เยนและฟรังก์สวิสเซอร์แลนด์สูงขึ้นหลังความผันผวนของเงินปอนด์สเตอริง, ดอลลาร์มองไปที่บริการของ ISM

หลังจากผันผวนอย่างรวดเร็วในชั่วข้ามคืน ตลาดฟอเร็กซ์ค่อนข้างสงบในเซสชั่นเอเชีย ดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังซื้อขายในฐานะที่อ่อนแอที่สุดโดยเกินดุลการค้าที่มากกว่าที่คาดไว้ซึ่งไม่สนับสนุน ดอลลาร์ตามหลังอ่อนค่าที่สุดเป็นอันดับสองเนื่องจากอ่อนตัวลงหลังจากความพยายามในการชุมนุมล้มเหลว ดอลลาร์แคนาดาและดอลลาร์นิวซีแลนด์ก็อ่อนค่าเช่นกัน ในทางกลับกัน ฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่นกลับมาควบคุมได้ด้วยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง การเทขายหุ้นยุโรปเมื่อวานนี้ค่อนข้างรุนแรงโดยมีระดับหลักที่นำออกไป ความเชื่อมั่นในสหรัฐฯ และเอเชียมีเสถียรภาพ แต่ความเชื่อมั่นค่อนข้างเปราะบาง

พัฒนาการอย่างหนึ่งที่ควรทราบคือความผันผวนที่คมชัดของสเตอร์ลิง อันดับแรกถูกรายงานโดย Bloomberg โดยระบุว่าเยอรมนีและสหราชอาณาจักรได้สัมปทานการเจรจา Brexit แต่แล้วค่าเงินปอนด์ก็ร่วงลงหลังจากโฆษกรัฐบาลเยอรมนีปลอดโปร่งและกล่าวว่าจุดยืนของ Brexit ไม่เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ โฆษกยังกล่าวอีกว่า เยอรมนีเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ในหัวหน้าผู้เจรจาต่อรองของสหภาพยุโรป Michel Barnier Bloomberg และ Reuters มักถูกใช้โดยแหล่งที่ไม่ระบุชื่อเพื่อเผยแพร่ข้อมูลเท็จ แรงจูงใจของข่าวเมื่อวานนั้นไม่แน่นอน และอาจมีบางคนต้องการบ่อนทำลายจุดยืนของบาร์เนียร์ แต่เราต้องระวังให้มากเกี่ยวกับวิทยานิพนธ์ประเภทข่าวความเคลื่อนไหวของตลาด อย่างไรก็ตาม มันแสดงให้เห็นอีกครั้งว่าสเตอร์ลิงอ่อนไหวต่อหัวข้อข่าว Brexit มาก

ในทางเทคนิค เราต้องการชี้ให้เห็นถึงการพัฒนาในดัชนียุโรปก่อน FTSE ลดลง -1% DAX ลดลง -1.39% และ CAC ลดลง -1.54% เมื่อวานนี้ CAC หยุดสนับสนุน 5281.78 และคีย์หลัก 5242.64 อยู่ในสายตา DAX แย่ลงไปอีกเมื่อรองรับ 12104.41 ค่อนข้างแน่น DAX ก็แตกออกมาจากรูปแบบสามเหลี่ยม การลดลงเพิ่มเติมน่าจะกลับมาที่ 11726.62 ต่อไป เป็นปัจจัยหนึ่งที่สามารถกดดันยูโรและยกฟรังก์สวิสได้

ในตลาดสกุลเงิน การดีดตัวขึ้นของเมื่อวานใน EUR/USD และ GBP/USD แสดงให้เห็นว่าการปรับฐานของ Dollar ยังไม่เสร็จสิ้น ทั้งสองคู่สามารถทบทวน 1.1733 และ 1.3042 ตามลำดับ USD/CHF ถูกปฏิเสธโดยแนวต้าน 0.9975 และกำลังกลับไปที่แนวรับ 0.9651 ดอลลาร์จะพิจารณาบริการ ISM ในวันนี้ และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพรุ่งนี้เพื่อช่วยเหลือ

การเจรจาการค้าสหรัฐฯ-แคนาดาเริ่มต้นขึ้น คืบหน้าไปได้ดี

Chrystia Freeland รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศของแคนาดากลับมาร่วมโต๊ะกับ Robert Lighthizer ผู้แทนการค้าของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ เธอกล่าวว่าการเจรจาเป็นไปอย่างสร้างสรรค์และกำลัง “ก้าวหน้าไปมาก” เธอเสริมว่า “เรายังคงได้รับความเข้าใจอย่างลึกซึ้งและลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับข้อกังวลของทั้งสองฝ่าย” แต่ฟรีแลนด์ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นว่าทั้งสองฝ่ายอยู่ใกล้แค่ไหน การเจรจายังคงดำเนินการอยู่ เนื่องจากทีมของ Freeland ได้ส่ง "ปัญหาจำนวนหนึ่งที่ต้องดำเนินการให้สหรัฐฯ ดำเนินการ และพวกเขาจะรายงานกลับมาหาเราในตอนเช้า (วันพฤหัสบดี) จากนั้นเราจะดำเนินการเจรจาต่อไป"

ทรัมป์ยังคงพูดตรงไปตรงมาในขณะที่เขาบอกกับนักข่าวว่าหากการเจรจาไม่ได้ผล “นั่นจะดีสำหรับประเทศและสำหรับประเทศของเรา” อย่างไรก็ตาม “มันจะไม่ดีสำหรับแคนาดา” เขายังย้ำว่าสหรัฐฯ มี “จุดยืนที่แข็งแกร่งมาก” ในการเจรจา ในเวลาเดียวกัน แคนาดาและประเทศอื่น ๆ “ใช้ประโยชน์จากสหรัฐอเมริกามาหลายปีแล้ว”

นายกรัฐมนตรีจัสติน ทรูโด ของแคนาดา ย้ำจุดยืนของเขาต่อกลไกการระงับข้อพิพาทในบทที่ 19 ซึ่งถูกมองว่าเป็น "เส้นสีแดง" ทรัมป์ Trudeau เน้นย้ำว่า “เราจำเป็นต้องรักษาการระงับข้อพิพาทในบทที่ 19 เพราะนั่นทำให้มั่นใจได้ว่ามีการปฏิบัติตามกฎจริง และเรารู้ว่าเรามีประธานาธิบดีที่ไม่ทำตามกฎตามที่วางไว้”

BoC ยืนตบเบา ๆ ยืนยันการปรับขึ้นเดือนตุลาคม

วานนี้ ธปท. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5% ความคิดเห็นของผู้ว่าการ Stephen Poloz ยังส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีโอกาสสูง อย่างไรก็ตาม ตลาดตีความว่าข้อความที่ส่งในที่ประชุมมีความระมัดระวังมากกว่าเดิม ขณะที่รับทราบการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สอง สมาชิกยืนยันว่าเศรษฐกิจ “ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้อย่างใกล้ชิด” ในขณะที่สังเกตเห็นอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวในเดือนกรกฎาคม สมาชิกกล่าวโทษปัจจัยที่แปลกประหลาดเป็นสาเหตุของความผันผวน ในขณะที่ยอมรับว่าเศรษฐกิจ "กำลังดำเนินการใกล้ความสามารถมาระยะหนึ่งแล้ว แต่ก็เตือนถึงการเติบโตของค่าจ้างในระดับปานกลางอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ชี้นำการดำเนินการตามนโยบายครั้งต่อไปด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางได้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนของการเจรจา NAFTA เกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ เพิ่มเติมใน BOC ยืนยันกรณีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม โดยมองข้ามการเติบโตที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อ

นอกจากนี้ใน BoC:

Fed Bullard: Yield Curve และ TIPS ชี้ว่านโยบายการเงินเป็นกลางหรือค่อนข้างเข้มงวด

James Bullard ประธาน Fed แห่ง St. Louis ได้กล่าวสุนทรพจน์ในหัวข้อ “How to Extended the US Expansion: A Suggestion” วันนี้ ที่นั่นเขาแย้งว่าความสัมพันธ์แบบเส้นโค้งของฟิลลิปส์เชิงประจักษ์ได้แตกสลายไปมากในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา นั่นคือความสัมพันธ์ระหว่างอัตราเงินเฟ้อกับการว่างงาน "เริ่มหายไป" เขาแนะนำให้เฟดพิจารณาข้อมูลตลาดการเงินในการกำหนดนโยบายการเงิน เส้นอัตราผลตอบแทนถือเป็นตัวทำนายที่ดีของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แท้จริงในอนาคต หลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ให้ข้อบ่งชี้เกี่ยวกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ

บุลลาร์กล่าวว่า:

• ข้อมูลเส้นอัตราผลตอบแทนแสดงให้เห็นว่าตลาดการเงินไม่เห็นการเติบโตที่แท้จริงที่มากเกินไปหรือแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มากเกินไปเหนือขอบฟ้าที่คาดการณ์ไว้
• ข้อมูลการชดเชยเงินเฟ้อตาม TIPS ชี้ให้เห็นว่าตลาดไม่คาดหวังว่า FOMC จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2 เปอร์เซ็นต์โดยเฉลี่ยบนพื้นฐาน PCE ในทศวรรษหน้า

เมื่อรวมกันแล้ว ตัวบ่งชี้ตลาดทั้งสองนี้แย้งว่า “จุดยืนของนโยบายการเงินในปัจจุบันเป็นกลางอยู่แล้วหรือค่อนข้างจำกัด”

BoJ Kataoka วิพากษ์วิจารณ์การเคลื่อนไหวเพื่อให้ JGB Yield Band กว้างขึ้น

Goushi Kataoka สมาชิกคณะกรรมการ BoJ วิพากษ์วิจารณ์การเคลื่อนไหวล่าสุดของธนาคารกลางเพื่อให้ผลตอบแทน JGB 10 ปีผันผวนในช่วงที่กว้างกว่า -0.1% ถึง 0.1% เขากล่าวในการปราศรัยว่า “ไม่จำเป็นต้องปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวเคลื่อนไหวในช่วงที่กว้างขึ้นในขณะที่ BOJ กำลังลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ” เขาเสริมว่า “การอนุญาตให้อัตราระยะยาวเพิ่มขึ้นในเวลาที่อัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อไม่ได้เพิ่มขึ้นมากนักอาจทำให้การบรรลุเป้าหมายราคาของ BoJ ล่าช้า” นอกจากนี้ Kataoka ยังเตือนว่า “ความขัดแย้งทางการค้าทั่วโลกกำลังทวีความรุนแรงขึ้นและไม่มีที่ว่างสำหรับความพึงพอใจ”

Kataoka เป็นนกพิราบที่รู้จักกันดีซึ่งไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจที่จะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายในการประชุมทุกครั้งตั้งแต่เข้าร่วมคณะกรรมการในปี 2017 แต่เขายังคงผลักดันให้มีมาตรการผ่อนคลายเชิงรุกมากขึ้นโดยตั้งเป้าที่จะรักษาอัตราผลตอบแทน JGB ไว้ที่ 0% เกินอายุ 10 ปี

ด้านหน้าข้อมูล

การเกินดุลการค้าของออสเตรเลียลดลงเหลือ 1.55 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.46 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเล็กน้อย GDP ของสวิสและคำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนีจะออกในช่วงยุโรป

ข้อมูลของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจหลักในปัจจุบัน การจ้างงาน ADP, การเรียกร้องการว่างงาน, บริการ ISM และคำสั่งโรงงานจะถูกนำเสนอ แคนาดาจะปล่อยใบอนุญาตก่อสร้างภายในวันนี้เช่นกัน

GBP / USD Daily Outlook

Pivots รายวัน: (S1) 1.2799; (P) 1.2891; (R1) 1.2997; มากกว่า…

อคติระหว่างวันใน GBP/USD ยังคงเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ณ จุดนี้ การพัฒนาในปัจจุบันชี้ว่าการดีดตัวเพื่อแก้ไขจาก 1.2661 ยังไม่แล้วเสร็จ แบ่ง 1.3042 กำหนดเป้าหมาย 100% ประมาณการ 1.2661 เป็น 1.3042 จาก 1.2784 ที่ 1.3165 แต่กลับหัวกลับหางควรถูกจำกัดด้วยระดับคีย์ฟีโบนักชี 1.3316 เพื่อทำการปรับขึ้นให้สมบูรณ์และทำให้เกิดการกลับตัวในระยะเวลาอันใกล้ ด้านลบ แนวรับที่ต่ำกว่า 1.2784 จะทำให้การทดสอบซ้ำที่ 1.2661 ต่ำ

ในภาพรวม การรีบาวด์ระยะกลางทั้งหมดจาก 1.1946 (ต่ำปี 2016) น่าจะเสร็จสิ้นที่ 1.4376 แล้ว หลังจากการปฏิเสธจาก EMA 55 เดือน (ตอนนี้ที่ 1.4099) โครงสร้างและโมเมนตัมของการร่วงหล่นจาก 1.4376 ให้เหตุผลว่าการกลับมามีแนวโน้มขาลงในระยะยาว และนี่จะเป็นกรณีที่ต้องการตราบใดที่การพักฟื้น 38.2% ที่ 1.4376 ถึง 1.2661 ที่ 1.3316 ถือ อย่างไรก็ตาม การพักตัวที่ 1.3316 จะทำให้การดีดตัวขึ้นแข็งแกร่งขึ้นที่ 61.8% ที่ 1.3721 และความลึกในที่สุดของการร่วงหล่นจาก 1.4376 และโอกาสในการตกต่ำสุดที่ 1.1946 จะขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของการดีดตัวเพื่อแก้ไขชั่วคราวจาก 1.2661

การปรับปรุงตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ