู้เล่นลดลง ไม่แปลกใจเลยที่อัตราออมของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่มีการเปิดบัญชีเงินฝากออมทรัพย์และกำหนดยอดคงเหลือต่ำสุดที่ครัวเรือนรายได้ต่ำกว่าไม่สามารถจ่ายได้ โดยปกติพวกเขายังไม่ได้ดำเนินการในชุมชนชนกลุ่มน้อยที่ต้องการบริการด้านการธนาคารเพื่อความอยู่รอด

ต้องการการกระจายการลงทุน

ธนาคาร M&A ไม่ดีต่อเศรษฐกิจ จำเป็นต้องมีการกระจายการลงทุนระหว่างสถาบันการเงินเพื่อป้องกันช่องว่างความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นและเพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจขนาดเล็กโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังใกล้เข้ามา เหตุผลหนึ่งที่เศรษฐกิจเยอรมันมีอาการดีขึ้นกว่าประเทศอื่น ๆ ในช่วงวิกฤตการเงินคือสถาบันการเงินจำนวนมาก ประเทศมีสถาบันสินเชื่อประมาณ 1,600 แห่ง เมื่อธนาคารเยอรมันบางแห่งไม่สามารถปล่อยกู้ได้คนอื่น ๆ ก็ทำได้และเศรษฐกิจก็สามารถจัดการได้

รัฐบาลสหราชอาณาจักรได้รับทราบ มันได้พยายามที่จะเสริมสร้างภาคธนาคารด้วยการสนับสนุนของธนาคารคู่แข่ง - แม้ว่าจะมีเพียงความสำเร็จ จำกัด นี่เป็นโอกาสที่สูญเปล่าหากระเบียบของธนาคารถูกยกเลิกกลับคืนมาในสหรัฐฯเพื่อสร้างธนาคารขนาดใหญ่เท่านั้น ธนาคารขนาดเล็กและสหภาพเครดิตจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนด้วย