ภาษีศุลกากรอีก 200 แสนล้านเหรียญมีแนวโน้มมากกว่าที่จะไม่
ดีใจที่ได้ยินว่าตลาดในฮ่องกงคาดว่าจะเริ่มซื้อขายในวันจันทร์หลังจากที่มังคุดคำรามไปทั่วเมือง แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือเพื่อนและเพื่อนร่วมงานปลอดภัยทุกคน!!
ตอนนี้สำหรับถั่วและบอท
อย่างที่หลายคนสงสัย แม้ว่ารัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Mnuchin จะพยายามหาข้อตกลงทางการค้ากับจีน สหรัฐฯ ก็อาจดำเนินการเก็บภาษีศุลกากรต่อจีน ในขณะที่รายงานในช่วงสุดสัปดาห์ชี้ให้เห็นว่าฝ่ายบริหารของทรัมป์วางแผนที่จะประกาศภาษีการค้าใหม่สำหรับสินค้าจีนมากถึง 200 แสนล้านดอลลาร์ภายในไม่กี่วันโดยอ้างจากคนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้
ปัญหาการค้าและผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มที่จะครอบงำความสนใจของนักลงทุนในสัปดาห์นี้
ตอนนี้ไม่ว่าจะน้อยกว่าประธานาธิบดีที่ใช้อำนาจนี้เป็นกลยุทธ์การเจรจาต่อรองหรือไม่ แต่เจ้าหน้าที่จีนจะยังคงหงุดหงิด กิจวัตรประจำวันของตำรวจที่ไม่ดีของตำรวจที่ดีนี้ยังคงบ่อนทำลายความพยายามของนาย Mnuchin เนื่องจากยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าทรัมป์เองได้รับมอบหมายให้ยกเลิกข้อตกลงหรือไม่ และไม่น่าเกินคาดและเป็นลางร้ายทีเดียวที่จีนสามารถยกเลิกการประชุมได้
แต่สมมติว่าภาษีผ่านวันอังคาร เนื่องจากนี่ไม่ใช่สิ่งที่ไม่คาดคิด ฉันเดาว่าคำถามใหญ่คือ 10 % หรือ 25% และฉันสงสัยว่านี่คือจุดที่ความเสี่ยงของเหตุการณ์อยู่ ถ้าทรัมป์ออกมาด้วย 25% เราจะได้รับปฏิกิริยาของตลาดที่ไม่ธรรมดา
ตลาดตีความการประชุม Munchin ไปในทางที่ดี และกระตุ้นการปิดตลาดระยะสั้นเกือบ 3% ในตลาดเกิดใหม่เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว โดยดัชนี Hang Seng พุ่งขึ้นมากกว่า 3.5% แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า HSI ร่วงลงมากกว่า 1% ในการซื้อขายวันศุกร์หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ทวีตว่าเขาไม่รู้สึกกดดันที่จะบรรลุข้อตกลงการค้ากับจีนในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า HSCEI ก็ลดลงเช่นกัน CNH นอกชายฝั่งร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในหนึ่งวันหลังจากที่มีข่าวดังกล่าว เนื่องจากผู้นำจีนไม่ได้สัญญาว่าจะตอบโต้ต่อมาตรการใดๆ ของสหรัฐฯ โดยไม่คาดคิด เสียงรบกวนทั้งหมดนี้มีส่วนทำให้เกิดภาวะตลาดหมีในสัปดาห์นี้
แม้แต่หนังสือคู่มือการเพิ่มสงครามการค้าก็ไม่แนะนำ EURUSD และ USDJPY จะลดลง USDJPY หลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่เราสามารถเห็นการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียที่มีขนาดใหญ่กว่าปกติเนื่องจากสถานะพร็อกซี G-10 China และในขณะที่ความสัมพันธ์ XAU-DXY สั่นคลอนเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แต่ถ้าการซื้อดอลลาร์เกิดขึ้นตามที่ playbook แนะนำ ทองคำสามารถซื้อขายที่ต่ำกว่าได้หากการเล่าเรื่อง USD ที่แข็งแกร่งขึ้นอีกครั้ง
แต่อย่างน้อยที่สุด เงินดอลลาร์ควรยังคงสนับสนุน X JPY โดยเฉพาะ USDCNH เนื่องจาก RMB นอกชายฝั่งให้การป้องกันความเสี่ยงที่ดีเยี่ยมต่อการเพิ่มสงครามการค้า
อย่างไรก็ตาม มองหาความหวังริบหรี่ อย่าลืมว่าประธานาธิบดีทรัมป์และสี จิ้นผิง คาดว่าจะได้รับข้อเสนอโรดแมปที่จะทำงานร่วมกันภายในเดือนพฤศจิกายน และตามคุดโลว์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนจะเกิดขึ้นนอกรอบของสหประชาชาติ การประชุม (18 กันยายน) และ G20 (30 พฤศจิกายน) ข่าวนี้อาจใช้เวลาซึ่งอาจช่วยลดความเจ็บปวดของการประกาศนี้โดยหวังว่าจะมีชัยและคืบหน้าในเร็ว ๆ นี้
แต่ด้วยความเมตตา มีเพียง 200 แสนล้านเท่านั้น และไม่ใกล้ถึง 300 พันล้านหรือมากกว่านั้น มิฉะนั้น ตลาดในสัปดาห์นี้อาจดูยุ่งเหยิงเล็กน้อย
ตลาดตราสารทุนในท้องถิ่นจะได้รับความสนใจเช่นเดียวกับตลาดน้ำมันและสกุลเงิน แต่ด้วยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนจะต้องกังวลเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่เพิ่มขึ้นหลังจากที่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะระดับ 3% ของวันศุกร์ แม้จะมีแผนดีที่สุด แต่ก็อาจเป็นสัปดาห์ที่ยุ่งยากในการนำทาง
ตลาดน้ำมัน
แม้จะมีผลกระทบเชิงบวกจากการคว่ำบาตรของอิหร่าน แต่ผู้ค้าก็ให้ความสำคัญกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ไม่พึงประสงค์จากสงครามการค้าและการที่สิ่งนี้จะส่งน้ำหนักเชิงลบต่ออุปสงค์น้ำมันในเอเชีย และพาดหัวข่าวภาษีวันหยุดสุดสัปดาห์จะไม่ช่วยให้ความเชื่อมั่นนั้น เราเห็นแรงกดดันในช่วงต้นของ WTI ในเอเชียในเช้าวันนี้ แต่ความจริงแล้ว ความรู้สึกเสี่ยงนอกช่วงสั้นของสัปดาห์ก่อนนั้นค่อนข้างแย่ และด้วยเหตุนี้ ฉันไม่ได้คาดหวังว่าจะได้รับการสนับสนุนมากมายจากแนวหน้า
นอกจากนี้ยังมีการพูดคุยลับๆ กันอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซีย โดยสหรัฐฯ เสนอสัมปทานเพื่อล่อใจรัสเซียให้จำกัดราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่กำลังก่อตัวขึ้นจะเป็นที่ถกเถียงกัน แม้ว่าจะไม่ได้หมายความถึงราคาน้ำมันที่ลดลง แต่ก็สนับสนุนผู้ค้าบางรายที่มีความเห็นมายาวนานว่ากลุ่ม OPEC และผู้ผลิตที่ไม่ใช่กลุ่ม OPEC จะพยายามจำกัด Brent ไว้ที่ 80 ดอลลาร์ผ่านการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐฯ โดยไม่มีเหตุผลอื่นใดที่จะหลีกเลี่ยง ” Wrath of Trump ”
ในอินเดีย ค่าเงินรูปีที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้บริษัทการตลาดน้ำมันของรัฐ (OMC) เพิ่มอัตราของผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมที่มีความอ่อนไหว เช่น น้ำมันเบนซินและดีเซลในประเทศเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา อินเดียนำเข้าน้ำมันดิบประมาณร้อยละ 80 และเงินรูปีอินเดียที่ร่วงลงจะทำให้การนำเข้ามีต้นทุนสูงขึ้นและทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น ผลกระทบด้านต้นทุนอย่างหนักกระทบผู้บริโภค
น้ำมันดิบเบรนต์ทดสอบระดับแนวรับที่ดีในวันศุกร์หลังจากการเปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดีเป็นตลาดหมีในความเชื่อมั่นระยะสั้น y แต่ได้แรงหนุนหลักจากการสร้างผลิตภัณฑ์น้ำมันของสหรัฐ แต่ขาดทุนในช่วงปิดตลาด การลดลงของ WTI ยังคงได้รับการสนับสนุนจาก 5.3 ล้านบาร์เรลในรายงานสินค้าคงคลังที่มากกว่าที่คาดไว้ แต่บางทีอาจครอบคลุมสั้นเป็นตัวเลือกในเดือนตุลาคมน้ำมันดิบ WTI จะหมดอายุในวันจันทร์อาจมีอิทธิพลเนื่องจากตลาดยัน แต่ด้วยแคลคูลัสผลตอบแทนจากความเสี่ยงไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการตั้งค่าพลังงานโดยรวมในตลาดกระทิง หากไม่มีการหยุดชะงักของอุปทาน ตลาดอาจต้องดิ้นรนก่อนการประชุมโอเปก เนื่องจากผู้ผลิตน้ำมันกำลังโต้แย้งอย่างน่าเชื่อถือว่าเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มตกต่ำ ที่อาจทำร้ายน้ำมัน แน่นอนว่านี่เป็นมุมมองของหมอดู และในขณะที่ไม่สามารถหาจำนวนสิ่งที่ไม่รู้จักเหล่านี้ได้ แต่สิ่งที่เรารู้ก็คือโปรไฟล์สกุลเงิน EM ที่อ่อนค่าลงจะส่งผลกระทบต่อความอยากอาหารของผู้บริโภคในระดับตติยภูมิของเส้นอุปสงค์อย่างแน่นอน แต่อุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์ของจีนดูเหมือนจะไม่ถูกทำลายโดยอัตราภาษี 25% ของสหรัฐฯ มูลค่า 34 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากจีนยังคงชดเชยอุปสรรคทางการค้าด้วยการเพิ่มการใช้จ่ายทางการคลัง
หลังจากที่สต๊อกน้ำมันลดลง Baker Hughes US Crude จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันพุ่งขึ้นถึง +7 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ตลาดทองคำ
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่เป็นบวกในวันศุกร์ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มของเฟดกรณีพื้นฐานของตลาด ส่งผลให้ราคาทองคำปิดตัวลง เมื่อค่าเงิน US 10 พุ่งแตะระดับ 3% อย่างมีนัยสำคัญในวันศุกร์ เราอาจเห็นผู้ค้าจำนวนมากขึ้นร่วมฉลองกับหมีทองคำในวันจันทร์ ดังนั้นเราจึงเห็นแรงกดดันต่อราคาทองคำมากขึ้นเมื่อเราเข้าใกล้ระดับวิกฤต $1190 ในขณะที่ผู้ค้ามุ่งเน้นไปที่การค้า USD - ชิโน USD จะกลายเป็นส่วนที่ซับซ้อนของสมการ เนื่องจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐอาจเกิดขึ้นจากนักลงทุนที่ต้องการฝ่าฟันพายุสงครามการค้าครั้งล่าสุดภายใต้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ
ตลาดหุ้นสหรัฐ
Dow และ S&P 500 สามารถทำกำไรได้เนื่องจากผู้ค้าปฏิบัติต่อประธานาธิบดีที่ก้าวร้าวมากขึ้นต่อการค้าจีนด้วยเม็ดเกลือ อย่างไรก็ตาม หลังจากที่พาดหัวข่าวที่อ่อนแอลงว่าการบริหารงานของสหรัฐฯ ล่าช้าในการบังคับใช้ภาษีเป็นเรื่องเกี่ยวกับ USTR มากกว่า โดยคำนึงถึงความคิดเห็นสำหรับธุรกิจชั้นนำของสหรัฐฯ และไม่ใช่เป็นการบรรเทาโทษที่แท้จริง ฉันคาดว่าตลาดเอเชียจะสะดุดออกจากบล็อก .. จนถึงตอนนี้ , ตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ ค่อนข้างถูกกีดกันจากสงครามการค้า แต่การเพิ่มขึ้นในขั้นต่อไปก็ส่งผลกระทบเชิงลบอย่างใหญ่หลวงต่อตลาดหุ้นทั่วโลก
อัตราสหรัฐ
ในขณะที่ทุกคนคิดว่าอัตราผลตอบแทนของสหรัฐอาจเริ่มเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนเนื่องจากตลาดเริ่มหยุดพักผ่อน แต่มีเพียงไม่กี่คนที่คาดการณ์ว่าผลตอบแทนจะกลับมาแข็งแกร่งเท่ากับผลตอบแทน 10Y ที่แข็งแกร่ง 3% จากข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้ว เฟดพูดจาหยาบคาย การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดในมุมมองของฉันมาจากผู้ว่าการเฟด ลาเอล เบรนาร์ด ซึ่งฉันกล้าพูดว่ามันเริ่มจะพัก โดยที่เหยี่ยวแนะนำว่าคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังนั่งอยู่นั้นค่อนข้างกระฉับกระเฉงกว่าที่ตลาดตั้งราคาไว้เล็กน้อย เมื่อสัปดาห์ที่แล้วต่ำกว่าที่ CPI ของสหรัฐฯ คาดไว้ การพิมพ์ชี้ให้เห็นว่าเราไม่มีที่ไหนใกล้การปรับราคาที่สูงขึ้นของเส้นโค้งเฟด แต่ด้วยตลาดที่เกิดขึ้นจากการหลับใหลในฤดูร้อนและในไม่ช้าอาจตระหนักถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2019 ความเสี่ยงที่มองโลกในแง่ร้ายเกินไปหากการดำเนินการที่แข็งแกร่งของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังคงดำเนินต่อไปและยิ่งมากขึ้นในช่วงแรกของอัตราเงินเฟ้อ
ตลาดการเงิน
ดอลลาร์ออสเตรเลีย
H ข้อมูลการจ้างงานในท้องถิ่นที่แข็งแกร่งที่พิมพ์ออกมาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เป็นสัญญาณเชิงบวกอย่างแท้จริงสำหรับชาวออสเตรเลีย และเมื่อพิจารณาในบริบทที่มี USD CPI ที่อ่อนค่าเกินคาด ออสซี่ก็ดูดี และความเชื่อมั่นของตลาดก็เปลี่ยนไปในทางบวก แต่เช่นเดียวกับที่ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียคิดว่ามันปลอดภัยที่จะกลับลงไปในน้ำ ภาษีศุลกากรและสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นก็กลับมาอยู่ตรงหน้าและเป็นศูนย์กลางอีกครั้งในจิตใจของผู้ค้า
ยูโร
สงครามการค้าทำให้เกิดข้อสงสัยในมุมมองที่สูงขึ้นของ EURUSD โดยไม่มีเหตุผลอื่นที่เราอาจเห็นอุปสงค์ของ USD ในการอุทธรณ์ที่สวรรค์ แต่ถ้าพาดหัวข่าวสงครามการค้าล่าสุดยังคงเป็นมากกว่าภัยคุกคามที่ไม่ได้ใช้งานเนื่องจาก EURUSD ยังคงไม่ถูกเปิดเผย และหาก USD เริ่มอ่อนค่าอีกครั้ง EURO อาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการแสดงความอ่อนตัวของ USD เนื่องจาก Mario Draghi ลดลงอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว ระดับสำคัญยังคงอยู่ 1.1730 และ 1.1560
เงินเยนของญี่ปุ่น
นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น Abe ได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะชนะการโหวตผู้นำ LDP ในวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งจะทำให้เขาสามารถดำรงตำแหน่งผู้นำพรรคต่อไปได้อีก XNUMX ปี และกลายเป็นนายกรัฐมนตรีที่ดำรงตำแหน่งยาวนานที่สุดของญี่ปุ่น คาดว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะคงนโยบายในการประชุมในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอ่อนตัว แต่ผู้ค้าจะเน้นที่คำแนะนำ
รูปีอินเดีย (มาตรการสกุลเงินใหม่)
INR ได้รับการสนับสนุนผ่าน FPI ในวันศุกร์หลังจากได้รับผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ CBT และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ทำให้ความเชื่อมั่นดีขึ้นเล็กน้อย มาตรการสุดสัปดาห์นี้จะถูกมองในแง่บวกและน่าจะรักษาโมเมนตัมในวันศุกร์ต่อไป แต่สกุลเงินที่ขาดดุลสองสกุลจะยังคงอยู่ในกากบาทของตลาด
การแทรกแซงของ redux 2013 ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ดังนั้นส่วนที่ดีของสิ่งนี้จึงถูกตั้งราคาไว้ และในขณะที่ภาพมาโครของอินเดียก็ดีขึ้นมากตั้งแต่นั้นมา แต่การคุกคามอย่างต่อเนื่องของการแพร่กระจายของ EM ที่มีต่อนักลงทุนนั้นสำคัญหรือไม่ ไม่ต้องพูดถึงผลตอบแทนของสหรัฐที่สูงขึ้นและความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นหลังจากการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐอิหร่าน
แต่ความรู้สึกโดยรวมที่ฉันได้รับจากท้องถนนคือการที่เงินรูปีอยู่ต่ำกว่า 74 จะไม่มีปัญหาในทันทีเกี่ยวกับการชำระหนี้ แต่ปัญหาของระดับนั้นคือมันเสนอเป้าหมายให้ EM จะต้องมุ่งเน้น
ฉันยังคงกังวลเกี่ยวกับการติดเชื้อ EM แต่ในระยะของเขา การเทขายออกยังคงเป็นเรื่องแปลก แต่เราสามารถเห็นผู้ซื้อ USD ที่ขาลง USDINR ในวันจันทร์ที่ INR เปิดเนื่องจากความเชื่อมั่นยังคงเปรี้ยวอย่างไม่น่าเชื่อ
แต่ท้ายที่สุดแล้ว การขาดดุลการค้าปรับปรุงจุดอ่อนที่เชื่อมโยง EM Chain ที่มีการขาดดุลการค้าจำนวนมากจะยังคงเผชิญกับการพิจารณาการเก็งกำไรสกุลเงิน
แต่ปัญหาในระดับนั้นคือมันเสนอเป้าหมายให้ EM bears มุ่งเน้นไปที่ Im ยังคงกังวลเกี่ยวกับการแพร่ระบาด EM แต่ในระยะของเขา การเทขายออกยังคงเป็นเรื่องแปลก แต่เราสามารถเห็นผู้ซื้อ USD ที่ขาลง USDINR ในวันจันทร์ INR เปิดขึ้นเนื่องจากความเชื่อมั่นยังคงเปรี้ยวอย่างไม่น่าเชื่อ
ในท้ายที่สุด การขาดดุลการค้าปรับปรุงการเชื่อมโยงที่อ่อนแอกว่า EM Chain ที่มีการขาดดุลการค้าจำนวนมากจะยังคงเผชิญกับการพิจารณาการเก็งกำไรสกุลเงิน
Signal2forex.com - สุดยอดหุ่นยนต์และสัญญาณ Forex
